Investimenti sicuri, i migliori senza rischi (o quasi)

Nel 2026 gli Investimenti sicuri non stanno più proteggendo davvero i soldi. Ed è un problema che molti risparmiatori stanno scoprendo troppo tardi.

I tassi sono stabili ma, con l’inflazione più alta rispetto al passato, strumenti considerati intoccabili (dai conti deposito ai titoli di Stato) hanno cambiato faccia.
Il risultato è paradossale: puoi scegliere la strada più prudente e ritrovarti comunque a perdere valore nel tempo.

Con l’aumento dell’incertezza geopolitica e della volatilità sui mercati, sta cambiando nuovamente il modo di investire in modo sicuro.

Money.it ha realizzato una lista completa degli investimenti sicuri, o “più sicuri” per meglio dire, da valutare quest’anno. Infatti, quando si parla di investimenti e mercati finanziari il concetto di rischio zero non esiste.

Anche investire in modo sicuro implica sempre un grado di incertezza (anche se non vuoi investire in Borsa). Devi essere consapevole che il rendimento desiderato dipende direttamente dal rischio che si è disposti ad assumere. Per fare soldi sul mercato è inevitabile correre qualche rischio di perdita.

Diffida da chi promette investimenti privi di rischio. Quando parliamo di “investimenti sicuri” ci riferiamo a strumenti che permettono di bilanciare stabilità e opportunità di guadagno, che è tanto maggiore all’aumentare del rischio che si è disposti ad accettare.

Cosa sono gli investimenti sicuri?

Quando si parla di investimenti sicuri, si pensa subito a strumenti che proteggono il capitale e permettono di ottenere un piccolo rendimento senza esporsi troppo.

È una definizione corretta, ma non è completa. Perché nel contesto attuale “sicuro” non significa solo evitare perdite evidenti, ma anche riuscire a difendere il valore dei propri soldi nel tempo. Ed è qui che entrano in gioco alcune variabili che fanno davvero la differenza:

• l’orizzonte temporale (più lungo è l’investimento, maggiori sono le possibilità di ottenere profitto);
• l’inflazione , il nemico numero uno dei risparmi, che rischia di svalutare il valore del capitale investito, riducendo l’effettiva convenienza dell’investimento;
• il tipo di strumento, perchè non tutti i prodotti “sicuri” lo sono allo stesso modo, e soprattutto non lo sono nello stesso momento.

Se l’obiettivo è il breve termine, molti risparmiatori continuano a preferire soluzioni semplici e prevedibili, che oggi però offrono rendimenti sempre più contenuti:

• conto deposito;
• libretto postale;
• buoni fruttiferi postali.

Con un orizzonte temporale più lungo, le cose cambiano. Esporsi, anche solo in parte, ai mercati finanziari permette di ridurre l’effetto dell’inflazione. In questo caso, sono molto utilizzati strumenti come Bot, le obbligazioni indicizzate all’inflazione, i fondi di investimento e gli ETF su liquidità, pur non garantendo la sicurezza sul capitale come il conto deposito, i libretti postali e bancari e i Bfp.

Prima ancora di scegliere dove investire, però, c’è un passaggio fondamentale da fare: capire quanto si è davvero disposti a rischiare e con quale obiettivo. Perché non esiste un investimento sicuro in assoluto, ma uno più adatto alla propria situazione.

In ogni investimento, la prima indicazione è sempre quella di seguire le regole del money management, così da investire con maggiore consapevolezza. Ecco gli investimenti sicuri nel 2026.

1) Libretto postale

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (garanzia fino a €100.000)
Liquidità	Media
Rendimento	Basso
Ideale per	Risparmiatori prudenti e orizzonte a breve-medio termine, che cercano uno strumento sicuro e semplice senza esposizione ai mercati

Tra gli investimenti sicuri più amati dagli italiani troviamo il libretto postale, considerato un vero e proprio salvadanaio per chi mette al primo posto il risparmio.

