Come comprare BTP (e perché)

Come comprare BTP? Questa è una delle domande più frequenti oggi tra gli interessati al mercato finanziario italiano, attirati dalle recente dinamiche dei titoli di Stato e dalle possibili opportunità di investimento.
Il recente aumento dei prezzi dei BTP, infatti, rappresenta in potenziale un’occasione per entrare sul mercato obbligazionario o per potenziare l’esposizione del proprio portafoglio investimenti.

Il primo passo da fare, oltre a capire se e su quali titoli di Stato investire, è sapere come comprare BTP (Buoni del Tesoro Poliennali), sempre più amati da chi desidera preservare il capitale a lungo termine.

In questa guida completa, spieghiamo in modo semplice come acquistare BTP, fornendo informazioni dettagliate sul processo di investimento, le opzioni disponibili e i vantaggi offerti da questi strumenti finanziari.

Cosa sono i BTP, in breve

I BTP sono titoli di debito emessi dal Dipartimento del Tesoro, all’interno del Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF).
Questi, anche detti obbligazioni, rappresentano il debito pubblico del governo italiano.

Questi strumenti finanziari offrono interessi periodici garantiti (cedole) e sono considerati uno degli investimenti più sicuri nel panorama finanziario. La cedola è fissa e viene pagata ogni sei mesi.

I BTP possono avere scadenze che variano dai 18 mesi ai 50 anni, offrendo così agli investitori la possibilità di adattare il proprio orizzonte temporale di investimento alle proprie esigenze finanziarie.

Il Dipartimento del Tesoro vende i BTP tramite le cosiddette aste marginali, che seguono un calendario e una cadenza stabilita e comunicata dal MEF.

Come comprare BTP all’asta

Come anticipato, il Dipartimento del Tesoro organizza delle aste per vendere BTP di nuova emissione e che gli investitori possono comprare. In linea generale, è possibile comprare BTP all’asta con scadenza a 3 e 7 anni verso la metà del mese, come anche i titoli con scadenza tra i 15 e i 50 anni, in base alla richiesta del mercato. Da programma, alla fine del mese vengono messi all’asta BTP con termine 5 o 10 anni. Ripetiamo che, se si partecipa a queste aste, si comprano BTP «nuovi», ciò di nuova emissione.

Come funzionano le aste di BTP? Prima dello svolgimento dell’asta, il Dipartimento del Tesoro comunica i quantitativi messi a disposizione per l’acquisto, indicando un minimo e un massimo.

L’investitore privato, tuttavia, non può partecipare alle aste di BTP. Solamente gli intermediari autorizzati possono farlo, offerto banche o società di investimento regolarmente registrate presso gli elenchi di Banca d’Italia. L’investitore deve quindi comunicare al proprio intermediario il titolo desiderato e il capitale da investire, e sarà l’intermediario a piazzare l’ordine.

Si specifica che in occasione delle aste di BTP occorre investire un minimo di 1.000 euro o, comunque, un suo multiplo.

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Come comprare BTP sul mercato secondario

In alternativa, l’investitore può comprare BTP successivamente all’asta di emissione, ovvero quando i titoli sono quotati, acquistabili e vendibili sul cosiddetto mercato secondario. Il mercato di riferimento per i BTP è il MOT (Mercato Telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di Stato), gestito da Borsa Italiana S.p.A..

Per acquistare titoli di Stato italiani e altre obbligazioni sul MOT continua ad esserci bisogno di un intermediario. Anche in questo caso, il capitale minimo da investire è di 1.000 euro.

Vi è poi il Mercato Telematico dei titoli di Stato (MTS), al quale tuttavia possono accedere solo società di investimento e banche, ovvero intermediari autorizzati. In questo caso, il capitale minimo da investire deve essere pari o superiore a 2 milioni di euro.

Dove comprare BTP

Di seguito, l’elenco che illustra dove poter comprare BTP:

1) Banca

Molte banche offrono la possibilità di aprire un conto titoli per effettuare trading online, permettendo agli investitori di comprare BTP direttamente dal proprio home banking, che sia da PC o da smartphone. Sui conti titoli è presente una vasta gamma di strumenti finanziari su cui investire, tra cui i BTP, e forniscono agli investitori tutte le informazioni necessarie per prendere decisioni di investimento informate. Le banche online offrono inoltre servizi di assistenza clienti dedicati che possono fornire consulenza personalizzata e supporto durante tutto il processo di investimento.

2) Broker online

I broker online sono piattaforme specializzate nella negoziazione di strumenti finanziari, inclusi i BTP. Queste piattaforme offrono una vasta gamma di strumenti di analisi e di ricerca che consentono agli investitori di prendere decisioni di investimento informate. I broker online forniscono inoltre un’interfaccia intuitiva e user-friendly che rende facile l’acquisto di BTP online.

