Le 5 migliori azioni da valutare a marzo 2024

Per trovare le 5 migliori azioni da valutare a marzo 2024 non serve affidarsi alla sfera di cristallo. Le prospettive più solide emergono da un’analisi accurata condotta da autorevoli banche d’affari come Morgan Stanley e Goldman Sachs. Questi colossi finanziari, con la loro competenza e conoscenza del mercato, hanno selezionato un’esclusiva lista di azioni di società che, secondo le loro valutazioni, risultano attualmente sottovalutate.

Queste 5 società potrebbero presto brillare con una crescita superiore alla media di mercato nel corso dei prossimi mesi. Vediamo nel dettaglio di quali azioni si tratta e perché meritano particolare attenzione all’inizio di marzo.

1) Target

Grafico settimanale azioni Target Fonte Tradingview

Target Corporation, la nota catena di grandi magazzini americana, è uno dei titoli che le banche d’affari suggeriscono di monitorare a marzo, in seguito alla pubblicazione dei suoi risultati trimestrali il 5 marzo. Target ha riportato un utile rettificato di 2,98 dollari per azione nel quarto trimestre, rispetto a 1,89 dollari per azione nello stesso periodo dell’anno precedente.

Target ha presentato le sue previsioni sugli utili per il 2024 con utili rettificati compresi tra 8,60 e 9,60 dollari per azione. Il punto medio di tale intervallo è risultato ampiamente in linea con le aspettative degli analisti di 9,14 dollari per azione. Si prevede che quest’anno le vendite annuali comparabili saranno in un intervallo compreso tra un livello piatto e un aumento del 2%, rispetto alle aspettative medie degli analisti di un aumento dello 0,86%. I margini lordi nel quarto trimestre terminato il 3 febbraio sono saliti al 25,6%, dal 22,7% dell’anno precedente, grazie a costi di trasporto e catena di fornitura inferiori, scorte sane e ribassi inferiori.

La società ha anche annunciato piani ambiziosi per il futuro, con l’intenzione di aprire più di 300 nuovi negozi negli Stati Uniti e di ristrutturare la maggior parte dei 2.000 esistenti nel prossimo decennio, secondo quanto dichiarato dal CEO.

Di recente, altri colossi del settore come Costco e Walmart hanno annunciato volumi di vendita in crescita nel trimestre, offrendo buone prospettive per l’intero segmento. Rispetto ai competitors, Target ha sottoperformato nell’ultimo periodo.

Target, sottoperformance rispetto a competitors Fonte Reuters

Dal punto di vista finanziario, Target ha recuperato terreno verso la fine del 2023. Grazie a strategie volte all’efficienza e alla riduzione delle scorte, l’azienda ha registrato un notevole aumento del flusso di cassa. Il margine di profitto lordo è salito al 27%, avvicinandosi al livello pre-pandemia, mentre l’utile operativo è migliorato, offrendo una solida base per la crescita futura.

Un aspetto cruciale per gli investitori è il rendimento del dividendo, un indicatore della solidità finanziaria e della fiducia nel futuro dell’azienda. Target ha una lunga storia di aumenti del dividendo e attualmente offre un rendimento del 2,9%, superiore a quello dei suoi concorrenti. Gli investitori rimarranno certamente vigili riguardo al percorso di Target per superare le sfide attuali e garantire maggiori rendimenti per gli azionisti.

2) Starbucks

Grafico settimanale Starbucks Fonte Tradingview

Starbucks Corporation si trova ad affrontare un contesto economico positivo, ma con segnali di flessione nella spesa dei consumatori. Dopo anni di inflazione elevata, molte persone stanno stringendo la cinghia, mentre i parametri del credito indicano una pressione sui consumatori statunitensi. Nei mercati internazionali, dove Starbucks ha investito considerevolmente, come la Cina, le condizioni economiche sono lente.

Questa situazione ha pesato sulle performance di Starbucks nell’ultimo anno, con le azioni in calo dell’8% (-2,40% da inizio anno). Tuttavia, gli investitori dovrebbero considerare il quadro complessivo. Starbucks rappresenta un lusso accessibile che i consumatori amano e le sue vendite hanno resistito anche durante periodi di recessione economica. Inoltre, l’azienda ha ancora ampie opportunità di crescita nei mercati emergenti come il Sud-Est asiatico e l’America Latina.

Nonostante le dimensioni e la portata attuali dell’azienda, Starbucks continua a mostrare un potenziale di crescita significativo. Le stime degli analisti prevedono un aumento delle entrate a un tasso annuo composto del 9,1% nei prossimi tre anni fiscali, trainato in parte dall’espansione delle sedi.

Il management ha ambizioni di aprire nuovi negozi, con l’obiettivo di raggiungere 20.000 sedi negli Stati Uniti e 9.000 in Cina entro il 2025. Inoltre, si prevede un aumento dell’attenzione sui mercati esistenti attraverso l’introduzione di nuove configurazioni come i drive-thru o i punti di consegna.

Starbucks beneficia del suo marchio riconoscibile e della sua capacità di applicare prezzi premium, con un margine lordo medio del 28,3% negli ultimi dieci anni. Grazie al vantaggio di scala, l’azienda ha un potere d’acquisto superiore rispetto ai concorrenti più piccoli e può sfruttare gli investimenti tecnologici per migliorare l’esperienza dei clienti.

