8 azioni pronte per un rimbalzo tattico secondo JP Morgan

Il buy the dip potrebbe essere molto pericoloso durante un crollo del mercato. Ma queste azioni hanno caratteristiche vincenti, secondo gli analisti della banca d’affari.

Tanto tuonò che piovve: dopo mesi di previsioni e avvertimenti, il crollo del mercato è arrivato. L’annuncio dei nuovi dazi statunitensi voluti da Donald Trump ha scatenato una reazione violenta, con borse in caduta libera, fiducia ai minimi e timori di recessione in forte aumento.

Secondo JP Morgan, la probabilità di una recessione globale entro il 2025 è salita al 60%. La banca parla apertamente di un possibile “bagno di sangue”, aggravato da un effetto domino che potrebbe innescare ritorsioni commerciali, calo della fiducia e interruzioni nella supply chain.

Anche Goldman Sachs e Moody’s hanno alzato l’asticella del rischio macroeconomico, rivedendo al ribasso le stime sul PIL e anticipando un aumento della disoccupazione.

Trump, però, tira dritto: i dazi colpiranno “tutti i Paesi”, con l’obiettivo - secondo la Casa Bianca - di raccogliere fino a 600 miliardi di dollari l’anno. Ma per gli analisti il costo ricadrà soprattutto su imprese e consumatori.

Non tutte le imprese, però, sono destinate a soccombere: secondo JP Morgan, se ci sarà un rimbalzo, queste 8 azioni potrebbero tornare a correre più dell’S&P 500.

Ecco quali sono.

JP Morgan prevede un rimbalzo tattico per queste 8 azioni

1) Eli Lilly

Con la correzione dei mercati, Eli Lilly è scesa di quasi il 30% dai suoi massimi di agosto 2024, ma secondo JP Morgan il titolo resta tra i più promettenti. La volatilità implicita a due mesi è al 49%, un livello tra i più alti degli ultimi tre anni, segnale che il mercato si aspetta movimenti importanti. La banca fissa il target a 1.100 dollari, con un potenziale di rialzo di oltre il 57%. Anche Goldman Sachs è ottimista: definisce Eli Lilly un “leader di crescita secolare”, adatto a scenari incerti.

2) Royal Caribbean Cruises

Il titolo ha perso oltre il 30% dai massimi annuali. Eppure, per JP Morgan è tra i candidati più forti per un rimbalzo, con una valutazione “overweight” e un potenziale di crescita superiore al 60%. Anche Loop Capital ha migliorato il rating a “buy”, puntando sul recupero del settore crocieristico, dove Royal Caribbean continua a distinguersi per solidità finanziaria e capacità di generare utili.

3) Palo Alto Networks
Nonostante un calo di oltre il 30% dai massimi, Palo Alto Networks continua a ricevere aggiornamenti positivi sulle stime di utili da parte di tutti gli analisti. Il titolo ha una volatilità implicita del 44,7%, che potrebbe tradursi in movimenti significativi nei prossimi mesi. JP Morgan conferma un giudizio “overweight” e un target che implica un rialzo di oltre il 40%. D’altronde, Palo Alto è tra le aziende leader nella cybersecurity, un settore destinato a giocare un ruolo sempre più strategico nell’economia. Nel brevissimo termine, tuttavia, il titolo potrebbe crollare fino a 128 circa per raggiungere il target del doppio massimo disegnato tra dicembre e febbraio da area 208.

4) Dell Technologies

Travolta dal sell-off che ha colpito il settore tech e quello dei semiconduttori, Dell ha perso oltre il 60% dai massimi di maggio 2024. Un crollo pesante, che però secondo JP Morgan potrebbe aver riportato le valutazioni su livelli interessanti. Allo stesso tempo, le prospettive sugli utili continuano a migliorare. In più, la volatilità implicita è elevata, segnale che il mercato si aspetta forti oscillazioni a breve. Se il contesto macro dovesse stabilizzarsi, il titolo potrebbe tornare a suscitare interesse.

5) PayPal

PayPal è crollata sui minimi degli ultimi due anni, cancellando il rally messo a segno nel periodo della pandemia. Dai record del 2021, il titolo tratta a uno sconto dell’80%, ma per JP Morgan resta uno dei nomi più interessanti in uno scenario di rimbalzo tecnico. Le prospettive sugli utili sono stabili e la volatilità implicita elevata suggerisce che il titolo potrebbe muoversi con forza nei prossimi mesi.

6) Nike

Nike perde oltre il 30% da inizio anno (e il 70% dai record del 2021), ma JP Morgan è ottimista sul titolo: i fondamentali solidi, uniti alla continua innovazione e al dominio nel settore dell’abbigliamento sportivo, potrebbero favorire un rimbalzo significativo. La valutazione del titolo è ora molto interessante, con una revisione positiva sugli utili che sostiene la prospettiva di un rimbalzo. Con il miglioramento della fiducia dei consumatori, Nike potrebbe tornare a crescere.

Perché questi titoli possono rimbalzare secondo JP Morgan

JP Morgan ha scelto questi titoli in base a tre parametri:

Revisione positiva degli utili: la maggior parte degli analisti ha migliorato le stime di crescita sugli utili, segnalando fiducia nei fondamentali.
Calo di oltre il 20% dai massimi annuali: tutti i titoli selezionati hanno subito una correzione importante, rendendoli potenzialmente sottovalutati e predisposti a un recupero.
Volatilità implicita elevata: la banca ha cercato titoli con volatilità a due mesi superiore al 70° percentile degli ultimi tre anni. In pratica, azioni che potrebbero muoversi con forza - sia al rialzo che al ribasso - nei prossimi mesi.

Secondo gli strateghi della banca, un eventuale rimbalzo dei mercati potrebbe essere innescato da segnali di distensione commerciale o dal rinvio delle scadenze dei dazi. In questo scenario, questi titoli potrebbero sovraperformare rispetto alla media.