Il libretto postale è un prodotto finanziario di Poste Italiane. Sono tre le tipologie disponibili emesse da Cassa Depositi e Prestiti (CDP): libretto Smart, libretto Ordinario e quello dedicato ai minori. Una volta aperto il libretto postale è possibile sottoscrivere i Buoni fruttiferi postali per assicurarsi un maggior rendimento.

I libretti postali maturano interessi sulla somma depositata a risparmio, variabili in base al prodotto scelto. Tra tutti, il più conveniente è il libretto Smart con offerta Supersmart Plus, che offre un rendimento annuo lordo del 3,25% per 181 giorni e del 2,00% per 180 giorni (per i giovani tra i 18 e i 35 anni e per chi accredita una pensione Inps).

Il libretto postale è un investimento sicuro?
I costi di gestione bassi e la sicurezza del deposito sono i due principali vantaggi dell’investimento nel libretto postale. L’intera somma versata è infatti garantita dallo Stato italiano. Tra i punti deboli di questo prodotto c’è però la bassa remunerazione. A parità di rischio, esistono infatti strumenti con un rendimento più elevato. Inoltre gli interessi maturati vengono tassati al 26%.

2) Conto deposito

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (garanzia fino a €100.000)
Liquidità	Media (eventuali penali per ritiro anticipato)
Rendimento	Fino al 4% lordo annuo
Ideale per	Investimenti a breve termine

I conti deposito sono tra le possibili scelte per chi è alla ricerca di investimenti sicuri.

I conti deposito sono dei conti bancari che offrono un tasso di interesse annuo sulla base del capitale depositato. La sicurezza su questa tipologia di investimento, innanzitutto, è data dalla garanzia da parte del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, che copre il capitale di ogni cliente fino a 100mila euro. Per valutare la convenienza di un conto deposito si guarda il rendimento lordo offerto, ma è importante considerare che oltre alle possibili spese di apertura del conto, anche le commissioni di gestione possono influire sul risultato finale.

Tra le tipologie di conto deposito troviamo:

• i conti liberi, che permettono il libero prelievo dal conto da parte del cliente;
• i conti vincolati, che vincolano il cliente a non prelevare per un lasso di tempo prestabilito, a fronte di una maggiore remunerazione.

I conti deposito possono ancora essere definiti degli strumenti di investimento validi, capaci di difendere almeno parte del capitale dall’erosione in termini nominali, nonostante la progressiva riduzione dei tassi di interesse da parte della Bce.

I conti deposito sono un investimento sicuro?
I conti deposito non offrono un rendimento reale certo, come invece fanno i titolo di Stato indicizzati all’inflazione e dei Buoni Postali indicizzati all’inflazione italiana.

La gestione dell’investimento è semplice: il rendimento viene versato direttamente sul conto. Ma una strategia di investimento che si basa solo su un conto deposito espone fortemente il capitale al rischio di incertezza sui tassi di interesse e sull’inflazione, soprattutto in ottica di lungo termine. Nessuno, infatti, può sapere su quali livelli si muoveranno i tassi in futuro e a quali livelli salirà l’inflazione.

3) Buoni fruttiferi postali

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (garanzia fino a €100.000)
Liquidità	Alta (rimborsabili in qualsiasi momento)
Rendimento	Variabile, generalmente inferiore ai BTP
Ideale per	Risparmiatori avversi al rischio

Analizziamo le caratteristiche dei Bfp per capire perché sono annoverati tra gli investimenti più sicuri per il risparmiatore.

I buoni fruttiferi postali sono dei titoli emessi da Cassa Depositi e Prestiti e garantiti dallo Stato italiano. Non sono quotati, a differenza dei titoli di Stato, e possono essere rimborsati in via anticipata insieme all’interesse maturato.
Erano particolarmente interessanti i Buoni fruttiferi postali indicizzati all’inflazione italiana, ma il loro collocamento è momentaneamente sospeso. I Bfp sono sottoscrivibili presso gli Uffici Postali.