Inoltre, Starbucks ha rafforzato la sua presenza digitale tramite il programma di premi lanciato nel 2009, che conta attualmente 34,3 milioni di membri attivi negli Stati Uniti. Questa piattaforma digitale fornisce dati preziosi per indirizzare il marketing e lo sviluppo del prodotto, contribuendo a fidelizzare i clienti e ad aumentare le vendite.

In un mondo sempre più digitalizzato, la capacità di Starbucks di adattarsi e sfruttare le opportunità offerte dalla tecnologia sarà cruciale per il suo successo futuro nel mantenere la fedeltà dei clienti e garantire una crescita sostenibile.

3) Dell

Grafico settimanale azioni Dell Fonte Tradingview

Anche le azioni Dell sono tornate sotto la lente degli analisti. Il titolo ha registrato un balzo superiore al 30% dopo la pubblicazione degli utili trimestrali, registrando un nuovo record assoluto a 131 dollari circa. Dopo essere tornata in borsa nel 2018, Dell sta ora beneficiando dell’interesse crescente per l’intelligenza artificiale: Morgan Stanley ha confermato la sua fiducia in Dell, mantenendola come prima scelta dopo il report sugli utili.

Nonostante i numeri principali dell’ultimo anno fiscale non siano stati eccezionali, con una diminuzione del 14% nei ricavi netti e una riduzione del 10% nell’utile operativo, Dell ha sorpreso Wall Street generando più entrate nel quarto trimestre rispetto alle previsioni, grazie alla forte domanda per i suoi server AI. Gli ordini di server AI sono aumentati del 40% rispetto al trimestre precedente, con un backlog che ha raggiunto i 2,9 miliardi di dollari.

Il management di Dell è ottimista sul futuro, prevedendo una crescita continua nell’anno fiscale 2024. L’interesse per l’intelligenza artificiale continuerà a guidare la domanda per i suoi prodotti, inclusi server e soluzioni di archiviazione dati. Anche il settore dei personal computer sembra promettente, con segnali di miglioramento nel ciclo di domanda.

Tuttavia, nonostante la fiducia nel futuro, alcuni investitori potrebbero essere cauti. Le azioni di Dell sono cresciute del 200% negli ultimi tre anni e attualmente riflettono un elevato entusiasmo del mercato verso l’intelligenza artificiale. Considerando che il business registra una crescita inferiore rispetto alle aspettative nonostante le favorevoli condizioni dell’AI, è importante valutare attentamente il rischio di valutazione prima di investire in azioni Dell.

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4) Amgen

Amgen ha dimostrato nel tempo di essere un’affidabile fonte di valore per i suoi azionisti, offrendo un dividendo costantemente in crescita e un rendimento stabile del capitale. Goldman Sachs, con una valutazione “buy” e un target price di 350 dollari, considera Amgen ben posizionata per sfruttare opportunità multimiliardarie nel settore.

La valutazione attuale delle azioni è leggermente superiore all’attività di base secondo il modello dei flussi di cassa scontati, suggerendo uno scenario rischio-rendimento favorevole in vista dei prossimi catalizzatori. La recente inclusione di Amgen nella Conviction List di Goldman a marzo è un segnale di fiducia nel potenziale di sovraperformance dell’azienda.

Amgen è un pioniere nel settore biotecnologico, con un’ampia gamma di farmaci innovativi che spaziano dalla cura della cardiologia all’immunologia e al cancro. Nonostante una transizione di portafoglio in corso, i nuovi farmaci come Repatha per il colesterolo hanno contribuito a colmare il divario negli ultimi trimestri. L’acquisizione di Horizon Therapeutics, specializzata in malattie rare, è prevista rafforzare ulteriormente la crescita di Amgen nei prossimi anni.

In termini di dividendi, Amgen offre un rendimento annualizzato del 3,23% e un impressionante tasso di crescita dei dividendi del 9,1% nei ultimi cinque anni, supportato da un payoff del 68%. Tuttavia, l’azienda deve affrontare il problema della leva finanziaria, con un sostanziale rapporto debito/capitale del 1,049%. Nonostante ciò, gli analisti prevedono una crescita del fatturato superiore al 20% nel settore biotecnologico nei prossimi due anni, indicando che Amgen potrebbe avere la forza finanziaria per ridurre rapidamente la sua leva finanziaria e mantenere la sua traiettoria di crescita.

5) Cloudflare

Grafico settimanale azioni Cloudflare Fonte Tradingview

Tra i titoli da valutare a marzo c’è anche Cloudflare, considerato uno dei preferiti di alcuni esperti del settore come Jim Cramer, ex gestore di hedge fund e personaggio televisivo di CNBC. Durante il suo programma “Lightning Round”, Cramer ha affermato che attorno a Cloudflare c’è una “narrativa fantastica”. Questo entusiasmo non è limitato a Cramer, con anche il Baron Fifth Avenue Growth Fund ha sottolineato i progressi significativi di Cloudflare nel suo rapporto agli investitori del quarto trimestre del 2023. L’azienda ha dimostrato una solida stabilità nei fondamentali aziendali a breve termine, ma ciò che è ancora più promettente sono i miglioramenti significativi negli indicatori chiave di prestazione a lungo termine. Cloudflare ha continuato a guadagnare quote di mercato, aumentando la base clienti sulla sua piattaforma, in scia alla crescente domanda per la sua suite di soluzioni di cloud networking e sicurezza informatica.

In un contesto di crescente importanza della sicurezza informatica e della necessità di soluzioni di rete affidabili e flessibili, Cloudflare si trova in una posizione privilegiata per capitalizzare su queste tendenze di mercato in continua crescita.