La Banca d’Israele ha rilasciato un documento sulla progettazione dell’architettura della sua valuta digitale della banca centrale (CBDC), lo shekel digitale.
Si differenzia da altre CBDC per diversi aspetti. Uno di essi è la capacità di pagare gli interessi. Un altro è la separazione del ruolo delle banche dalla fornitura di portafogli e servizi di pagamento.
È probabile che la banca centrale pubblicherà altri documenti quest’anno poiché la data di riferimento per un documento di progettazione risale a dicembre 2024. La banca centrale deve ancora prendere decisioni tecnologiche, come ad esempio se utilizzare la tecnologia DLT, quindi il documento copre solo l’architettura funzionale.
Nella maggior parte delle CBDC al dettaglio, un utente avrebbe un portafoglio CBDC con una banca o un fornitore di pagamenti con cui ha già una relazione. Lo stesso fornitore aiuta a finanziare direttamente il portafoglio CBDC e comunica le istruzioni di pagamento CBDC. Al contrario, la banca centrale di Israele immagina una soluzione diversa.
Pertanto, un utente può aprire un portafoglio con un PSP e collegarsi a una o più banche di terze parti per il finanziamento tramite API bancarie aperte.
La possibilità di accedere un finanziamento è cruciale per la maggior parte delle CBDC. Questo perché quando un utente effettua un pagamento e ha shekel digitali insufficienti, ci sarà bisogno di un cosiddetto “reverse waterfall” da una banca per ricaricare il saldo CBDC in modo da poter completare il pagamento. Se il saldo dello shekel digitale supera eventuali limiti imposti, i fondi verranno trasferiti su un conto bancario o PSP collegato.
Molte banche vedono le CBDC come una minaccia. Uno dei pochi vantaggi per le banche è il loro potenziale ruolo nella gestione dei portafogli dei consumatori. Nel modello israeliano, le banche perdono quel beneficio oltre a competere con una potenziale CBDC che porta interessi. Dal punto di vista del consumatore, c’è la possibilità che scelgano fornitori esistenti per la CBDC per evitare di dover affrontare la conformità di conoscenza del cliente (KYC).
Un altro aspetto innovativo riguarda un database centralizzato. I dati controllati dalla banca centrale saranno divisi in due parti. Gestisce la piattaforma CBDC che è responsabile della registrazione di tutte le transazioni. In uno scenario basato su token, quel sistema non avrebbe necessariamente una visione globale del saldo di una persona. Tuttavia, le informazioni sul saldo dell’account sono utilizzabili per vari scopi. Pertanto, che il sistema sia basato su account o token, la Banca d’Israele vuole un database centralizzato separato con informazioni sul saldo dell’account pseudonimizzato.
La banca centrale stessa non avrebbe accesso a informazioni personalmente identificabili, ma probabilmente conoscerebbe l’identità dei saldi aziendali.
Attualmente si pensa che i dati personali sarebbero memorizzati nel database centrale ma cifrati. Quindi, solo il PSP con il rapporto clienti avrebbe accesso in lettura a tali informazioni.
Questo approccio potrebbe sollevare più preoccupazioni sulla privacy rispetto all’approccio della Banca Centrale Europea.
Un’altra caratteristica considerata nel documento di architettura è se la banca centrale avrebbe un rapporto diretto o indiretto con le banche per quanto riguarda il finanziamento. In altre parole, quando i consumatori ricevono i loro shekel digitali, li otterrebbero direttamente dalla banca centrale o dalla banca a cui il consumatore ha pagato per acquistare gli shekel digitali.
La Banca d’Israele ha optato per un metodo indiretto che funziona in modo simile al contante. Le banche acquistano shekel digitali dalla banca centrale in blocco e li passano ai clienti quando finanziano i loro portafogli.
Ci sono alcune somiglianze tra alcuni dei progetti considerati qui e un altro progetto CBDC che coinvolge la Banca d’Israele e l’Autorità Monetaria di Hong Kong - Progetto Sela. Nel frattempo, l’anno scorso la Banca d’Israele ha pubblicato documenti su come incoraggiare gli effetti di rete della CBDC e quali eventi avrebbero scatenato una decisione di lanciare lo shekel digitale.