Il rendimento dei Bfp solitamente è più basso del rendimento offerto dai Btp (titoli di Stato italiani), ma la sicurezza garantita è un buon motivo per pensare di dedicare parte del proprio capitale a questo investimento sicuro.

I buoni fruttiferi postali sono un investimento sicuro?
I bfp offrono un rendimento sicuro in avverse condizioni di mercato. Essendo garantiti dallo Stato italiano, però, ci si espone al rischio di default del Paese.

4) Pronti contro termine

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Medio-alta (dipende dall’affidabilità della banca e dalla qualità dei titoli sottostanti)
Liquidità	Bassa (non è prevista la risoluzione anticipata senza penali o perdita di interessi)
Rendimento	Variabile, generalmente inferiore strumenti più rischiosi
Ideale per	Gestire la liquidità a breve termine (1-12 mesi)

Tra gli investimenti più sicuri per il risparmiatore troviamo anche i pronti contro termine (PcT).

I pronti contro termine sono lo strumento ideale per gestire la liquidità nel breve periodo, permettendo di guadagnare con rischio basso. In pratica, il cliente acquista istantaneamente un pacchetto di titoli presso una banca, che si impegna a riacquistarlo alla scadenza a un prezzo convenuto, solitamente superiore, consentendo al risparmiatore di ottenere un piccolo profitto.

Il portafoglio di titoli proposto dalla banca include generalmente titoli di Stato italiano e bond non convertibili di Italia e di altri paesi. Il periodo di investimento varia da un minimo di un mese a un massimo di un anno.

Chi già possiede un conto deposito può facilmente optare per i pronti contro termine, mentre chi non ne è titolare deve aprire un deposito titoli e avere un conto corrente bancario intestato.

I pronti contri termine sono un investimento sicuro?
Dato il raggio temporale più stretto, generalmente non è possibile la risoluzione anticipata dell’investimento a meno di penali o annullamento degli interessi fino a quel momento maturati.
Il rendimento può anche essere interessante, ma il rischio di cui tener conto sale.

5) Obbligazioni indicizzate all’inflazione

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (con protezione del capitale contro l’inflazione)
Liquidità	Media (negoziabili sul mercato secondario con rendimento che dipende dalle condizioni di mercato)
Rendimento	Variabile, generalmente inferiore strumenti più rischiosi
Ideale per	Investitori a lungo termine interessati a proteggere il capitale dall’inflazione e con una visione difensiva del portafoglio

Le obbligazioni indicizzate all’inflazione promettono una protezione del capitale in un’ottica di investimento a lungo termine.

Si tratta di Titoli di Stato o obbligazioni emesse da società indicizzate all’inflazione. Emessi a partire dal 2012, attualmente sono 6 i Btp Italia in circolazione, pensati per proteggere i risparmi dall’inflazione.
Grazie all’indicizzazione al tasso FOI, l’indice dei prezzi al consumo per famiglie di operai e impiegati calcolato dall’Istat, il valore nominale dell’investimento aumenta in modo graduale fino a scadenza, proteggendo il capitale dall’erosione dell’inflazione.

Il rendimento, armonizzato ai prezzi al consumo dell’area economica di riferimento (Italia, Francia, area euro) viene definito su soglia minima in occasione del collocamento. Solitamente, la cedola proposta è semestrale.
In alternativa ai BTPi troviamo le obbligazioni reali francesi e i bond reali francesi indicizzati all’inflazione francese o all’inflazione dell’eurozona.

Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono un investimento sicuro?
Il capitale è protetto dall’effetto negativo dell’inflazione, ma a patto che questa cresca.

6) Obbligazioni emittenti sovranazionali

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta
Liquidità	Media (negoziabili sul mercato secondario ma la liquidità varia in base alla domanda e all’offerta)
Rendimento	Basso, dato l’alto livello di sicurezza e il basso rischio di default
Ideale per	Investitori a basso rischio, interessati a un rendimento stabile e a lungo termine con una protezione elevata del capitale

Le obbligazioni emesse da organismi sovranazionali sono tra gli strumenti più solidi nel panorama obbligazionario. Sono titoli collocati da istituzioni internazionali sostenute da più Paesi, come la Banca Mondiale o la Banca europea per gli investimenti, che godono generalmente di un rating molto elevato.

