La recente incertezza del mercato, alimentata da una varietà di fattori, ha diviso il pubblico degli investitori in due fazioni distinte: da un lato, gli incurabili pessimisti, che prevedono un nuovo significativo crollo dei mercati; dall’altro, gli ottimisti insaziabili, che mantengono una forte convinzione nella continuazione dell’«everything rally».
Tuttavia, il mercato, nella sua totalità, non sembra ancora aver preso una direzione chiara, mentre su alcune azioni si iniziano a notare le prime prese di profitto.
In questo contesto di ridimensionamento dei prezzi azionari, sorge la domanda su quali titoli possano ancora essere considerati promettenti. Esaminiamo quindi alcune società degne di nota.
1) Super Micro Computer (SMCI)
Una società che merita attenzione, attualmente classificata tra le small cap dell’indice Russell 2000, in particolare nella sezione gworth, è Super Micro Computer (SMCI). La forte valorizzazione delle sue azioni è stata, senza ombra di dubbio, alimentata dall’esplosione dell’interesse per l’intelligenza artificiale (AI).
Le azioni di SMCI hanno raggiunto una quotazione massima di $1000, prima di attraversare una fase di correzione. Nel corso degli ultimi cinque anni, la società ha ottenuto una performance eccezionale, con un incremento superiore al 4000%. Specializzata nella produzione di soluzioni server e storage ad alte prestazioni, Super Micro Computer ha beneficiato enormemente del boom dell’AI, attirando l’attenzione degli investitori e facendo salire il prezzo delle sue azioni, fino a diventare una delle realtà più seguite all’interno del Russell 2000.
I risultati finanziari recenti hanno ulteriormente rafforzato la fiducia del mercato: le vendite sono aumentate di oltre il 100%, mentre gli utili sono cresciuti del 70%, con un guadagno per azione (EPS) di 5,59$. Le previsioni per il 2024 indicano una prospettiva di forte crescita, con la società che stima per il primo trimestre un aumento dell’EPS superiore al 250%. Questi tassi di crescita evidenziano chiaramente le ragioni dell’ottimismo del mercato riguardo al futuro di SMCI.
Tuttavia, rimane incerta la valutazione delle azioni di SMCI: non è chiaro se siano sopravvalutate o se continuino a offrire un potenziale di crescita (alpha). Nonostante ciò, Super Micro Computer rimane indubbiamente un’azienda da monitorare attentamente, soprattutto considerando l’attuale fase di trasformazione tecnologica globale.
2) ARM Holdings
Nell’analizzare le tendenze del 2024, è impossibile non menzionare il settore dei semiconduttori. NVIDIA, leader indiscusso in questo mercato grazie alla notevole performance borsistica delle sue azioni, spicca frequentemente nelle discussioni. Tuttavia, esistono altre realtà altrettanto solide in questo ambito, tra cui spicca ARM Holdings, un’azienda che ha attratto ripetutamente l’interesse del mercato, grazie proprio ad una possibile acquisizione da parte di NVIDIA. Il modello di business di ARM si distingue nettamente da quello delle altre società del settore: invece di produrre direttamente chip, ARM sviluppa l’architettura e la licenzia ai principali produttori di semiconduttori.
I risultati finanziari di ARM per il terzo trimestre fiscale del 2024 hanno evidenziato un incremento delle entrate del 14%, accompagnato da prospettive estremamente positive per il futuro. Questo ottimismo è riflesso anche nell’andamento delle azioni di ARM, che sono cresciute da $67 a $125 all’inizio del 2024. Questa significativa crescita grafica, per molti, rende concettualmente complesso aprire nuove posizioni sulle azioni ARM. Nonostante ciò, rimane un’entità che ha dimostrato notevole solidità e una straordinaria capacità di adattarsi alle novità tecnologiche emergenti.
3) CrowdStrike (CRWD
Il boom dell’intelligenza artificiale (AI) ha generato un marcato entusiasmo per le azioni di società impegnate nella produzione di software, hardware, e spesso coinvolte nello sviluppo di sistemi di AI. Un aspetto che gli esperti monitorano con attenzione, riguarda la sicurezza informatica, un tema critico nell’attuale rivoluzione tecnologica.
CrowdStrike (CRWD) è una delle società particolarmente monitorate da trader e investitori. Questa azienda offre soluzioni di sicurezza gestite nel cloud, proteggendo endpoint, carichi di lavoro cloud, identità e dati. Recentemente, il titolo CRWD ha superato i suoi precedenti massimi assoluti, raggiungendo il livello di $300, un segnale di forte dinamismo. CrowdStrike ha inoltre riportato bilanci in crescita, confermando l’interesse sostenuto verso questo settore. Non è l’unica realtà focalizzata sulla sicurezza informatica: molti considerano anche Palo Alto Networks (PANW), che fornisce appliance e software firewall. Quest’ultima società, anch’essa caratterizzata da una robusta espansione sia tecnica che fondamentale, è altamente valutata dagli operatori di mercato.
4) Palantir (PLTR)
Palantir si distingue come una società tanto promettente quanto discussa. Offre piattaforme software avanzate all’intelligence negli Stati Uniti, fornendo supporto nelle indagini e nelle operazioni antiterrorismo. Il suo business è particolarmente delicato e strettamente legato al governo statunitense. Molti osservatori guardano con interesse alle azioni dell’azienda, non solo per la visione lungimirante del suo CEO, Alex Karp, ma anche per il contesto geopolitico attuale in cui gli Stati Uniti sono impegnati.
Le entrate dell’azienda dimostrano solidità, e sul piano tecnico, Palantir, sebbene non abbia ancora raggiunto i massimi del 2021, sta recuperando rapidamente terreno. Il rapporto prezzo/utile (P/E) è impressionante, pari a 71,72, che riflette le elevate aspettative di crescita che i trader attribuiscono al prezzo delle azioni PLTR.
