Come comprare azioni? Guida semplice e completa

Cosa sapere prima di comprare azioni

Comprare azioni significa acquistare una quota del capitale di una società, proporzionale al numero di azioni detenute rispetto al totale emesso. Quando un’azienda decide di raccogliere capitali per finanziare la propria crescita o espandere le proprie attività, può emettere azioni e venderle agli investitori attraverso il mercato azionario.

Diventare azionista significa, quindi, entrare a far parte della compagine societaria di un’azienda, con la possibilità di ricevere dividendi e, in alcuni casi, il diritto di voto nelle assemblee degli azionisti.

Il valore delle azioni può variare nel tempo in base alle performance dell’azienda e alle condizioni del mercato. Questo significa che l’investitore può guadagnare se il prezzo delle azioni sale, ma può anche perdere se il valore scende.

Ma questo non è l’unico modo per investire in azioni. Attraverso I broker l’investitore può comprare titoli azionari ovunque si trovi. Basta, infatti, avere accesso a Internet, che sia tramite computer o smartphone.

Tale approccio dà all’investitore maggiore flessibilità rispetto all’acquisto “tradizionale” di azioni che, per portare a risultati soddisfacenti, spesso richiede una grande quantità di capitale.

Con il trading su azioni attraverso i broker è possibile comprare e vendere azioni istantaneamente, potendo così beneficiare delle opportunità che si creano ogni giorno (trading intraday).

Dove comprare azioni?

Uno dei modi migliori per comprare azioni è depositare denaro in un conto d’investimento online, scegliendo un intermediario finanziario affidabile, come una banca, un broker online o una società di gestione patrimoniale, con buona reputazione, un servizio di assistenza clienti tempestivo e una piattaforma di trading semplice e completa per comprare e vendere azioni sui mercati finanziari.

Dopo aver selezionato l’intermediario, il passo successivo è l’apertura di un conto deposito titoli, noto anche come dossier titoli, o conto di trading. La maggior parte delle piattaforme di investimento fornisce soluzioni che permettono di negoziare azioni direttamente tramite web o app mobile. Per completare la registrazione, generalmente occorre fornire alcuni documenti, come un documento d’identità valido e una prova di residenza.

Una volta che il conto di investimento è attivo, è possibile iniziare a comprare e vendere azioni, scegliendo tra i principali strumenti di trading disponibili sui mercati mondiali.

Il valore di un titolo azionario è determinato dall’equilibrio tra domanda e offerta nel mercato di riferimento. Questo prezzo, visibile sulle piattaforme di trading e nei listini di Borsa, può salire o scendere in base alle aspettative degli investitori, ai risultati finanziari dell’azienda, a eventi macroeconomici, alle condizioni di mercato e ad altri fattori.

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Guida passo passo su come comprare azioni

Vediamo ora tutti i passaggi per comprare azioni attraverso il proprio conto di trading online. Il procedimento per acquistare titoli azionari può variare leggermente a seconda del broker o della banca scelta, ma generalmente include i seguenti passaggi:

• Accedere al conto di trading, utilizzando le proprie credenziali del proprio conto di trading.
• Cercare le azioni desiderate attraverso gli strumenti di ricerca offerti dalla piattaforma.
• Analizzare le informazioni disponibili sulla società e sull’andamento del prezzo delle azioni.
• Inviare l’ordine di acquisto tramite la piattaforma di trading, scegliendo tra le tipologie di ordini disponibili (ordine di mercato, ordine limite, stop loss o take profit).
• Confermare l’ordine per completare l’acquisto di azioni (in genere, la piattaforma di trading invia una conferma dell’ordine tramite la piattaforma stessa, via e-mail o via SMS).

Al momento dell’acquisto di azioni, il broker o la banca può addebitare commissioni di trading, che variano a seconda dell’intermediario e, in alcuni casi, possono essere oggetto di negoziazione. Inoltre, potrebbero essere previsti altri costi legati alla gestione del conto. Ricordiamo che sui guadagni da investimento sulle azioni si paga il 26% di tasse.

Come scegliere le azioni da comprare?

Comprare azioni è alla portata di tutti, ma capire davvero come funzionano i mercati e perché i prezzi salgono o scendono è un’altra storia.

Come sapere se una determinata azione è un buon investimento? Per investire con criterio, occorre conoscere almeno le basi della finanza e sapere come scegliere le azioni giuste in base ai propri obiettivi. Occorre un approccio analitico e sistematico, che può basarsi sull’analisi fondamentale o sull’analisi tecnica o entrambe.

