L’incertezza su Cipro ha preoccupato i mercati, ma si è ancora lontani da considerazioni su un’uscita della piccola isola dall’euro.
Una raffica di titoli e voci su quello che sta succedendo a Cipro ha inviato l’euro ai minimi di quattro mesi e ha scatenato la vendita di commodity e stock. Gli investitori inoltre si sono spostati verso la sicurezza dei buoni del Tesoro degli Stati Uniti e dei bund tedeschi.
Il parlamento cipriota, in un voto sotto stretta sorveglianza, martedì sera ha respinto un controverso piano che avrebbe tassato i depositi bancari come parte di un piano di salvataggio di 10 miliardi di euro. La banca centrale del paese ha avvertito che l’incertezza e il piano potrebbero causare una corsa agli sportelli se la fiducia non fosse ripristinata. Le banche sarebbero chiuse fino a giovedì.
Il parlamento si è aggiornato, e il partito Disy guidato dal Presidente Nicos Anastasiades, ha rilasciato un appello immediato in cui ha chiesto ai paesi dell’Unione europea di non spingere Cipro fuori dalla zona euro. I membri del partito Disy si sono astenuti dal voto. La paura più grande dei mercati è che Cipro potrebbe lasciare l’euro, diffondendo il contagio tutta la zona euro. E ciò metterebbe pressione sugli anelli più deboli della regione.
"Cipro è un pesce terribilmente piccolo per uccidere la balena", ha dichiarato John Briggs, senior strategist presso RBS.
Gli stock degli Stati Uniti hanno recuperato delle perdite nel trading del pomeriggio dopo il voto del parlamento cipriota. Gli analisti hanno detto che una forte preoccupazione è quella rappresentata dalla possibilità che la Banca centrale europea ritirasse liquidità se Cipro non verrà presto fuori con un piano.
Martedì la BCE ha detto che ha preso atto del voto ed è rimasta impegnata a fornire liquidità "come necessario nel rispetto delle regole esistenti."
Le reazioni degli esperti
Vassilli Serebriako, strategist valutario di BNP, si aspettava che il parlamento votasse prima no, poi sì. "Non è chiaro cosa succederà alla fine", ha detto Serebriakov. "Non credo che abbiano intenzione di proseguire a rifiutare qualsiasi accordo, perché questo porterebbe la BCE ad interrompere il finanziamento delle banche di Cipro, e porterebbe Cipro a lasciare l’euro ... chiaramente ci sarà ulteriore incertezza prima di arrivare da qualche parte".
Ha detto che se ci sarà un voto su un accordo che apparirà come un haircut sui depositi, questo causerebbe ansie da contagio. "Io non credo che sarà il tipo di collasso che avremmo avuto lo scorso anno," ha detto. "La nostra sensazione è che si troverà un accordo".
Briggs si aspetta un altro voto che dovrebbe eliminare la tassa sui piccoli risparmiatori. "Fino a quando il nuovo piano non sarà chiarito e soggetto a voto, penso che il mercato resterà molto nervoso. Ci sarà incertezza e i safe heaven saranno favoriti", ha dichiarato Briggs. Egli ha anche detto che i problemi di Cipro saranno negativi per le altre classi di asset europei. "La mia sensazione è che in un paio di settimane avremo superato tutto questo".
La reazione dei mercati
Nel frattempo, i mercati si stanno muovendo su ogni titolo e voce. Martedì mattina girava la voce che il ministro delle Finanze si fosse dimesso, ma poi è stato detto che Michael Sarris avesse dato volontariamente le dimissioni e che queste fossero state respinte.
L’UE e il Fondo Monetario Internazionale stanno chiedendo a Cipro di raccogliere 5.8 miliardi di euro dai depositanti per finanziare il piano di salvataggio del settore finanziario. I mercati sono stati sorpresi dai risultati del week-end.
"Hanno colto tutti di sorpresa durante il fine settimana", ha detto Serbriakov, aggiungendo che la reazione del mercato è stata messa a tacere da politiche "facili" da parte delle banche centrali mondiali.
La posizione della Russia
Una grande quantità di depositi nelle banche cipriote è stata fatta dai russi, e Sarris è stato in Russia, cercando di estendere un prestito esistente di 2.5 miliardi di euro. Ma Dow Jones ha anche riferito che Sarris sarebbe in procinto di proporre un accordo che imporrebbe un 20-30% di prelievo sui depositi dei Russi a Cipro. Cipro, in cambio, darebbe alla Russia una quota nella futura società di gas naturale di Cipro ed altre offerte.
Agli investitori russi sarebbe anche dato il controllo dei consigli di amministrazione delle banche di Cipro, secondo il rapporto.
Alex White di JP Morgan ha scritto in una nota che Sarris "metterà a punto tutta una serie rinnovata di proposte a chiunque incontrerà. Questi possono includere l’offerta di ulteriori diritti sulle riserve di gas di Cipro in cambio dell’accettazione di un maggiore haircut. Secondo me, è impossibile che la Russia sarà d’accordo, e sono convinto che trovare un accordo sarà più difficile di quanto la gente possa immaginare. Un accordo con la Russia potrebbe anche portare ad obiezioni europee".
| Traduzione italiana a cura di Erika Di Dio. Fonte: Cnbc |
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