Valute emergenti: Societe Generale lancia quattro nuovi certificati Cash Collect PLUS+

Societe Generale annuncia il lancio di quattro nuovi certificati Cash Collect con effetto PLUS+ su quattro valute emergenti, per le quali l’interesse dei trader cresce continuamente

La banca francese, protagonista nel settore degli strumenti quotati, annuncia la quotazione sull’EuroTLX quattro nuovi strumenti derivati utili al posizionamento sulla quotazione dell’euro contro quattro valute emergenti principali:

• Lira Turca,
• Rand sudafricano,
• Real brasiliano,
• Rublo russo.

La società ha deciso di liquidare anticipatamente dei contratti Cash Collect PLUS+ emessi un anno fa, a febbraio 2016, su rublo russo, rand sudafricano e raal brasiliano a seguito del recente apprezzamento contro l’euro.

Caratteristica principale dello strumento di investimento della banca francese è l’Effetto PLUS+, un’esclusiva di Societe Generale, utile a proteggere il capitale di investimento nell’eventualità di perdite importanti a scadenza.

Se, al momento della scadenza, la quotazione del sottostante tocca la barriera precedentemente indicata sul contratto, i classici Cash Collect restituiscono all’investitore il valore nominale a cui viene sottratta la perdita totale del sottostante.
Con l’Effetto PLUS+ di SG, invece, viene rimborsato il valore nominale del contratto decurtato esclusivamente della differenza tra la perdita del sottostante e la barriera - pari al 40%.

I nuovi prodotti offerti da Societe Generale sulle valute emergenti saranno in emissione da giovedì 16 febbraio.
Tra le principali caratteristiche dell’investimento troviamo:

• liquidazione anticipata possibile dopo un anno dall’emissione,
• protezione del capitale alla scadenza dei 3 anni grazie all’Effetto PLUS+ precedentemente illustrato,
• premio condizionale tra lo 0,35% e 0,65% concesso su base mensile (varia in dipendenza dal cross sottostante).

Come funzionato i certificati Cash Collect PLUS+ per investire sulle valute emergenti

Concluso ogni mese dell’investimento sono due gli scenari ipotizzabili davanti ai quali l’investitore si può trovare:

1. la valuta emergente è salita contro la moneta unica oppure è scesa non oltre il 40% (“ovvero il fixing del tasso di cambio Euro / Valuta Emergente è inferiore o uguale al 140% del fixing alla Data di Valutazione iniziale”, come spiegato da SG): si ha così accesso al premio mensile (tra lo 0,35% e lo 0,65%, in dipendenza dal sottostante,
2. in caso contrario, non viene erogato alcun premio mensile.

In aggiunta, concluso il primo anno di detenzione del certificato, qualora la valuta emergente si sia apprezzata (ovvero il fixing del tasso di cambio Euro / Valuta Emergente è inferiore o uguale al 100% del fixing alla Data di Valutazione iniziale), è possibile accedere ad un rimborso anticipato e ad un 100% del valore nominale del certificato non considerati i premi ricevuti mensilmente fino a quel momento.

Alla scadenza del certificato, nel caso in cui lo strumento non sia stato liquidato anticipatamente - come spiega il comunicato di SG - possono verificare due scenari:

1. la valuta emergente si è apprezzata rispetto all’Euro oppure si è deprezzata ma non più del 40% (ovvero il fixing del tasso di cambio Euro / Valuta Emergente a scadenza è inferiore o uguale al 140% del fixing alla Data di Valutazione iniziale), l’investitore beneficia della protezione condizionata del capitale e riceve il 100% del Valore Nominale, oltre al premio mensile;
2. in caso contrario, grazie all’Effetto PLUS+, l’investitore registrerà una perdita attenuata sul Valore Nominale pari al deprezzamento della Valuta Emergente nei confronti dell’Euro, solo per la parte eccedente il 40%. Per esempio, a fronte di una perdita del sottostante del 41% alla data di osservazione finale, con un Cash Collect tradizionale l’investitore avrebbe maturato una perdita del 41%. Tale perdita, invece, con un Cash Collect PLUS+ si riduce all’1% con un rimborso, quindi, pari al 99% del Valore Nominale.

“Le valute emergenti sono una asset class molto interessante in termini di rendimento ma che, storicamente, presenta un’elevata volatilità.

L’Effetto PLUS+ costituisce, da questo punto di vista, un elemento di protezione aggiuntivo per chi voglia approcciare paesi con importanti margini di crescita come il Brasile, il Sud Africa, la Russia e il Brasile mitigandone i rischi”,

ha sottolineato Vincenzo Saccente, Co-Head Public Distribution di Societe Generale in Italia.

Schede tecniche

Certificati Cash Collect PLUS+ di Societe Generale: informazioni

Societe Generale specifica:

Questi certificati sono strumenti finanziari a complessità molto elevata ai sensi della Comunicazione Consob 0097996/14 del 22/12/2014. Il meccanismo di funzionamento, i fattori di rischio e i costi sono riportati nelle Condizioni Definitive (Final Terms).

I certificati Cash Collect PLUS+ sono emessi e negoziati in Euro, di conseguenza il pagamento delle cedole, il rimborso del capitale, le operazioni di acquisto o vendita sul mercato secondario sono regolati in Euro.

Il rendimento effettivo dell’investimento non può essere predeterminato e dipende, tra l’altro, dalle variazioni dei relativi tassi di cambio e dall’effettivo prezzo di acquisto dei prodotti nonché, in caso di disinvestimento prima della data di scadenza, dal relativo prezzo di vendita. Il prezzo dei Cash Collect PLUS+ può aumentare o diminuire nel tempo ed il valore di rimborso o di vendita può essere inferiore all’investimento iniziale. Le cedole sono al lordo dell’effetto fiscale: l’aliquota d’imposta attualmente in vigore per questi strumenti è pari al 26%.