Le 5 azioni tech più rivoluzionarie del 2024 secondo UBS

Queste 5 società potrebbero affermarsi nei rispettivi settori e offrire rendimenti superiori al mercato nel lungo termine, sfruttando il mega trend dell’intelligenza artificiale.

Le 5 azioni tech più rivoluzionarie del 2024 secondo UBS potrebbero dominare il mercato azionario nel prossimo decennio. La corsa all’innovazione tecnologica si fa sempre più intensa, con aziende in tutto il mondo che si contendono il titolo di leader nel settore.

Secondo UBS, la prossima grande svolta arriverà da settori come l’intelligenza artificiale, la sicurezza informatica, la tecnologia sanitaria, verde e fintech. Questi settori, sostiene la banca in un report del 14 marzo, formeranno i leader del futuro entro il 2030. Ora, con un occhio attento alle opportunità di crescita a lungo termine, UBS ha selezionato 29 nomi che potrebbero offrire rendimenti superiori al mercato. Tra questi, emergono 5 aziende che si distinguono per la loro innovazione e potenziale rivoluzionario.

Vediamo di quali titoli si tratta e le ragioni dietro la scelta di UBS.

1) Broadcom

UBS considera Broadcom come uno dei leader indiscussi nella progettazione di semiconduttori, con una solida capacità di generare un flusso di cassa libero e un profilo di spese in conto capitale efficiente. Nel corso dell’ultimo anno, il titolo ha registrato una crescita del 110% e negli ultimi dieci anni (inclusi i dividendi) del 2.600%. Con una capitalizzazione di mercato di 600 miliardi di dollari, Broadcom si posiziona tra le aziende più imponenti del globo. Gli esperti del settore prevedono che questa blue-chip possa raggiungere una valutazione di 1 trilione di dollari entro il 2024.

Nonostante un calo del 13% dai massimi storici raggiunti all’inizio di marzo, in seguito alla pubblicazione dei risultati trimestrali, gli analisti prevedono che Broadcom possa riportare ricavi e utili in costante crescita nel prossimo decennio, grazie al mega trend dell’intelligenza artificiale.

Il CEO di Broadcom, Hock Tan, nel commentare i risultati finanziari recentemente pubblicati, ha dichiarato: “La forte domanda per i nostri prodotti di rete nei data center AI, insieme agli acceleratori AI personalizzati degli hyperscaler, sta guidando la crescita nel nostro segmento dei semiconduttori”.

Il 7 marzo, Broadcom ha riportato un utile trimestrale di 10,99 dollari per azione, superando le stime degli analisti di consenso pari a 10,29 dollari, con un incremento del 6,39% rispetto all’utile per azione di 10,33 dollari nello stesso periodo dell’anno precedente.

Guardando al futuro, la società è ben posizionata per soddisfare la crescente domanda di servizi legati al 5G, allo storage di data center e alle applicazioni industriali. Inoltre, la diversificazione delle entrate provenienti dai ricavi ricorrenti da software e servizi apporta stabilità alla sua base di guadagni.

2) ASML

ASML, l’azienda olandese di semiconduttori, detiene il monopolio sulla tecnologia di litografia EUV, essenziale per la produzione di chip avanzati. UBS prevede che la spesa in conto capitale per la litografia continuerà ad aumentare nei prossimi anni, consentendo ad ASML di superare i suoi concorrenti. La crescita di ASML è legata a doppio filo con quella di NVIDIA: senza le macchine di ASML non sarebbe infatti possibile realizzare le unità di elaborazione grafica GPU essenziali per l’addestramento di modelli linguistici di grandi dimensioni. La GPU AI H100 di Nvidia può essere infatti prodotta solo utilizzando un nodo di processo personalizzato a 5 nanometri di Taiwan Semiconductor Manufacturing. A sua volta, TSMC può realizzare questi chip da 5 nm solo con le macchine di ASML.

Secondo alcune stime, il mercato della litografia EUV potrebbe registrare un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 22% fino al 2032, generando 63 miliardi di dollari di entrate annuali alla fine del periodo di previsione. L’indotto sul settore dei semiconduttori è stimato a 222 miliardi di dollari nel 2032, rispetto agli 83 miliardi di dollari del 2022.

Il titolo ASML è stato oggetto di analisi da parte degli esperti di Bernstein che hanno alzato il rating “buy” sul titolo con target price a 980 euro, da 890 euro precedenti.

3) Baidu

Baidu, il colosso cinese di Internet, si posiziona molto bene nell’ambito del cloud computing e dell’intelligenza artificiale, due settori identificati da UBS come chiavi per la crescita a lungo termine dell’azienda. Attraverso le sue attività non pubblicitarie, come il servizio di guida autonoma Apollo Go e la gestione di una delle più grandi piattaforme di servizi di infrastruttura cloud AI in Cina, Baidu può sfruttare appieno le opportunità di crescita offerte da questi settori in espansione. Con oltre 5 milioni di corse accumulate finora, Apollo Go è emerso come il servizio di ride-hailing autonomo più riuscito al mondo, confermando il ruolo di Baidu nell’innovazione nel campo della guida intelligente.

