È diventato un rito di passaggio per ogni nuova generazione di giovani adulti essere etichettata come pigra e irresponsabile dai più anziani, ma la Gen Z probabilmente lo ha vissuto più duramente di molte altre. Le accuse vanno dal non impegnarsi sul lavoro allo sperperare in lussi e a un atteggiamento da “Yolo” verso investimenti rischiosi come criptovalute e NFT.
Ci sono due differenze importanti tra la Gen Z e le generazioni precedenti che hanno affrontato un simile disprezzo. La prima è che, invece di respingere queste caratterizzazioni, i ventenni di oggi tendono ad abbracciarle, facendo proprie parole nuove come “quiet quitting”. La seconda è che nuove evidenze suggeriscono che questi comportamenti siano risposte razionali a prospettive economiche in peggioramento: in particolare, alla crescente irraggiungibilità della proprietà immobiliare.
In uno studio pionieristico, economisti dell’Università di Chicago e della Northwestern University hanno utilizzato dati dettagliati sulle transazioni con carta, sulla ricchezza e sugli atteggiamenti degli americani per dimostrare che la riduzione dell’impegno lavorativo, l’aumento della spesa per il tempo libero e gli investimenti in asset finanziari rischiosi (incluse le crypto) sono tutti molto più comuni tra i giovani adulti che non hanno alcuna reale prospettiva di potersi permettere una casa. Al contrario, la ricerca di Seung Hyeong Lee e Younggeun Yoo mostra che coloro per cui la proprietà della casa è una possibilità più realistica nel medio termine, o che l’hanno già raggiunta, assumono meno rischi e si impegnano di più sul lavoro.
Ho esteso la loro analisi al Regno Unito e ho trovato un quadro simile. I giovani in affitto che hanno poche speranze di mettere insieme un deposito sono molto più propensi a correre rischi finanziari — ad esempio con il gioco d’azzardo online — rispetto ai loro coetanei che sono già saliti o stanno per salire sulla scala immobiliare.
Soprattutto, Lee e Yoo utilizzano dati cronologici e prezzi delle case locali per mostrare che il legame tra alloggi inaccessibili e comportamento economico sembra essere causale. I recenti aumenti nel rischio finanziario, nella spesa per il tempo libero e nella riduzione dell’impegno lavorativo rispondono ai cambiamenti negli incentivi economici. Quando l’affordability delle case peggiora, chi arriva a credere di essere escluso dalla proprietà immobiliare ricorre a un mix di scommesse ad alto rischio e a quello che la commentatrice economica statunitense Kyla Scanlon definisce “nichilismo finanziario”: perché impegnarsi e risparmiare quando non basterà comunque? — mentre chi è messo meglio stringe la cinghia.
I risultati riguardanti l’impegno sul lavoro sono particolarmente notevoli. La Gen Z è spesso descritta come priva di resilienza sul posto di lavoro; molti giovani dipendenti si sono rivolti ai social media per lamentare la futilità del classico nove-cinque. Le evidenze suggeriscono che questi cambiamenti di credo e comportamento siano radicati nella realtà economica che evolve. Non è che le generazioni precedenti fossero più coinvolte nel proprio lavoro perché i lavori fossero entusiasmanti; è che impegnarsi sul lavoro era un mezzo per raggiungere un fine. Con la ricompensa della casa di proprietà fuori portata, tutto sembra inutile.
La stessa conclusione emerge dall’importanza crescente dell’aiuto dei genitori per salire la scala immobiliare. Per la maggior parte degli acquirenti alla prima casa negli USA, nel Regno Unito e in Australia, l’ostacolo più grande non è lo stipendio ma il deposito iniziale. Perché restare in ufficio fino a tardi per finire quel progetto nella speranza di un modesto aumento, quando sai che avrai comunque bisogno di un deposito a sei cifre che potrebbe richiedere decenni per essere risparmiato?
I risultati di questi studi hanno importanti implicazioni. Primo, sottolineano l’urgenza critica di affrontare la crisi di accessibilità alla proprietà immobiliare. L’impatto, come ora vediamo, sta destabilizzando l’economia e la società nel loro complesso, mettendo molti giovani adulti su un percorso finanziario scivoloso dove gli errori potrebbero essere irreversibili.
Secondo, evidenziano l’importanza di fornire ai giovani la alfabetizzazione finanziaria necessaria per orientarsi in un mondo in cui per molti l’unica speranza di successo è assumere grandi rischi monetari. I ventenni di oggi hanno molte più probabilità di essere affittuari a vita rispetto ai loro genitori. Questo significa che avranno bisogno di più guida rispetto alle generazioni passate su altri mezzi di accumulo della ricchezza, oltre alle competenze e al supporto per capire che non è ancora finita la partita.
È facile lamentarsi del crescente nichilismo economico delle generazioni più giovani — e le evidenze lo confermano — ma stanno solo giocando con le carte che sono state loro assegnate.
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