Un ETF globale più bilanciato per ridurre la concentrazione e costruire un portafoglio più flessibile e diversificato.
Negli ultimi anni, una delle principali criticità spesso attribuite agli indici azionari globali riguarda il loro crescente livello di concentrazione.
A causa dei criteri di composizione basati sulla capitalizzazione di mercato, questi indici tendono infatti a pesare sempre di più sui titoli e sui Paesi che hanno registrato le performance migliori, diventando così potenzialmente più rischiosi e volatili.
Prendiamo, ad esempio, un ETF MSCI World, uno degli strumenti più utilizzati dagli investitori per ottenere un’esposizione al mercato azionario globale. A prima vista, si potrebbe pensare a una diversificazione ampia e bilanciata tra diverse aree geografiche e settori. In realtà, però, questa diversificazione è spesso solo apparente. L’indice risulta infatti fortemente concentrato sia dal punto di vista geografico, con un peso molto elevato degli Stati Uniti, sia dal punto di vista settoriale, dove il comparto tecnologico gioca un ruolo predominante. [...]
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