Bridgewater, il più grande hedge fund del mondo, sta sviluppando un motore di apprendimento automatico per predire eventi economici globali e investire di conseguenza i fondi dei clienti.
Gli sforzi sono guidati da un nuovo gruppo all’interno di Bridgewater, chiamato Artificial Investment Associate (AIA) Lab: è composto da 20 investitori e scienziati dell’apprendimento automatico.
Per Bridgewater, uno dei più grandi hedge fund del mondo, ciò significa replicare ogni passo del processo di investimento con intelligenza artificiale e apprendimento automatico, dall’analisi dei modelli finanziari ed economici globali, alla creazione di teorie di investimento, e inserire tali teorie in modelli di apprendimento automatico per verificare se sono accurate o meno. Il co-CIO Greg Jensen, ha affermato che i controlli del rischio e la supervisione saranno comunque nelle mani degli esseri umani, e ci sarà un interruttore di emergenza nel caso in cui sia necessario spegnerlo.
Jensen avrà il controllo sul fondo, ma tutto, dalla generazione di idee alla sperimentazione e ai modelli utilizzati per effettuare le negoziazioni, sarà sviluppato tramite intelligenza artificiale e apprendimento automatico.
Questo è un passo avanti per Bridgewater, che ha iniziato a costruire il fondo tramite AIA Labs circa un anno fa. Bridgewater certamente non è il primo hedge fund a cercare di utilizzare l’intelligenza artificiale per battere i mercati, ma i fondi che lo hanno tentato hanno ottenuto risultati deludenti. Una delle sfide è che ciò richiede molte informazioni, delle quali non ce ne sono molte per quanto riguarda i cicli economici principali, ha dichiarato Jensen, e è necessario che il futuro si comporti come il passato, il che non è neanche una garanzia.
Il fondo sta superando le aspettative facendo previsioni accurate su cosa succederà con l’euro o con l’inflazione, ha dichiarato Jensen.
Bridgewater mira a lanciare il fondo con alcuni partner iniziali, “ciascuno con forti impegni a imparare insieme a noi man mano che la tecnologia avanza e il nostro approccio progredisce parallelamente”, ha dichiarato Jensen.
AIA Labs avrà un ruolo cruciale mentre Bridgewater cerca di trasformarsi con l’intelligenza artificiale. Il laboratorio è guidato da Jasjeet Sekhon, che è il capo scienziato dell’hedge fund.
Sekhon è arrivato a Bridgewater nel 2018 dopo una vita accademica, dove ha insegnato apprendimento automatico ad Harvard, UC Berkeley e Yale. La sua specializzazione è nell’inferenza causale, lo studio per scoprire cosa ha causato un evento nel mondo. Sekhon applica l’apprendimento automatico per analizzare le quantità di dati di Bridgewater dal passato per prevedere cosa accadrà in futuro.
Presso AIA Labs, gran parte del lavoro è incentrato sulla combinazione di modelli statistici con modelli linguistici. Questi ultimi possono formare frasi e sono fondamentali per creare teorie di investimento, ma ciò che i modelli linguistici non fanno bene è assicurarsi che ciò che dicono sia vero. Ecco dove entrano in gioco i modelli statistici, possono aiutare a determinare se le teorie sono vere o meno. E ora, i modelli linguistici dell’IA hanno progredito al punto che gli esseri umani possono interrogarli e esaminarli, in modo simile a come le persone parlano tra loro attraverso il linguaggio.
Ma ci sono ancora ostacoli tecnici e normativi che Bridgewater dovrà superare prima che il fondo possa essere lanciato.
“I mercati sono estremamente difficili, quindi non voglio enfatizzare troppo quanto bene funzionerà questo sistema”, ha dichiarato Jensen.