Vediamo di seguito alcune strategie - adatte anche ai principianti - per identificare le azioni da comprare in base all’analisi fondamentale:

• Identificare i settori in crescita.
• Concentrarsi su aziende conosciute.
• Esaminare i risultati finanziari dell’azienda, come ricavi, utili, margini di profitto e altri indicatori come EPS, P/E ratio, ROI (return of interest) e il ROE (return of equity), che forniscono informazioni sulla redditività dell’azienda. L’obiettivo è comprendere il valore reale di un’azienda, considerando la sua capacità di produrre reddito e le prospettive del settore in cui opera.
• Analizzare gli aspetti qualitativi dell’azienda, come il modello di business, il mercato in cui opera, la qualità del team di gestione, il vantaggio competitivo, le sfide e le opportunità che l’azienda potrebbe dover affrontare in futuro.
• Analizzare il contesto macroeconomico generale.

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Altre strategie di analisi tecnica, concentrate sullo studio dell’andamento dei prezzi attraverso l’uso di grafici, prevedono l’utilizzo di alcuni indicatori e oscillatori tecnici, per stabilire se il mercato è in trend, offrendo opportunità di trading:

• Medie mobili
• MACD (Moving Average Convergence Divergence)
• Directional Movement
• ROC (Rate of Change)
• RSI (Relative Strength Index)

Quanti soldi servono per investire in azioni?

Non occorrono molti soldi per iniziare a investire. Per aprire un conto trading, alcuni broker richiedono un piccolo deposito iniziale di poche centinaia di euro. Tuttavia, il costo di un investimento dipende dal prezzo delle azioni: alcuni titoli di grandi aziende, come Meta, Apple, Microsoft, Nvidia e Tesla, hanno un valore di mercato elevato, quindi per acquistare anche una singola azione è necessario un capitale maggiore.

Alcuni broker in CFD, tuttavia, consentono ai clienti di scegliere in autonomia quanti soldi investire, indipendentemente dal costo dell’azione. Ad esempio, un’azione Apple oggi vale/costa 230 dollari, ma è possibile investire anche solo 100 dollari, o di meno. Inoltre, si ha anche la possibilità di tradare non solamente sul possibile aumento del titolo, ma anche sul suo ribasso aprendo una posizione short poiché i CFD permettono di investire sui movimenti di mercato di un titolo, senza averne la proprietà.

Occorre poi considerare che investire in azioni comporta sempre dei rischi, poiché il mercato azionario è soggetto a fluttuazioni e non garantisce profitti. Per tale ragione è buona norma investire solo la somma che si è disposti a perdere, evitando di mettere a rischio il proprio equilibrio finanziario.

Molti broker offrono la possibilità di esercitarsi con un conto demo, permettendo di familiarizzare con l’acquisto e la vendita di azioni senza rischiare denaro reale.

Come comprare azioni in modo sicuro

Comprare azioni presenta un certo grado di rischio che non è possibile evitare del tutto. Ecco alcuni consigli per evitare rischi e truffe per investire in modo sicuro:

• Scegliere un intermediario affidabile, regolamentato e autorizzato dalle autorità competenti, tra cui FCA (Regno Unito), ASIC (Australia), CySec (Cipro), GFSC (Gibilterra), FinCen e FINRA (Stati Uniti).
• Verificare che il broker o la piattaforma sia registrato presso l’autorità di vigilanza del paese di residenza, ad esempio la Consob in Italia.
• Prima di aprire un conto, controllare le commissioni di trading e i costi di gestione.
• Verificare i risultati finanziari e le informazioni recenti della società che emette azioni, evitando di investire in azioni di società coinvolte in procedimenti legali o oggetto di acquisizioni.
• Diversificare il portafoglio con azioni di diverse società e di diversi settori per ridurre il rischio complessivo di perdite.
• Monitorare costantemente l’andamento del mercato e delle azioni in portafoglio, verificando eventuali notizie ed eventi che potrebbero influenzare il valore.
• Evitare piattaforme che non offrono trasparenza sulle operazioni. Le truffe possono presentarsi sotto forma di schemi Ponzi, promesse di facili guadagni o consigli di investimento non autorizzati.

Come potenzialmente guadagnare con le azioni?

