I migliori ETC per investire sul petrolio

Le dinamiche delle authority sul mercato petrolifero hanno evidenziato un potenziale movimento nei prezzi. Vediamo quali sono i 3 prodotti più interessanti.

Le recenti manovre dell’OPEC+ di ridurre ulteriormente la produzione di petrolio greggio hanno indotto un adeguamento delle proiezioni per l’anno 2024. Tale decisione, mirata a stabilizzare il mercato e influenzare i prezzi del petrolio a livello internazionale, si prevede avrà un impatto significativo sulla dinamica dell’offerta e della domanda di petrolio.

La conseguente revisione al ribasso della crescita della produzione petrolifera globale è destinata a portare a una diminuzione notevole delle riserve petrolifere mondiali entro il secondo trimestre del 2024, secondo l’Energy International Agency.

In risposta a questa contrazione delle scorte, le previsioni attuali indicano un incremento del prezzo spot del petrolio greggio Brent, che si stima raggiungerà una media di 88 dollari per barile nel 2Q24, segnando un aumento di 4 dollari per barile rispetto alle stime precedenti rilasciate nel febbraio dello stesso anno.

1. WisdomTree Brent Crude Oil

Questo ETC è focalizzato sulla replica delle performance dell’indice Bloomberg Brent Crude, che traccia il prezzo dei contratti future sul Brent. Con un patrimonio gestito di 1.557 milioni di euro e un Indice di Spesa Complessiva (TER) dello 0,49% annuo, si posiziona come uno dei più grandi e rappresentativi strumenti per gli investitori che cercano esposizione al Brent. La replica sintetica tramite swap, una volatilità annua del 27,51% e l’assenza di copertura valutaria sono elementi da considerare.

2. WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil

Più economico in termini di costi, con un TER dello 0,25%, questo ETC ha un focus simile al suo omologo ma si distingue per le sue dimensioni ridotte, con un patrimonio gestito di soli 8 milioni di euro. Lanciato nel 2015, offre un’opzione più accessibile, sebbene la sua minor dimensione possa influire sulla liquidità e sulla volatilità, quest’ultima leggermente superiore al 27,59%.

3. WisdomTree WTI Crude Oil

Questo ETC mira a replicare l’indice Bloomberg WTI Crude Oil Multi-Tenor, concentrando l’attenzione sul mercato del petrolio greggio WTI. Con un patrimonio gestito di 758 milioni di euro e un TER dello 0,49%, si posiziona come una scelta significativa per gli investitori interessati al WTI. La sua volatilità annuale del 29,74% riflette la potenzialmente maggiore instabilità del mercato WTI rispetto al Brent.

Nell’analizzare i rendimenti e i profili di rischio degli ETC legati al petrolio di WisdomTree, è fondamentale considerare le performance storiche insieme alle metriche di volatilità. Questi fattori forniscono una visione più approfondita della resilienza e del potenziale di ciascun fondo in diversi contesti di mercato.

Confronto comparativo tra i prodotti

Il WisdomTree WTI Crude Oil ha mostrato una notevole crescita su base triennale con un incremento del +84,73%, nonostante una volatilità relativamente elevata, con una percentuale annua del 29,74%. Questo ETC ha attraversato alti e bassi significativi, come evidenziato dal suo drawdown massimo dal lancio di -96,97%, sottolineando la sua esposizione a intensi movimenti di mercato. Tuttavia, ha recuperato vigorosamente in alcuni periodi, come dimostrato dal suo rendimento annuale del +12,11% e dal rialzo del +37,40% nel 2022.

Comparativamente, il WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil si distingue per i suoi straordinari rendimenti triennali del +103,44%, con una volatilità di un anno del 27,59%. Questo fondo ha beneficiato di una forte performance nel 2022, con un guadagno del +49,07%, e ha mantenuto una crescita consistente nel tempo, con un incremento dal lancio del +40,16%. Questa maggiore resilienza è riflessa in un profilo di rischio con un drawdown massimo dal lancio meno severo rispetto al WTI, a -72,22%.

Infine, il WisdomTree Brent Crude Oil offre una performance comparabile, con un’impressionante crescita triennale del +99,41%. La sua volatilità annua si attesta al 27,51%, posizionandosi in linea con gli altri ETC esaminati. Questo fondo ha registrato un solido rendimento dell’11,05% su base annua, sostenuto da una forte ripresa del +48,16% nel 2022. Il suo drawdown massimo dal lancio si posiziona a -82,98%.

Quando si confrontano questi ETC, è chiaro che ciascuno presenta un equilibrio differente tra rischio e rendimento. Il WisdomTree WTI Crude Oil, pur essendo il più volatili dei tre, ha dimostrato una forte capacità di generare elevati rendimenti in periodi favorevoli. D’altra parte, il WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil si è distinto per i migliori rendimenti triennali e un profilo di rischio leggermente più contenuto. Il WisdomTree Brent Crude Oil, con rendimenti e volatilità comparabili al suo omologo Bloomberg, offre agli investitori un’altra alternativa per l’esposizione al mercato del Brent.