Il rame è il protagonista (insieme all’oro) di un’impennata vertiginosa dei prezzi, un fenomeno che sembra non conoscere limiti. I rischi crescenti legati all’offerta e le mutevoli prospettive di domanda stanno alimentando questa corsa al rialzo. Fondamentale nella transizione energetica e nell’espansione dell’intelligenza artificiale, il metallo rosso è al centro di un’attenzione senza precedenti. Secondo gli esperti di Citi, il prezzo del rame potrebbe schizzare fino al +55% nei prossimi 2-3 anni.
Al momento, i future a tre mesi sul London Metal Exchange oscillano attorno ai 9.550 dollari per tonnellata, con una prospettiva di target price che tocca quota 15.000 dollari secondo la banca d’affari.
Come sfruttare al meglio questo trend? Scopriamo insieme una strategia per ottenere profitti che superano il 230%.
Prospettive di crescita e analisi degli esperti
Prezzo del rame
Fonte Bloomberg
Le prospettive di crescita del mercato del rame, analizzate dagli esperti di Wall Street, dipingono un quadro di forte ottimismo per gli investitori.
Secondo lo scenario base di Citi, il rame potrebbe raggiungere un prezzo di 12.000 dollari a tonnellata entro il 2026, trainato da una serie di fattori quali la scarsa disponibilità di concentrati, la crescente domanda nei mercati internazionali e l’impulso della transizione energetica.
Bank of America, invece, evidenzia un’importante discontinuità nelle correlazioni storiche tra ferro e rame, sottolineando il ruolo cruciale del metallo rosso nelle nuove tecnologie e nella decarbonizzazione. Un altro aspetto critico messo in evidenza da BofA riguarda il lato dell’offerta, con numerosi fattori che hanno portato il livello delle scorte su livelli molto bassi (come il taglio della produzione da parte di colossi minerari come Codelco).
Produzione mineraria Codelco
Fonte Reuters
Il fondo di investimenti Ofi Invest Am stima per il 2024 un’accelerazione senza precedenti della domanda di rame, con previsioni che indicano un possibile balzo fino al +30% nei prossimi due anni. Fondamentale in tal senso il ruolo dell’intelligenza artificiale e della decarbonizzazione che potrebbero sostenere un rialzo dei prezzi fino a 30.000 dollari a tonnellata.
Gli analisti di Banca Mps sono più cauti e prevedono un secondo semestre meno brillante per il mercato del rame. Secondo loro, un intervallo più realistico per i prezzi si colloca tra i 8.500 e i 9.000 dollari per tonnellata entro l’estate. Tuttavia, sottolineano che la politica produttiva cinese genera una significativa incertezza, che potrebbe portare a variazioni nei prezzi oltre questo intervallo. Gli strategist di Banca Mps prevedono anche una tendenza al ribasso, con una possibile diminuzione sotto la soglia dei 9.000 dollari a partire dal mese di maggio.
Come approfittare del rialzo del rame
Per sfruttare l’attuale rialzo del mercato del rame, gli investitori potrebbero considerare diverse strategie. Una possibilità è puntare sulle società attive nel settore dell’esplorazione e dell’estrazione del rame, come Solaris Resources Inc o Freeport-McMoRan.
Solaris Resources Inc
Grafico giornaliero azioni Solaris
Fonte Tradingview
Solaris Resources Inc è una società canadese attiva nell’esplorazione multi-asset, con un focus particolare sui depositi di rame e oro nelle Americhe. Il suo imminente debutto sul New York Stock Exchange (NYSE) offre agli investitori un’opportunità unica di partecipare al settore minerario in rapida crescita. La società ha recentemente riportato i risultati finanziari per l’intero anno fiscale terminato il 31 dicembre 2023, mostrando una riduzione delle perdite rispetto all’anno precedente. Solaris ha registrato una perdita netta di 41,01 milioni di dollari rispetto ai 58,66 milioni di dollari dell’anno precedente, con una perdita per azione di 0,29 dollari rispetto a 0,52 dollari. Nonostante le perdite, l’azienda mostra segni di resilienza e ha attratto l’attenzione degli investitori con il suo potenziale di crescita nel settore del rame e dell’oro.
Secondo le stime di Factset, il target price a 12 mesi di Solaris si attesta a circa 15 dollari canadesi, con un upside potenziale del 230%. Questo la rende una scelta interessante per gli investitori che desiderano capitalizzare sulle prospettive di crescita nel settore del rame.
Freeport-McMoRan
Grafico giornaliero azioni Freeport (FCX)
Fonte Tradingview
Un’altra solida opportunità nel settore del rame è rappresentata da Freeport-McMoRan (NYSE), una delle principali società minerarie al mondo. L’ascesa del prezzo delle azioni, passato da circa 36 a 52 dollari, riflette l’interesse degli investitori per le prospettive di crescita dell’azienda nel settore del rame. Nonostante il recente aumento dei prezzi, gli analisti mantengono un outlook positivo sul titolo.
Bank of America ha recentemente assegnato a FCX un rating di acquisto, con un obiettivo di prezzo di 59 dollari per azione (+18% dai livelli attuali). Uno dei principali vantaggi competitivi di Freeport-McMoRan risiede nella sua solidità finanziaria, unita all’aumento del flusso di cassa libero e alle entrate derivanti dall’estrazione dell’oro. La società è in una posizione favorevole per trarre beneficio dalla crescente domanda di rame nell’ambito della transizione energetica e dell’adozione sempre maggiore di veicoli elettrici e tecnologie correlate. La decisione di aumentare il dividendo a 15 centesimi per azione dimostra la fiducia della società nel futuro redditizio e nelle prospettive di crescita nel settore minerario. Gli investitori interessati a un’esposizione nel settore minerario e desiderosi di sfruttare le prospettive di crescita del mercato del rame potrebbero trovare in Freeport-McMoRan un’opportunità attraente.
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