La divergenza tra azioni e obbligazioni negli USA sta portando il mercato a un punto di non ritorno?

Il team di Societe Generale avverte che se il rendimento dei Treasury a dieci anni raggiungesse il 5,00%, l’ERP (Equity Risk Premium) scenderebbe ulteriormente in territorio critico.

Aggiungi Money.it come

Fonte preferita su Google

La teoria finanziaria suggerisce che quando il divario di valore tra azioni e obbligazioni raggiunge livelli estremi, gli investitori devono riequilibrare i loro portafogli, riducendo l’esposizione a titoli azionari costosi e aumentando gli acquisti di Treasury.

L’indicatore chiave in questa valutazione è il premio per il rischio azionario (Equity Risk Premium, ERP), che misura la differenza tra il rendimento degli utili dell’indice S&P 500 e il rendimento dei Treasury decennali.

In condizioni normali, l’ERP è positivo, offrendo una remunerazione per il rischio associato agli investimenti azionari rispetto ai titoli di Stato considerati privi di rischio. [...]

Sblocca questo contenuto Premium

Offerta estiva a tempo limitato

30% di sconto su
Money.it Premium

+ Libro in omaggio

Abbonati ora

Accedi a tutti i contenuti

Vantaggi esclusivi

Meno pubblicità

Disdici quando vuoi

Hai già un abbonamento? Accedi

Offerta estiva a tempo limitato

30% di sconto su
Money.it Premium

+ Libro in omaggio

Abbonati ora

Hai già un abbonamento? Accedi

​ ​

Articolo originale pubblicato su Money.it qui: La divergenza tra azioni e obbligazioni negli USA sta portando il mercato a un punto di non ritorno?

© RIPRODUZIONE RISERVATA

Argomenti

# Federal Reserve

# Mercato azionario

# Obbligazioni

# Treasury 10 anni