Il funzionamento è quello tipico delle obbligazioni: prevedono il pagamento periodico di interessi e il rimborso del capitale a scadenza. I fondi raccolti vengono utilizzati per finanziare progetti di sviluppo, infrastrutture o iniziative legate alla crescita economica, spesso anche nei Paesi emergenti.

Questo non significa però che siano completamente privi di rischio. Come tutti i titoli obbligazionari, anche questi possono risentire delle condizioni di mercato: se venduti prima della scadenza, il prezzo potrebbe essere inferiore rispetto a quello di acquisto.

Le obbligazioni emittenti sovranazionali sono un investimento sicuro?
Nelle obbligazioni emittenti sovranazionali il rischio è contenuto grazie all’esposizione verso più Paesi, caratteristica che le differenzia dal classico titolo di Stato, che si espone al rischio di default del Paese emittente.
Il rating di questa tipologia di obbligazioni è elevato, per questo motivo il rendimento risulta essere contenuto.

7) Titoli di stato

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (garantiti dallo Stato italiano e valutati dalle principali agenzie di rating
Liquidità	Alta (negoziabili sul mercato secondario)
Rendimento	Basso
Ideale per	Investitori a basso rischio, che cercano stabilità e un rendimento prevedibile, a lungo termine

Quando si parla di investimenti sicuri, il pensiero va subito ai titolo di Stato italiani.

Comprando questi strumenti, il risparmiatore presta denaro allo Stato, diventandone a tutti gli effetti un creditore. Sono strumenti emessi dal Tesoro e la loro affidabilità viene monitorata dalle principali agenzie di rating, che ne valutano la solidità nel tempo.

Ad esempio, l’Italia emette i seguenti titoli, come specificato nella nostra guida su come investire sui titoli di stato:

• BOT;
• CTZ;
• BTP;
• BTP€i;
• CCTeu;
• BTP Italia.

I titoli di stato sono un rendimento sicuro?
Il rendimento spesso è basso e il risparmiatore deve fare attenzione a scegliere il giusto orizzonte temporale per il suo portafoglio investimenti.

8) Polizze vita

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Alta (garanzia di restituzione del capitale netto e degli interessi maturati)
Liquidità	Bassa (difficile uscire prima della scadenza senza penali o perdita di interessi)
Rendimento	Variabile (dipende dal tipo di polizza e dai tassi applicati)
Ideale per	Investitori che cercano una protezione del capitale e vantaggi fiscali, ma sono disposti a rinunciare alla liquidità immediata e alla flessibilità

Le polizze vita rientrano tra le soluzione considerate più sicure per chi vuole proteggere il capitale.

Sono prodotti assicurativi che prevedono la restituzione del capitale netto insieme agli interessi maturati nel tempo, che vengono progressivamente inglobati nel capitale. Alla scadenza, l’emittente della polizza vita restituisce l’importo versato dal risparmiatore comprensivo degli interessi maturati.

Accanto ai vantaggi, soprattutto di tipo fiscale, ci sono alcuni aspetti da considerare: si tratta di strumenti poco flessibili, con costi elevati e con margini ridotti di uscita anticipata, se non dietro il pagamento di penali.

9) Azioni ad alto dividendo

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Media (le azioni comportano un rischio maggiore rispetto ad altri investimenti sicuri, ma quelle ad alto dividendo tendono ad essere più stabili e prevedibili in termini di flussi di reddito)
Liquidità	Alta
Rendimento	Variabile (dipende dalle performance del mercato e della società emittente)
Ideale per	Investitori che cercano un flusso di reddito passivo e sono disposti ad accettare il rischio legato alla volatilità del mercato azionario

Le azioni di società che distribuiscono dividendi elevati possono essere una scelta interessante per coloro che cercano rendimenti stabili nel tempo. Tuttavia, è importante effettuare una ricerca accurata sulle aziende e monitorare attentamente le performance di mercato. L’investimento azionario comporta però l’assunzione di un rischio maggiore rispetto ad altre soluzioni.

