Nel contesto attuale, caratterizzato da una maggiore volatilità e incertezza nei mercati finanziari, la protezione del proprio capitale è diventata una priorità per molti investitori.
Le obbligazioni a breve termine e gli ETF specializzati offrono una soluzione efficace per affrontare questo desiderio di sicurezza, consentendo agli investitori di mantenere un profilo di rischio più basso e una maggiore flessibilità nella gestione del proprio portafoglio rispetto ad altri strumenti.
In questo articolo analizzeremo tre nuove emissioni di DWS che affrontano il tema.
Come Proteggersi dall’Aumento dei Tassi con le Obbligazioni a Breve Termine
Le obbligazioni a breve termine, con scadenze generalmente inferiori a un anno, sono meno sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse rispetto alle loro controparti a lungo termine. Questa caratteristica le rende una scelta più idonea per gli investitori che desiderano preservare il proprio capitale in un ambiente economico incerto.
Una delle vie più efficaci per sfruttare questa strategia di protezione può essere l’allocazione attraverso gli ETF specializzati in obbligazioni a breve termine. Questi fondi a gestione passiva possono offrire una serie di vantaggi, tra cui maggiore liquidità e costi di gestione più contenuti rispetto all’acquisto diretto di obbligazioni. Gli ETF a breve termine consentono agli investitori di diversificare il proprio portafoglio, riducendo l’esposizione ai rischi associati alle obbligazioni a lungo termine. Inoltre, l’accesso a una vasta gamma di ETF consente agli investitori di selezionare obbligazioni a breve termine emesse da governi, o altri emittenti, in base alle proprie preferenze e obiettivi di investimento.
Gli ETF che affrontano la sfida dei tassi
Per affrontare questa sfida, DWS ha lanciato tre nuovi Exchange Traded Fund (ETF) che offrono un modo efficace per mitigare i rischi associati all’aumento dei tassi di interesse. Questi ETF sono progettati per investire in titoli di Stato a durata ultra breve nell’Eurozona e in Germania.
I tre ETF, quotati alla Deutsche Boerse, offrono agli investitori un’opportunità interessante con un indice di spesa totale (TER) incredibilmente basso dello 0,07%.
Questi ETF sono:
1. Xtrackers Germania Government Bond 0-1 UCITS ETF (XG01): questo ETF replica l’indice iBoxx EUR Germany 0-1 e investe in titoli di stato tedeschi denominati in euro con una scadenza massima di un anno e un’attività corrente di almeno 1 miliardo di euro.
2. Xtrackers Eurozone Government Bond 0-1 UCITS ETF (XE01): segue una strategia simile e investirà solo in obbligazioni con rating investment grade emesse nella zona euro. Le ponderazioni nazionali sono limitate al 35% per paese, seguendo l’indice iBoxx EUR Sovereigns 0-1 Capped.
3. Xtrackers iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus 0-1 UCITS ETF (XYP0): questo ETF investe nei titoli di Stato denominati in euro dei cinque paesi dell’Eurozona con il più alto rendimento obbligazionario al momento. Attualmente, questi paesi sono Belgio, Finlandia, Francia, Italia e Spagna, con un limite del 20% per obbligazione.
Tutti e tre gli ETF seguono un approccio di replica fisica e reinvestono i loro rendimenti. Questa strategia di investimento mira a mantenere un profilo di rischio ridotto e una maggiore liquidità, poiché i titoli di Stato a breve termine sono meno sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse rispetto a quelli a lungo termine.
La protezione dai crescenti tassi di interesse è una preoccupazione crescente per gli investitori. Gli ETF a breve termine, come quelli lanciati da DWS, offrono un’opzione efficace per affrontare questa sfida. Mentre DWS è uno dei primi emittenti a lanciare ETF a breve termine con un TER così basso in Europa, è importante notare che altri emittenti offrono anche opzioni simili. Ad esempio, BlackRock offre gli iShares be.rexx Government Germany 0-1yr UCITS ETF e gli iShares € Govt Bond 0-1yr UCITS ETF, entrambi con un TER dello 0,15%. La scelta tra queste opzioni dipenderà dalle esigenze specifiche degli investitori e dalle loro preferenze.
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