Cos’è il risparmio gestito e quali strumenti comprende

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Cos'è il risparmio gestito e quali strumenti comprende

Per ottenere un buon rendimento da un investimento ogni risparmiatore deve saper valutare ed affidare una quota di accantonamento personale ad uno o più gestori professionali: ecco il risparmio gestito e quali strumenti comprende.

Pensare al proprio futuro e reperire i migliori strumenti di risparmio gestito approntati al risparmiatore è un’ottima strategia remunerativa che deve essere valutata ad hoc in base al diverso grado di rischio/rendimento.

Ma che cos’è il risparmio gestito e quali strumenti comprende? Promotori finanziari, banche ed intermediari specializzati nella gestione del risparmio sono sempre più propensi ad offrire alla clientela una gamma completa e variegata di strumenti che compongono il risparmio gestito tra cui gli ETF, gestioni patrimoniali e fondi comuni di investimento.

Questa guida si propone proprio di approfondire la disciplina relativa al risparmio gestito che può essere considerato la prima vera forma d’investimento finanziaria democratica tramite cui l’investitore-risparmiatore ha davvero l’opportunità di costruire il proprio portafoglio di asset ed ottenere un rendimento adeguato in proporzione al capitale investito.

Cos’è il risparmio gestito

Per chi ha accumulato e ha a disposizione un capitale risparmiato può valutare la possibilità di affidare una quota di accontamento personale ad uno o più gestori professionali che, in seno al mandato ricevuto, hanno la possibilità amministrare ed investire al meglio le risorse conferite dal cliente.

Il risparmio gestito si fa prediligere rispetto alle altre alternative di gestione del risparmio proprio per essere la prima vera forma di investimento finanziaria collettiva.

Infatti, mediante l’intermediazione di una banca, promotori finanziari, Società di Gestione del Risparmio o SGR, Compagnie assicurative vengono raccolti capitali risparmiati di potenziali clienti per essere investiti su diversi strumenti finanziari in funzione della linea strategica scelta dallo stesso soggetto affidatario.

Quali strumenti comprende

Dalla definizione riportata poc’anzi, ben si comprende che il risparmio gestito racchiuda tutta una serie variegata ed ampia di strumenti e di prodotti di gestione del risparmio, attraverso i quali un risparmiatore costruisce un portafoglio di investimenti ben diversificato.

Tra gli strumenti che il risparmio gestito comprende si annoverano i seguenti:

ETF
Gli ETF, acronimo di Exchange Traded Funds, sono da considerarsi come fondi d’investimento o un paniere di asset che consente di ottenere il rendimento di un segmento di mercato.

Gli ETF sono negoziati in Borsa e caratterizzati da una gestione passiva che permette al soggetto investitore di diversificare quanto più il portafoglio di investimenti, riducendo il rischio e i costi di gestione dato che il cliente non deve pagare alcuna fee di “entrata”, “uscita” o di “performance”, se non quelle applicate dall’intermediario a cui conferisce il mandato.

Fondi comuni
Altri strumenti che il risparmio gestito comprende sono i Fondi comuni di investimento che consentono all’investitore di costruire un pool di titoli (azionari, obbligazionari e di altri strumenti finanziari) che costituiscono un fondo.
Ogni soggetto partecipante ed aderente ha la possibilità di ottenere un numero di quote proporzionale rispetto all’investimento scelto all’interno del fondo stesso.
In buona sostanza, con i Fondi comuni di investimento, il risparmiatore può diversificare l’investimento e ridurre il rischio intrinseco, oltre alla possibilità di optare per il paniere di titoli maggiormente prediletti. Si può optare per fondi comuni azionari, obbligazionari, misti, immobiliari, di commodities etc.

Gestioni patrimoniali
A differenza dei fondi comuni di investimento dove la gestione del risparmio è collettiva, le Gestioni patrimoniali consentono al singolo soggetto investitore di fruire di un servizio di consulenza personalizzato ove le somme liquide affluiscono in un conto corrente di gestione di pertinenza del sottoscrittore ed i valori mobiliari in portafoglio in un deposito titoli.

Polizze vita
Interessante prodotto di gestione del risparmio che sta sempre più trovando larghi consensi da parte dei risparmiatori sono le polizze del ramo vita che possono essere abbinate ai contratti di mutuo ipotecario o possono essere strumenti misti assicurativo-finanziari come le polizze Unit Linked, attraverso le quali il contraente va ad investire in fondi per una durata pari alla propria esistenza in vita.

Fondi pensione
I Fondi pensione sono uno strumento tecnico che consente ad un soggetto lavoratore di poter integrare la pensione obbligatoria con l’erogazione di una prestazione previdenziale complementare che consente di garantire la stabilità ed il tenore di vita durante l’età di pensionamento.
Dinanzi alla crisi del welfare italiano, i Fondi pensione stanno sempre più conoscendo un successo ed un’adesione maggiore da parte dei lavoratori italiani che decidono volontariamente e facoltativamente di iscriversi e versare i contributi necessari per maturare la prestazione pensionistica.

I limiti del risparmio gestito

Questi strumenti che sono compresi nel risparmio gestito ovviamente hanno anche dei limiti che sono rappresentati dall’applicazione di costi che vanno a remunerare l’intermediario a cui si conferisce il mandato di gestione dei propri risparmi.

Si tratta di oneri che vengono sottratti al capitale investito dato che il servizio di consulenza del promotore finanziario ha dei costi che non sempre vengono comunicati in maniera trasparente ai risparmiatori.

Un altro limite è rappresentato dal conflitto di interessi degli intermediari e dalla logica di introitare commissioni ed accumulare risorse risparmiate dei clienti.
I promotori finanziari spingono sempre di più la clientela a sottoscrivere contratti di gestione del risparmio per accrescere i propri portafogli ed introitare provvigioni.

Si deve essere sempre consapevoli di voler investire in un certo pool di titoli e mai lasciarsi convincere dal promotore finanziario che si tratti del giusto investimento. Un utile suggerimento è quello di iniziare ad investire nel risparmio gestito diversificando al massimo tra i vari strumenti compresi, in modo tale da ottimizzare il rapporto rendimento/rischio del portafoglio.

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