Un anno dopo la crisi bancaria che ha colpito Credit Suisse, le autorità stanno ancora considerando come risolvere le vulnerabilità dei creditori.
Il salvataggio sponsorizzato dal governo svizzero di Credit Suisse e delle banche statunitensi nel marzo 2023 ha evitato l’allargamento della crisi del sistema finanziario che si era scatenato a partire dalla banca regionale statunitense, Silicon Valley Bank.
Ma i regolatori e i legislatori stanno solo ora iniziando ad affrontare il problema di come le banche potrebbero resistere meglio alla corsa ai depositi da parte dei correntisti e se abbiano bisogno di un accesso più facile al denaro di emergenza.
Di recente, un’importante autorità di vigilanza finanziaria globale ha avvertito che la Svizzera deve rafforzare i suoi controlli bancari, evidenziando il rischio che un fallimento di UBS - ora una delle banche più grandi del mondo - comporterebbe per il sistema finanziario.
Le regole introdotte dopo la crisi finanziaria del 2008 hanno fatto poco per evitare il crollo dell’anno scorso, mentre i clienti hanno ritirato denaro dalle banche a una velocità senza precedenti.
Una delle principali debolezze emerse l’anno scorso è stata che i requisiti di liquidità delle banche si sono rivelati insufficienti.
Introdotto dopo la crisi finanziaria del 2008, il cosiddetto tasso di copertura della liquidità (LCR) è diventato un indicatore chiave della capacità delle banche di soddisfare le richieste di denaro.
LCR richiede alle banche di detenere attività sufficienti che possono essere scambiate per denaro per sopravvivere a una significativa tensione di liquidità per 30 giorni.
I regolatori europei stanno discutendo se accorciare il periodo di stress acuto per misurare i buffer di cui le banche hanno bisogno su periodi più brevi, ad esempio una o due settimane, secondo una persona a conoscenza delle discussioni.
Nel frattempo, le banche stanno ancora lavorando alla completa attuazione delle regole post-crisi finanziaria, chiamate Basilea III, che richiederanno alle banche di accantonare più capitale.
La Banca Centrale Europea sta intensificando la sorveglianza dei buffer di liquidità delle singole banche. Ha identificato la sorveglianza della liquidità come una priorità dopo il salvataggio di Credit Suisse.
In Svizzera, il dibattito regolamentare si è concentrato su come rendere più ampiamente disponibili i prestiti di emergenza.
Quando si prendono in prestito dalle banche centrali, i creditori devono fornire determinati beni in cambio, anche noti come garanzie, che devono essere facili da valutare e vendere nei mercati finanziari. Questo protegge i contribuenti nel caso in cui il creditore non possa restituire.
Poiché Credit Suisse ha subito prelievi senza precedenti, la banca è rimasta senza titoli da impegnare presso la Banca Nazionale Svizzera (BNS), costringendo la banca centrale a offrire denaro contante alla banca in difficoltà senza garanzie.
Un gruppo di esperti ha chiesto alla BNS di accettare un gruppo più ampio di attività, tra cui prestiti aziendali e prestiti garantiti da titoli.
La BNS ha dichiarato che l’universo delle garanzie ammissibili viene esaminato continuamente e sviluppato in dialogo con le banche.
Il massiccio bilancio di UBS di oltre 1,6 trilioni di dollari, quasi il doppio delle dimensioni dell’economia svizzera, sta spingendo il paese a rivedere anche le sue regole too big to fail, un pacchetto di regolamentazione che disciplina le banche sistemicamente importanti.
Tutte le banche domestiche e globalmente sistemicamente importanti sono diventate partnership pubblico-private. Nessun governo può rischiare la loro instabilità.
A preoccupare è una ripetizione della crisi del 2023: proprio per questo, la BCE ha chiesto ad alcune banche di monitorare i social media per rilevare precocemente la corsa ai depositi.
Scenario che vorrebbero evitare a tutti i costi.
