Questo ETF azionario è salito del +128% in un anno

Scopriamo un ETF con una performance incredibile nell’ultimo anno: dal contesto di mercato alla recensione del prodotto.

L’economia turca ha dimostrato una resilienza sorprendente nel 2023, espandendosi del 4,5% e superando per la prima volta il traguardo dei mille miliardi di dollari in termini di prodotto interno lordo. Questa crescita è stata trainata principalmente dal consumo interno, che rappresenta circa il 60% del PIL del paese, nonostante le sfide politiche ed economiche interne e internazionali. L’incremento significativo dei settori finanziari e assicurativi, con una crescita del 9%, e delle costruzioni, cresciute del 7,8%, riflette una diversificazione delle basi economiche del paese.Questo contesto complesso e in rapida evoluzione fa da sfondo all’analisi dell’Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc, uno dei più interessanti fondi che mira a capitalizzare sul dinamico mercato azionario turco.

La Turchia: tra opportunità e sfide

Il PIL pro capite ha raggiunto il livello record di 13.110 dollari, un indicatore della crescente prosperità nonostante le turbolenze economiche recenti, come l’inflazione galoppante e le politiche di tasso di interesse contestate sotto la presidenza di Recep Tayyip Erdogan. L’approccio di «crescita a tutti i costi» ha portato a significative vittorie politiche per Erdogan, consolidando il suo mandato con la rielezione nelle ultime elezioni presidenziali e parlamentari.

Tuttavia, la strada verso un’economia più stabile non è priva di ostacoli. Gli eventi recenti, inclusi cambi significativi nelle leadership economiche del paese e una politica monetaria rivisitata, insieme alle conseguenze devastanti di due gravi terremoti, pongono la Turchia di fronte a sfide economiche cruciali nel prossimo futuro.

Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc

L’Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc offre un’opportunità unica per investire nel mercato azionario turco, che ha mostrato una notevole crescita nonostante le sfide economiche globali e interne. L’ETF gestisce un patrimonio di circa 65 milioni di euro e si caratterizza per la sua struttura di replica sintetica attraverso swap non finanziati. Utilizza, quindi, una strategia di replica sintetica per emulare la performance dell’indice MSCI Turkey, il quale riflette le performance delle azioni di alta e media capitalizzazione turche. Lanciato l’11 agosto 2006 e con domicilio in Lussemburgo, si posiziona come una scelta abbastanza economica per gli investitori, grazie al suo medio/basso indicatore sintetico di spesa complessiva (TER) dello 0,45%.

Rendimento e distribuzione

L’Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc si presenta come un veicolo di investimento attraente, riflettendo le dinamiche di un’economia turca in espansione. Il fondo ha registrato rendimenti impressionanti, con un incremento del 28,48% nel solo anno corrente, e ha mantenuto una crescita consistente nel corso degli anni, con un accumulo del +54,38% dal suo lancio nel 2006. Questi numeri riflettono non solo la resilienza ma anche il potenziale di crescita del mercato turco, nonostante le sfide economiche e politiche affrontate dal paese.

La politica di distribuzione del fondo è basata sull’accumulazione, una strategia che reinveste automaticamente i dividendi generati dalle partecipazioni in azioni. Questo approccio è particolarmente vantaggioso per gli investitori a lungo termine che cercano di beneficiare dell’effetto del compounding. Attraverso l’accumulazione, l’ETF mira a massimizzare la crescita del capitale nel tempo, evitando le distrazioni e i costi potenzialmente associati alle distribuzioni frequenti.

I rendimenti dell’ETF sono stati particolarmente notevoli negli ultimi tre anni, periodo durante il quale ha superato molte aspettative con un incremento del 128,06%. Questo aumento si è verificato nonostante le volatilità economiche globali, dimostrando la capacità del fondo di navigare attraverso periodi di incertezza. Inoltre, il fondo ha mostrato una performance robusta su base quinquennale, con un incremento del 77,49%, segno di una gestione efficace e di una strategia di investimento ben calibrata.

Profilo di rischio

Investire in mercati emergenti come quello turco comporta un grado di volatilità e rischio superiore rispetto ai mercati più maturi. L’Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc non fa eccezione, con una volatilità annuale del 32,53%. Questo livello di volatilità riflette l’instabilità economica e politica che può influenzare il mercato azionario turco, inclusi cambiamenti nella politica monetaria, tensioni geopolitiche e variazioni significative nelle politiche economiche interne.

Tuttavia, il fondo ha dimostrato una capacità di gestire questi rischi, offrendo agli investitori rendimenti compensativi. Il rapporto di rendimento per rischio, che misura il ritorno aggiustato al rischio, mostra valori di 0,80, 0,81 e 0,33 per uno, tre e cinque anni, rispettivamente. Questi numeri indicano che, nonostante la sua elevata volatilità, il fondo ha potuto offrire rendimenti soddisfacenti relativi al rischio assunto dagli investitori.

Inoltre, il massimo ribasso registrato, un altro indicatore del rischio che misura la massima perdita da un picco a un minimo prima di un nuovo picco, è stato di -75,44% dalla sua creazione. Questo dimostra che, mentre ci sono significative opportunità di crescita, esistono anche rischi di perdite considerevoli, sottolineando l’importanza di una valutazione accurata del proprio appetito per il rischio e degli obiettivi di investimento prima di impegnarsi in questo ETF.

In conclusione, l’Amundi MSCI Turkey UCITS ETF Acc offre un equilibrio tra alte potenzialità di crescita e un rischio significativo, adatto per investitori con una buona tolleranza alla volatilità e un orizzonte di investimento a lungo termine, che possono capitalizzare su eventuali fluttuazioni di mercato e guadagnare dal potenziale di crescita del mercato turco.

L’ETF è quotato su Borsa Italiana e altri mercati significativi, offrendo facile accessibilità agli investitori internazionali.