3) Uffici postali

È possibile comprare alcune tipologie di BTP presso gli uffici di Poste Italiane oppure online, ovvero:

• BTP Italia - Obbligazioni emesse dallo Stato italiano, hanno una scadenza a medio temine e un tasso variabile. La cedola rivalutabile e varia in base all’andamento dell’inflazione in Italia, anche se vantano anche un tasso reale annuo minimo garantito. È previsto un premio fedeltà all’investirtore che compra in fase di collocamento e lo detiene fino alla scadenza.

• BTP Valore - Anche questa tipologia di BTP è emessa dallo Stato italiano e ha una scadenza a medio temine e un tasso variabile. La cedole è trimestrale ed è previsto un livello minimo garantito e crescente nel tempo a scadenze prefissate. Anche in questo caso è previsto il premio fedeltà.

• BTP Futura - Anche questa tipologia di BTP è emessa dallo Stato italiano e ha una scadenza a medio temine e un tasso variabile. Le cedole sono semestrali, minime garantite e crescenti nel tempo a scadenze prefissate. Solitamente prevede un doppio premio fedeltà pagabile a scadenza e/o a periodi predeterminati.

Perché comprare BTP

Comprare e investire in BTP offre diversi vantaggi per gli investitori. Innanzitutto, i BTP sono considerati strumenti finanziari a basso rischio, poiché godono della garanzia dello Stato italiano. Ciò significa che il rischio di insolvenza è estremamente basso, fornendo una maggiore protezione rispetto ad altri strumenti finanziari più rischiosi.

Inoltre, i BTP offrono interessi periodici garantiti, noti come cedole, che forniscono un rendimento regolare agli investitori nel corso del tempo.

Un altro vantaggio dell’investimento in BTP è la flessibilità delle scadenze. I BTP sono disponibili con diverse scadenze, consentendo agli investitori di adattare il proprio orizzonte temporale di investimento alle proprie esigenze finanziarie. Questa flessibilità consente agli investitori di pianificare in modo più accurato i propri investimenti e di ottenere un rendimento adeguato nel lungo termine.

I rischi di comprare BTP

Esistono due grandi macro rischi quando si decide di comprare e investire in BTP:

• l’investitore che punta sul lungo termine, ovvero sceglie di comprare BTP e mantenerli fino a scadenza, va incontro a un possibile rischio emittente. Questo si verifica nell’eventualità in cui il MEF sia inadempiente e smetta di pagare le cedole periodiche o i rimborsi di capitale a scadenza dovuti agli investitori.
• l’investitore che punta più sul breve-medio termine, e quindi conta di speculare con la vendita dei proprio BTP prima che essi scadano, va incontro al rischio di mercato. Il prezzo dei BTP, come degli altri titoli di Stato, varia sul mercato in base alla domanda e dell’offerta. È quindi soggetto a numerosi fluttuazione anche nel corso di una sola giornata. Può quindi verificarsi uno scenario in cui l’investitore che vuole vendere i propri BTP debba accettare un prezzo più basso rispetto a quanto li ha pagati, registrando così una perdita sull’investimento (minusvalenza).

In quest’ultimo caso, il rischio risulta più alto proporzionalmente alla vita residua del BTP, ovvero il tempo che manca alla sua scadenza. Più questo tempo è lungo, più aumenta il rischio di mercato in caso di volontà (o necessità) di vendere i titoli.

Ai rischi sopra spiegati - rischio emittente e rischio di mercato - si aggiunge il rischio tassi. L’andamento dei titoli di Stato è correlato ai cambiamenti sui tassi di interesse della zona euro, definiti dalla Banca Centrale Europea.

Comprare BTP, sì o no?

L’acquisto di BTP online offre numerosi vantaggi agli investitori, tra cui la comodità di poter effettuare transazioni finanziarie da casa o ovunque tu sia. Prima di investire in BTP è importante valutare attentamente le proprie esigenze finanziarie, il proprio orizzonte temporale di investimento e fare affidamento su una consulenza finanziaria professionale. Acquistare BTP può essere una scelta intelligente per gli investitori che desiderano preservare il proprio capitale e ottenere un rendimento regolare nel lungo termine.

È opportuno effettuare una ricerca approfondita e di informarsi su tutte le opzioni disponibili prima di prendere una decisione di investimento. Investire in BTP può essere un’opzione interessante per diversificare il proprio portafoglio e ottenere un rendimento stabile nel tempo. Si raccomanda di scegliere con cura la piattaforma di trading online o l’intermediario finanziario su cui comprare BTP e di monitorare regolarmente i propri investimenti per assicurarsi che siano in linea con i propri obiettivi finanziari a lungo termine.