Il numero globale di family office – aziende private che gestiscono le fortune di famiglie ricche – è esploso.
Preqin, un fornitore di dati, ha scoperto che il numero totale di family office è più che triplicato solo tra il 2019 e il 2023. Un divario crescente tra i ricchi e gli altri ha alimentato il decollo, con il numero totale di individui con un valore di 100 milioni di dollari o più cresciuto da 46.400 nel 2009 a 90.870 nel 2023, secondo il gruppo di ricerca Wealth-X.
Man mano che la ricchezza dei super-ricchi cresce, il modo in cui la distribuiscono – attraverso investimenti e filantropia – avrà grandi implicazioni per la risposta del mondo alle sfide ambientali e sociali.
Emblematico del boom è Iconiq Capital, un multi-family office di San Francisco costruito sulla tesi che una base di clienti composta da investitori intelligenti e di grandi nomi gli avrebbe dato un vantaggio. Iconiq ha pubblicizzato la sua capacità di sfruttare le relazioni personali in tutta la Silicon Valley poiché ha fatto grandi scommesse su società di software come le aziende di cloud computing Datadog e Snowflake.
L’azienda, fondata nel 2011, gestisce più di 80 miliardi di dollari, inclusa gran parte del patrimonio personale del co-fondatore di Meta Mark Zuckerberg e di altri dirigenti tecnologici come Dustin Moskovitz di Asana e Reid Hoffman di LinkedIn. Il comitato consultivo, che sono tutti investitori nel family office di Iconiq o in almeno uno dei suoi fondi, secondo il socio fondatore Mike Anders, comprende ricchi leader aziendali come Mary Barra di General Motors e il magnate indiano dell’acciaio Aditya Mittal.
Molti dei miliardari tecnologici della Silicon Valley parlano pubblicamente del loro interesse per le questioni sociali e climatiche, quindi ci si potrebbe aspettare che uno dei principali fondi che gestiscono la loro ricchezza la investa per ottenere risultati ambientali e sociali. Ma invece di concentrarsi sugli investimenti in queste aree – il che segnalerebbe la convinzione che ci siano guadagni finanziari da realizzare – Iconiq ha creato un braccio filantropico separato per donare il capitale guadagnato attraverso il family office.
Anders ha contribuito a creare la piattaforma di beneficenza, Iconiq Impact, lanciata nel 2019 e che a dicembre ha consentito di donare 519 milioni di dollari in beneficenza a 245 beneficiari.
La decisione di Iconiq di “forzare” la propria strategia in questo modo, separando le iniziative a scopo di lucro dalle donazioni mirate all’impatto sociale e ambientale, suggerisce che alcune delle persone più ricche del mondo sono scettiche nei confronti delle strategie di investimento verde e sociale.
Preqin ha affermato che tra tutti i family office che hanno fornito informazioni sulle proprie strategie ambientali, sociali e di governance, solo il 6,2% si è impegnato a investire in fondi o asset allineati ai criteri ESG.
Prima del lancio di Iconiq Impact, ha detto Anders, “le nostre famiglie ci dicevano che non sapevano come donare. Questo è stato davvero un fattore determinante, per capire: «OK, perché no?» E ci siamo resi conto che mancavano risorse intorno a loro e che le donazioni tradizionali semplicemente non funzionavano per loro.
Un problema, sostiene Anders, è che lo status quo si muove troppo lentamente, con i dollari destinati agli enti di beneficenza “fermi e inattivi” nelle fondazioni e nei fondi assistiti dai donatori. Ha affermato che Iconiq Impact ha trovato una strategia per agire più rapidamente utilizzando esperti esterni per “portarci un flusso di accordi filantropici che è stato attentamente controllato”.
I beneficiari di Iconiq Impact sono di ampia portata, comprese organizzazioni diverse come un consiglio femminile nel nord della Tanzania e un’organizzazione no-profit con sede negli Stati Uniti che promuove opportunità di lavoro per persone prive di una laurea. La piattaforma ha preso in prestito la filosofia delle donazioni basate sulla fiducia resa popolare da MacKenzie Scott, la miliardaria ex moglie del fondatore di Amazon Jeff Bezos: effettuare donazioni rapidamente e ridurre al minimo gli onerosi criteri di rendicontazione.
Matti Navellou, che gestisce Iconiq Impact, ha affermato che l’approccio è stato adattato alle passioni dei clienti. “Alcuni clienti vengono da noi e sono particolarmente concentrati sul reinsediamento dei rifugiati, e noi costruiremo attorno a questo”, ha detto.