Nonostante questi segmenti operativi basati sull’intelligenza artificiale stiano contribuendo alla crescita organica di Baidu, il cuore dell’azienda rimane il suo motore di ricerca su Internet. Con una quota di ricerca su Internet che oscilla tra il 60% e l’85% negli ultimi nove anni, Baidu continua a essere il punto di riferimento per i consumatori cinesi e i commercianti che cercano di raggiungere il loro pubblico. Questa leadership nella ricerca online offre a Baidu un considerevole potere di determinazione dei prezzi pubblicitari, garantendo un flusso costante di entrate.

Inoltre, Baidu dispone di una solida posizione finanziaria, con oltre 28 miliardi di dollari in liquidità e investimenti a breve termine alla fine del 2023. Questa solida base finanziaria fornisce a Baidu la flessibilità necessaria per continuare a investire in innovazione e crescita, mentre offre un’ulteriore sicurezza agli investitori. Con un rapporto prezzo/utili di poco più di 8, il titolo di Baidu è considerato notevolmente conveniente da alcuni analisti di Wall Street, che prevedono un obiettivo di prezzo di 210 dollari entro i prossimi 12-24 mesi.

4) Stryker

Stryker Corporation è una delle aziende sotto la lente di UBS nel settore della tecnologia medica, grazie alla sua leadership nei mercati ortopedici e nella chirurgia robotica. La società continua a superare i tassi di crescita di mercato, anticipando una prospettiva di elevate vendite nel 2024. Gli investitori possono contare sulla sua capacità di migliorare i margini e aumentare gli utili, supportati da una solida base di volumi costanti e sani nei settori chirurgici.

Stryker è ben posizionata per la crescita, grazie alla robustezza della sua piattaforma di chirurgia assistita da braccio robotico, Mako, e a un portafoglio di prodotti diversificato. Con una capitalizzazione di mercato di 135,6 miliardi di dollari, è tra le principali aziende di dispositivi medici al mondo, con previsioni di un aumento degli utili del 10,3% nei prossimi cinque anni. Il rendimento degli utili del 3,3% di Stryker supera ampiamente quello del settore.

L’ampia gamma di prodotti di Stryker la protegge da eventuali contraccolpi delle turbolenze economiche, mentre la sua significativa esposizione alla robotica e all’intelligenza artificiale per il settore sanitario la mantiene all’avanguardia nel campo della MedTech.

L’impegno costante di Stryker verso l’innovazione si riflette nelle sue spese di ricerca e sviluppo, che nel 2023 sono state pari al 5,1% delle vendite nette. Questo impegno dovrebbe portare al lancio di nuovi prodotti, consolidando ulteriormente la sua posizione di leader nel settore.

Inoltre, Stryker sta implementando una serie di misure per ridurre i costi, compresi piani di ristrutturazione, preparandosi così a fronteggiare le sfide del mercato con una maggiore efficienza. Con una forte domanda da parte dei clienti per i suoi prodotti esistenti e un crescente interesse per i nuovi lanci, le prospettive dell’azienda per il 2024 appaiono promettenti.

5) McKesson

McKesson, con la sua vasta gamma di servizi sanitari che spaziano dalla distribuzione di prodotti farmaceutici alla tecnologia dell’informazione, si presenta come un attore chiave nel panorama della salute. UBS esprime un ottimismo ben fondato sulle prospettive dell’azienda, specialmente considerando il suo crescente impegno nei servizi basati sui dati lungo la catena del valore dell’assistenza sanitaria statunitense.

Finora quest’anno, McKesson ha registrato un rendimento del 11,2%, superando di gran lunga la media del settore medico, che ha invece registrato una perdita del 3,4%. Questo evidenzia la capacità di McKesson di sovraperformare i suoi concorrenti, una caratteristica che attira l’attenzione degli investitori.

Analizzando i dati finanziari di McKesson, emergono punti di forza come la copertura adeguata del debito da parte degli utili e dei flussi di cassa, nonché un valore equo stimato e un rapporto P/E interessanti. Tuttavia, si osserva una diminuzione degli utili nell’ultimo anno e un dividendo relativamente basso rispetto ad altre società del settore sanitario. Inoltre, il passivo totale supera l’attivo totale, aumentando il rischio di difficoltà finanziarie.

Nonostante queste sfide, McKesson si distingue per la sua divisione oncologica, che sfrutta ampi dati per raccogliere insights preziosi. Questa posizione unica conferisce a McKesson un ruolo di guida nell’innovazione del settore sanitario, posizionandola come una delle aziende con una tecnologia pronta a esplodere nel 2024.

In conclusione, le azioni tech più rivoluzionarie del 2024, secondo UBS, rappresentano un’opportunità di investimento interessante per coloro che sono alla ricerca di crescita a lungo termine in settori chiave dell’innovazione tecnologica.