Comprare a un prezzo più basso e vendere a un prezzo più alto non è l’unico modo per guadagnare con le azioni. Ci sono diversi modi per investire in azioni, tra cui:

• Comprare azioni a lungo termine (strategia nota anche come ’buy and hold’) per beneficiare dell’apprezzamento del valore delle azioni nel tempo evitando di cadere nella trappola della previsione. Ma attenzione: anche i titoli azionari più solidi possono subire flessioni prolungate e ci vogliono anni per riprendersi dai crolli del mercato.
• Comprare e vendere azioni in giornata, sfruttando le oscillazioni giornaliere dei prezzi delle azioni. Il day trading è altamente speculativo, comporta costi di transazione e la maggior parte dei trader finisce per perdere denaro.
• Investire in fondi comuni di investimento, diversificando l’investimento in modo più semplice ed economico rispetto all’acquisto di singole azioni. Gli esperti consigliano di investire in fondi indicizzati, che seguono passivamente i principali indici, per massimizzare la diversificazione. Sebbene la diversificazione riduca il rischio, i fondi comuni di investimento possono comunque subire perdite durante le flessioni del mercato e le commissioni di gestione possono erodere i rendimenti nel tempo.
• Investire in Exchange Traded Fund (ETF), simili ai fondi comuni di investimento, ma scambiati in borsa come azioni. Gli ETF possono essere influenzati dalla volatilità del mercato e alcuni ETF specializzati hanno una liquidità inferiore, il che li rende più difficili da vendere in determinate condizioni di mercato.
• Comprare certificati azionari, investendo su un’azione o su un paniere di azioni senza dover acquistare singole azioni. I certificati azionari sono soggetti agli stessi rischi delle azioni sottostanti e alcuni prodotti strutturati possono presentare costi nascosti o meccanismi complessi.
• Investire in contratti per differenza (CFD) su azioni senza dover detenere fisicamente le azioni stesse. Gli investitori guadagnano o perdono denaro in base alla differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita delle azioni. I CFD sono prodotti a leva finanziaria, il che significa che le perdite possono superare l’investimento iniziale, rendendoli rischiosi per gli investitori inesperti.
• Reinvestire i dividendi, per sfruttare l’interesse composto facendo crescere i guadagni ancora più velocemente grazie all’aumento della capitalizzazione. In periodi di crisi economica le società possono tagliare o eliminare i dividendi, riducendo così i rendimenti attesi.

Le strategie in azioni per principianti da conoscere

È preferibile che chi è alle prime armi nel mondo degli investimenti azionari inizi con strategie semplici e consolidate, che tutelano maggiormente dai rischi di perdita.

I piani di accumulo del capitale (PAC), ad esempio, prevedono investimenti periodici di importi fissi in fondi comuni o ETF. Questo approccio consente di mediare il costo di acquisto nel tempo, ridurre l’impatto della volatilità del mercato e favorire l’accumulo di capitale in modo costante.

Come detto, acquistare azioni significa anche avere a che fare con il fisco italiano. Le plusvalenze, ovvero i profitti ottenuti vendendo azioni a un prezzo superiore a quello di acquisto, sono tassate al 26%. La stessa aliquota si applica ai dividendi ricevuti

Una strategia valutabile è quella del value investing, che si basa sull’acquisto di azioni di società solide ma temporaneamente sottovalutate dal mercato. L’obiettivo è individuare aziende con fondamentali solidi il cui prezzo di mercato è inferiore al loro valore intrinseco, per poi beneficiare del riallineamento del prezzo nel tempo.

Il growth investing, invece, è una strategia che mira a investire in aziende con un alto potenziale di crescita futura. Le società target sono spesso giovani o in espansione, con prospettive di crescita superiori alla media del mercato. Generalmente questa strategia è associata a un maggior rischio dovuto alla elevata volatilità delle azioni growth.

Investire in azioni da dividendo, ovvero porzioni di società che distribuiscono dividendi regolari, può offrire un flusso di reddito passivo. Le aziende mature e consolidate tendono a pagare dividendi stabili, il che rende questa strategia particolarmente attraente per gli investitori in cerca di una rendita passiva.

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I rischi di comprare azioni (e come proteggersi)

Chi compra azioni va incontro al rischio specifico legato alla situazione economica dell’azienda ma anche al rischio più generico del mercato o di uno specifico settore di mercato.

Problemi finanziari o addirittura il fallimento dell’azienda possono ridurre drasticamente o azzerare il valore delle azioni, determinando una perdita per gli azionisti. E, in momenti di difficoltà finanziarie, le società potrebbero ridurre o sospendere i pagamenti dei dividendi.

Occhio poi alla volatilità del mercato: il prezzo delle azioni è soggetto a fluttuazioni nel breve termine e può subire variazioni significative di valore in risposta a eventi economici e politici, con effetti sul portafoglio degli investitori.

