EurGbp: l’analisi tecnica e stagionale dicono di puntare al rialzo sul titolo?

Analizziamo la stagionalità sul cambio EurGbp e le evidenze statistiche quantitative. Puntare al rialzo in previsione del trend ciclico di medio periodo evidenziato dalla tendenza statistica del prossimo quadrimestre?

I dati intraday e in tempo reale del Grafico EUR/GBP sono tratti dalle quotazioni di prodotti OTC.

EurGbp è uno dei cross valutari più scambiati nel mercato del forex, dopo quelli che vedono protagonista il re dollaro USA.

Da inizio 2016 EurGbp si trova in un trend rialzista, mentre da settembre 2017 si muove in lateralità, che può essere vista come una fase di pausa del trend primario al rialzo.

Ogni anno, nel periodo che va da metà giugno a metà ottobre, EurGbp tende ad avere un trend rialzista.

Evidenze sulla stagionalità

Come leggere il seguente grafico:
Linea Blu: (scala di sinistra) è la stagionalità calcolata dal 1995 al 2017
Linea Azzurra: (scala di sinistra) è la stagionalità calcolata dal 2010 al 2017
Linea Rossa: (scala di destra) è la performance di EurGbp nel 2018.


Fonte: ForecastCycles

La stagionalità può essere definita come la performance media annua di uno strumento finanziario, calcolata su un numero di anni definito.

Nel grafico sopra riportiamo 2 stagionalità del titolo EurGbp: una calcolata utilizzando gli ultimi 22 anni di storia (tutta quella a disposizione), e l’altra calcolata utilizzando gli ultimi 7 anni di storico.

Le evidenze che emergono dal grafico stagionale di EurGbp sono molto interessanti. Suddividiamo l’anno in tre parti ed analizziamone uno ad uno per capire la tendenza statistica storica del cambio:

  • Il periodo Gennaio - 1° metà Giugno (6 mesi e mezzo) ha una tendenza laterale-ribassista in entrambe le linee stagionali.
  • Il periodo 2° metà Giugno - 1° metà Ottobre (4 mesi) ha invece una direzione rialzista con al suo interno delle fasi di consolidamento.
  • Il periodo 2° metà Ottobre - Dicembre (2 mesi e mezzo) individua una fase ribassista, specialmente a Novembre, che tende a riportare EurGbp sui livelli di Luglio.

Approfondimento statistico

A sostegno della stagionalità, approfondiamo il secondo periodo con delle evidenze statistiche quantitative. La performance media storica durante il periodo che va dalla 2° metà Giugno alla 1° metà Ottobre è di ca +2%, dal prezzo attuale di 0.8777 sarebbero circa 175 pips.

Inoltre, negli ultimi 7 anni, EurGbp ha chiuso il periodo citato in rialzo il 60/65% delle volte, aumentando l’evidenza statistica di forza durante questo periodo.


ForecastCycles

Questi dati evidenziano una tendenza rialzista di EurGbp nel periodo citato, sottolineando che, se acquistassimo il cambio a metà Giugno lo rivendessimo a metà Ottobre, ci potremmo aspettare di ottenere un guadagno medio del 2% con una probabilità del 60/65%.

Andiamo ora ad analizzare il mercato da un punto di vista più tecnico, per individuare dei possibili punti di ingresso nel mese di Giugno, momento in cui inizia la fase statistica rialzista del cambio.

Analisi tecnica a supporto delle evidenze statistiche stagionali

Da un punto di vista puramente tecnico quello che si potrebbe verificare sul cross EurGbp potrebbe prendere una forma molto interessante.

Il prezzo ha battuto i minimi annuali in zona 0.86 nel mese di aprile salvo poi salire a tratti anche in modo violento in zona 0.8850. Proprio questo livello rappresenta uno dei 2 possibili punti di svolta nel trend per il proseguo dell’anno del cross in questione.

Il suo superamento confermerebbe ancora di più sia la rottura della trendline ribassista di lungo periodo (che parte dai massimi di 0.93 di agosto 2017), sia la rottura di un piccolo triangolo rialzista, la cui trendline rialzista di breve parte proprio dai minimi annuali sopra citati.

Conclusioni

EurGbp è un cross dipendente da 2 cambi molto interessanti in questo periodo come EurUsd e GbpUsd e potrebbe configurare in questo mese di Giugno (che prendendo in esame la statistica degli ultimi 7 anni è quello dove ha fatto registrare in passato i maggior rialzi) un qualcosa di molto interessante.

La tenuta dei minmi annuali o la rottura rialzista di alcuni livelli chiave potrebbero dare una spinta al cross che nel corso dell’anno come abbiamo visto dalla stagionalita potrebbe avere un bel po di strada al rialzo ancora da fare.

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