UniCredit ha emesso con successo un nuovo bond. Dettagli su scadenza 6 anni e su quando può avvenire il richiamo.
UniCredit, la banca italiana guidata dal CEO Andrea Orcel, ha annunciato di avere emesso con successo un bond Senior Non-Preferred con scadenza 6 anni richiamabile dopo 5 anni per un importo di 1 miliardo di euro, rivolto agli investitori istituzionali.
Boom della domanda, che ha superato i 3,7 miliardi di euro durante il processo di book building che ha preceduto l’emissione delle obbligazioni.
Sono stati più di 170 gli ordini arrivati da investitori di tutto il mondo.
Nuovo bond UniCredit, la cedola annuale. Possibilità di una sola call
L’elevato interesse ha fatto sì che il livello inizialmente comunicato di circa 125pb sopra il tasso mid-swap a 5 anni, quindi il rendimento chiesto dal mercato, sia stato rivisto e fissato a 95pb.
Di conseguenza, la cedola annuale è stata fissata al 3,776%, con prezzo di emissione/re-offer di 100%.
UniCredit ha comunicato le caratteristiche dell’emissione, rendendo noto che il bond prevede la possibilità di una sola call ad aprile 2031.
Riguardo a quanto guadagneranno i sottoscrittori, va sottolineato che, nel caso in cui l’obbligazione non dovesse venire richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell’Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 95pb.
Riassumendo, i dettagli del nuovo bond di UniCredit sono i seguenti:
- Prezzo emissione: 100% (alla pari)
- Cedola: 3,776% annuo
- Scadenza: 6 anni
- Call: dopo 5 anni
- Spread: +95 bps sopra mid-swap.
- Poi Euribor +95bps dopo call (il che significa che per comprendere quanto si incasserà bisognerà monitorare il valore dell’Euribor).
leggi anche
Questo callable bond ti garantisce un interesse del 4,50% fisso per 15 anni, senza rischio di cambio
Chi ha comprato le obbligazioni di UniCredit e da dove
Il bond è stato sottoscritto soprattutto da fondi (64%) e banche (18%), con la seguente ripartizione geografica:
- Regno Unito (26%).
- Francia (19%).
- Italia (18%).
- Germania/Austria (15%).
UniCredit Bank GmbH ha ricoperto il ruolo di Global Coordinator e di Joint Bookrunner assieme a ABN AMRO, BNP PARIBAS, J.P. Morgan, Mediobanca, RBC Capital Markets e Santander.
La banca guidata dal CEO Andrea Orcel ha concluso comunicando che le obbligazioni, documentate nell’ambito del suo programma Euro Medium Term Notes, si classificano pari passu con il debito Senior Non-Preferred in essere e sono parte del piano di funding per il 2026.
I rating attesi per le obbligazioni sono i seguenti: Baa2 (Moody’s)/ BBB (S&P)/ BBB+ (Fitch).
La quotazione dei bond di UniCredit avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.
© RIPRODUZIONE RISERVATA
