Unicredit: doppio massimo e divergenza rallentano l'ascesa, come operare?

Nelle scorse sessioni, i prezzi di Unicredit proseguito l’uptrend in atto dalla seconda metà di agosto 2019.

Unicredit, grafico giornaliero. Fonte: Bloomberg

Graficamente, si osserva come siano numerose le resistenze che i corsi sono riusciti a superare, come ad esempio il livello orizzontale lasciato in eredità dai top del 5 luglio 2019, a 11,798 euro, o quello fornito dalla media mobile semplice a 200 giorni.

Pochi giorni fa, dopo aver effettuato la violazione della resistenza statica a 13,066 euro, i corsi hanno segnato i top annuali, a 13,692 euro, salvo poi ritracciare. Con lo slancio del 20 dicembre, i prezzi hanno tentato di superare tali top, senza però riuscirci.

È a questo punto che le quotazioni hanno dato vita ad una figura di double top con neckline a 13,06 euro. Una discesa sotto quest’ultima zona permetterebbe ai venditori di traghettare il titolo verso i 12,548 euro.

La correzione potrebbe estendersi anche a 12,26 euro, dove i prezzi effettuerebbero il pullback della trendline disegnata con i minimi del 13 agosto a quelli del 7 ottobre 2019.

A corroborare l’ipotesi di una correzione è anche la divergenza di inversione bearish che si evidenzia sull’RSI settato a 14 periodi.

Strategie operative con i Certificati StayDOWN

Da un punto di vista operativo, si potrebbero valutare strategie di matrice short da 13,24 euro con il Certificato StayDOWN di Société Générale con ISIN LU2024217767. La Barriera Superiore del prodotto, a 14 euro, gli permette di avere un rendimento elevato.

Alti rendimenti corrispondono ad alti rischi: per questo motivo, si potrebbe individuare uno stop loss appena sopra i top della formazione grafica individuata prima, a 13,72 euro. L’obiettivo della strategia è invece localizzato a 12,65 euro.

Se invece si decidesse di mantenere il Certificate fino a scadenza, fissata per il 19 giugno 2020, la massima redditività potenziale sarebbe del 203,95%.