10) Orologi di lusso

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Media (gli orologi di lusso possono rappresentare un investimento relativamente sicuro nel lungo termine, ma sono influenzati dalla domanda di mercato e dal valore percepito)
Liquidità	Media (la vendita di orologi di lusso richiede tempo e conoscenza del mercato, anche se in alcuni casi possono essere venduti rapidamente attraverso canali specializzati)
Rendimento	Potenzialmente elevato (per orologi rari e marche prestigiose)
Ideale per	Investitori con una passione per l’arte orologiera e una propensione ad assumere rischi a lungo termine, senza necessità immediata di liquidità

Investire in orologi di lusso è un investimento sicuro a condizione che si conosca bene il mercato di riferimento. Solo gli orologi con determinati requisiti possono acquisire valore nel tempo e contribuire a creare sicurezza economica. Tra i top brand su cui investire ricordiamo Rolex, PatekPhilippe, Audemars Piguet, Vacheron Constantin, IWC e Omega.

Per avere la certezza di fare un buon investimento, è fondamentale rivolgersi a un intermediario affidabile che certifichi l’oggetto come originale e in perfetto stato di manutenzione.

11) Soldi sotto il materasso

Caratteristica	Dettagli
Sicurezza	Bassa (anche se il capitale è fisicamente protetto, c’è il rischio di furto, danneggiamento e inflazione che erode il valore nel tempo)
Liquidità	Alta
Rendimento	Zero
Ideale per	Persone che cercano un accesso rapido e senza rischi immediati al proprio capitale, ma non hanno bisogno di un rendimento

Sebbene possa sembrare un’opzione insolita, tenere i soldi sotto il materasso è considerato un investimento sicuro a basso rischio, poiché non comporta rischi finanziari. Tuttavia, va considerato che i soldi non generano alcun rendimento e sono esposti al rischio di furto o danni.

5 consigli per investire sicuro

Per investire in modo sicuro, non basta scegliere uno o più strumenti finanziari a basso rischio, ma è necessario conoscere le regole generali di base degli investimenti.

1. Definire le proprie esigenze finanziarie, il livello di propensione al rischio e fissare obiettivi chiari, sia in termini di rendimento economico che di orizzonte temporale. Gli investimenti a breve termine possono essere soggetti a fluttuazioni di prezzo e volatilità di mercato. Mantenere una visione a lungo termine permetterà di beneficiare di maggiori rendimenti nel corso del tempo e di superare eventuali periodi di instabilità.
2. Analizzare le opportunità disponibili, considerando caratteristiche, costi e rischi dei prodotti finanziari. Diffidare di promesse di rendimenti insolitamente elevati rispetto alla media di mercato.
3. Informarsi e rimanere aggiornati sull’andamento del mercato tramite fonti affidabili (giornali, riviste, web). Diversificare gli investimenti per distribuire il rischio ed evitare di concentrare il capitale su un solo prodotto. Ad esempio, si potrebbe considerare un mix di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e altri strumenti finanziari per diversificare i propri investimenti.
4. Scegliere intermediari affidabili, evitando prodotti non quotati o legati a “paradisi fiscali”, poiché possono risultare difficili da valutare o vendere.
5. Leggere attentamente prospetti informativi e contratti prima di firmare. Conoscere ogni clausola aiuta a evitare sorprese indesiderate.

Conclusioni

Gli investimenti sicuri al 100% non esistono ma è possibile individuare investimenti a basso rischio e investimenti più sicuri di altri. Pur tenendo presente che ogni investimento comporta un certo grado di rischio, la diversificazione e una gestione attenta possono proteggere i risparmi e ottenere rendimenti stabili nel tempo.

Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, è sempre consigliabile consultare un consulente finanziario professionista che possa valutare la propria situazione finanziaria e fornire le migliori strategie personalizzate.