Il tema più popolare si è rivelato essere ambiente e clima, che ha attirato più di un quarto delle donazioni consigliate da Iconiq fino ad oggi, seguito da istruzione, salute globale, riforma della giustizia penale e democrazia statunitense.
Se lo stereotipo della filantropia della Silicon Valley è l’enfasi del “muoviti velocemente e rompi le cose” su tecnologie con efficienza e potenziale di crescita – vaccini o zanzariere per tenere lontane le zanzare – Iconiq Impact ha assunto grandi impegni a favore delle organizzazioni guidate dagli indigeni. gruppi locali. Il gruppo ha anche organizzato “viaggi di apprendimento” per consentire ai donatori di visitare di persona i beneficiari.
Con l’aumento delle donazioni filantropiche da parte di la crescente classe di miliardari nel mondo}, è aumentato anche il controllo di queste donazioni. L’enfasi posta nel rendere la filantropia un’esperienza arricchente per i donatori è in netto contrasto con gli sforzi compiuti sia nelle politiche pubbliche che nei mercati pubblici per identificare modi economicamente vantaggiosi per affrontare questioni come il cambiamento climatico.
L’organizzazione benefica della Fondazione Gates è stata oggetto di particolare attenzione per il suo ruolo enorme nel definire l’agenda per le questioni relative alle malattie e allo sviluppo globale. La giornalista scientifica vincitrice del Premio Pulitzer Laurie Garrett ha scritto che “poche iniziative politiche o standard normativi stabiliti dall’[Organizzazione Mondiale della Sanità] vengono annunciati prima di essere stati casualmente e ufficiosamente controllati dallo staff della Fondazione Gates”.
La Gates Foundation ha reclutato alcuni dei maggiori esperti mondiali di malattie e sottolinea il rigore scientifico del suo approccio. Ma alla fine risponde a un piccolo consiglio di amministrazione che include Bill Gates, cofondatore di Microsoft, strettamente coinvolto. I critici, come l’autore Anand Giridharadas, hanno sostenuto che esiste un rischio nel consentire ai privati ricchi, e alle organizzazioni da loro create, di svolgere un ruolo enorme nell’identificazione delle migliori soluzioni ai problemi sociali.
L’influenza dei donatori sulla politica scientifica ha fatto notizia di recente quando l’iniziativa no-profit Science Based Targets ha annunciato che avrebbe consentito un maggiore utilizzo dei crediti di carbonio verso gli obiettivi climatici aziendali che certifica. La decisione ha fatto seguito ai colloqui con il Bezos Earth Fund fondato da Jeff Bezos di Amazon, un sostenitore finanziario di SBTi. Ciò ha provocato una rivolta da parte del personale che ha affermato che il consiglio aveva anticipato il lavoro in corso del team tecnico del gruppo. Il fondo Bezos ha affermato di non “prendere decisioni” con la SBTi e di non essere coinvolto nella dichiarazione.
Coloro che sono preoccupati per l’influenza dei donatori ricchi sulle politiche pubbliche potrebbero avere domande sugli sforzi di Iconiq Impact per riformare la democrazia statunitense. Questi hanno incluso il sostegno a organizzazioni come il Center for Ballot Freedom, che sostiene un sistema politico multipartitico, piuttosto che bipartitico, per gli Stati Uniti.
Alla domanda sulle potenziali obiezioni a questo lavoro, Navellou ha detto che era apartitico e ha aggiunto: “Il processo per il nostro lavoro democratico è stato in realtà molto democratico. Era una [richiesta di proposte] nazionale. Abbiamo consentito a qualsiasi gruppo di richiedere questo finanziamento”.
Sebbene la piattaforma Iconiq Impact sia separata da Iconiq Capital, altri family office hanno scelto di adottare un approccio misto per raggiungere rendimenti finanziari e obiettivi sociali.
Un esempio è Hillspire, il family office dell’ex amministratore delegato di Google Eric Schmidt e di sua moglie Wendy, secondo l’ex presidente Ken Goldman, che ha lasciato il family office con sede in California nel 2022.
“Wendy è molto interessata all’ambiente, al clima e alle attività sociali. Avremmo fatto cose che fossero per il bene dell’ambiente e altri attributi che secondo lei erano importanti. Molti di loro avrebbero potuto essere di pura beneficenza, alcuni di loro avrebbero potuto [essere] a scopo di lucro", mi ha detto Goldman.
Mentre alcuni ritengono che i miliardari della Silicon Valley abbiano troppa influenza sulla risposta del mondo alle sfide più grandi, coloro che gestiscono i loro soldi sembrano non essere d’accordo. Anders sostiene che i super-ricchi hanno molto più da offrire, soprattutto se si associano.
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