È bene inoltre sapere che, investendo in un particolare comparto o impresa, si è esposti a rischi specifici legati a tale settore. Eventuali eventi negativi che influenzano il settore o l’azienda potrebbero impattare negativamente sulle azioni detenute e, anche in questo caso, comportare delle pesanti perdite per chi possiede le azioni.

Per proteggersi dal rischio, è utile diversificare il portafoglio, suddividendo il capitale destinato all’investimento su più titoli appartenenti a diversi settori, preferibilmente non correlati tra loro. La strategia di investimento attraverso piani di accumulo a intervalli regolari consente invece di ridurre il rischio di investire l’intero capitale in fasi di mercato sfavorevoli, mitigando eventuali rischi sistematici.

Tassazione sulle azioni in Italia

Come anticipato, comprare azioni significa anche fare i conti con il Fisco italiano. Le plusvalenze, cioè i guadagni ottenuti vendendo le azioni a un prezzo superiore a quello d’acquisto, sono tassate al 26%. La stessa aliquota è applicata ai dividendi ricevuti.

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Capital gain: cos’è e come si calcola?

Alcune operazioni possono essere soggette alla Tobin Tax, un’imposta dello 0,1% sugli acquisti di azioni di società italiane con capitalizzazione superiore a 500 milioni di euro.

Chi detiene azioni su un conto in Italia paga inoltre un’imposta di bollo dello 0,2% annuo sul valore degli strumenti finanziari. Se invece le azioni sono su un conto estero, si applica l’IVAFE, che ha la stessa aliquota dello 0,2%.

La scelta del broker influisce sul regime fiscale applicabile al capital gain, che può essere dichiarativo o amministrato.

Nel regime dichiarativo l’investitore gestisce autonomamente la tassazione, calcola le imposte sulle plusvalenze, le versa tramite modello F24, riportandole nella dichiarazione dei redditi. Questo regime è obbligatorio per chi opera con conti esteri non soggetti a sostituto d’imposta. Ciò vuol dire che molti broker non applicano la tassazione diretta sulle singole operazioni.

Nel regime amministrato, invece, il broker o la banca funge da sostituto d’imposta, calcolando e versando automaticamente le tasse sui guadagni. L’investitore non deve occuparsi di nulla e le eventuali minusvalenze possono essere utilizzate per compensare future plusvalenze.

In entrambi i casi, è possibile monitorare le plusvalenze e minusvalenze accumulate tramite lo zainetto fiscale.

Domande frequenti su come comprare azioni (FAQs)

Come iniziare a investire in azioni?
Per iniziare a investire in azioni occorre aprire un conto trading con un broker online, una banca o una società di investimento. Un’altra opzione è consultare un consulente finanziario per costruire un portafoglio di investimenti su misura.

Quali passaggi seguire per investire in azioni?
Per investire direttamente in azioni, occorre scegliere un intermediario che offra la negoziazione di azioni. Le azioni possono essere acquistate attraverso piattaforme di trading online, allo sportello bancario oppure tramite società di intermediazione mobiliare.

Qual è la somma minima per comprare azioni?
Non esiste una somma minima obbligatoria per investire in azioni, ma è importante considerare il prezzo dei singoli titoli e le commissioni di negoziazione. Alcune azioni possono avere un valore elevato, rendendo necessaria una certa disponibilità di capitale per acquistarle.

Se il budget iniziale è limitato, si può optare per l’investimento periodico, acquistando azioni o ETF con piccole somme ogni mese. Questo approccio, noto come piano di accumulo del capitale (PAC), consente di costruire gradualmente un portafoglio diversificato, riducendo il rischio legato alla volatilità del mercato. Inoltre, alcuni broker offrono la possibilità di acquistare frazioni di azioni, permettendo di investire anche con capitali ridotti.

Qual è il momento migliore per acquistare azioni?
Non esiste un momento perfetto per comprare azioni, ma per un investimento a lungo termine è preferibile acquistare durante fasi di crescita del mercato e vendere nei periodi di ribasso per massimizzare i guadagni. Tuttavia, prevedere l’andamento del mercato con precisione è difficile.

Per ridurre l’impatto della volatilità, molti investitori adottano strategie di accumulo graduale del capitale (come i piani di accumulo PAC), investendo somme costanti a intervalli regolari.

Il Copy Trading non equivale a una consulenza sugli investimenti. Il valore dei tuoi investimenti potrebbe aumentare o diminuire. Il tuo capitale è a rischio.

I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 51% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre l’elevato rischio di perdere i tuoi soldi.