Le azioni Exor stanno dimostrando la loro forza rialzista nel lungo periodo. Nel breve termine però, un pattern di Engulfing e una divergenza potrebbero creare l’occasione per i venditori di entrare in gioco. Vediamo come sfruttare l’occasione con i Corridor Certificates di SocGen
Ieri le azioni Exor hanno dato vita a un pattern di bearish Engulfing in area 65 euro. Dopo un tentativo di allungo verso i top storici, al momento posti a 66,44 euro, le quotazioni hanno bruscamente invertito la rotta.
Exor, grafico giornaliero. Fonte: Bloomberg
Il titolo è inserito in un solido uptrend di lungo periodo, con i prezzi che da inizio anno stanno cercando di recuperare la correzione cominciata a inizio aprile 2018. Per i corsi però potrebbe essere giunto il momento di una presa di beneficio.
A corroborare l’ipotesi di un ritracciamento sono principalmente due elementi: il primo fornito dal modello candlestick di reversal citato prima, mentre l’altro è la divergenza di inversione bearish sull’RSI settato a 14 periodi. Oltre a ciò, la resistenza dinamica che unisce i massimi del 9 maggio a 2018 a quelli dell’8 luglio 2019 non è ancora stata violata.
Se questi segnali dovessero venire confermati, i prezzi avrebbero la possibilità di scendere in primo luogo a quota 61,98 euro, dove transita la linea di tendenza di breve periodo che unisce i top del 27 maggio a quelli del primo luglio 2019. Se la pressione dovesse aumentare, le quotazioni potrebbero portarsi verso il re-test della linea di tendenza disegnata con i minimi del 2 gennaio a quelli del 31 maggio scorsi.
Strategie operative con i certificati Corridor
| ISIN | SOTTOSTANTE | BARRIERA INFERIORE | BARRIERA SUPERIORE | VALORE SOTTOSTANTE | DISTANZA BARRIERA INFERIORE | DISTANZA BARRIERA SUPERIORE | SCADENZA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LU1921180268 | Exor | 42,00 EUR | 66,00 EUR | 63,80 EUR | -34,11% | +3,55% | 20/12/2019 |
| LU1937509666 | Exor | 52,00 EUR | 70,00 EUR | 63,80 EUR | -18,54% | +9,66% | 20/09/2019 |
| LU1937510169 | Exor | 50,00 EUR | 72,00 EUR | 63,80 EUR | -21,67% | +12,79% | 20/12/2019 |
| LU1937509823 | Exor | 48,00 EUR | 74,00 EUR | 63,80 EUR | -24,81% | +15,92% | 20/12/2019 |
Prezzi aggiornati al 26/07/2019 ore 10:05
La struttura grafica di Exor si presta ad un tipo di operatività asimmetrica short. In questo senso, il certificato Corridor di Société Générale con ISIN LU1921180268, offre un alto rendimento a parità di condizioni piuttosto interessanti.
Mentre la Barriera Inferiore è posta a 42 euro, la Barriera Superiore, pur essendo molto stretta (66 euro), è localizzata proprio al di sopra dei massimi del pattern di Engulfing. Ciò fornisce uno stop accettabile, con un rapporto di rischio/rendimento favorevole. In tal caso, se i prezzi dovessero violare i 63,36 euro, si potrebbero valutare short con questo prodotto fino a 61,70 euro.
Nel caso in cui si decidesse di mantenere il Certificate fino a scadenza (fissata al 20 dicembre 2019) la massima redditività potenziale sarà del 282,41%.
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