I prezzi di Exor hanno iniziato a correggere nelle scorse sedute, portandosi anche al di fuori di una fase di congestione. Il ritracciamento in essere potrebbero però avere i giorni contati: vediamo perché e come impostare una possibile strategia operativa con i Certificati Corridor di SogGen
| Valore | MAX 12 mesi | Min 12 mesi | RSI 14 gg | MM 14 gg | MM 50 gg | Resistenza | Supporto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 67,88 | 73,6 | 53,24 | 39,70 | 70,81 | 69,85 | 67,72 | 63,60 |
Verso la fine dello scorso gennaio, i prezzi delle azioni Exor hanno iniziato una decisa discesa, dopo diversi mesi di lateralità.
Exor, grafico giornaliero. Fonte: Bloomberg
Il ribasso è iniziato subito dopo che i prezzi hanno registrato nuovi massimi storici, a 73,60 euro, accelerando nella giornata del 31 gennaio 2020. La barra di estensione che si è formata su tali zone ha permesso ai venditori di concludere la fase laterale compresa tra il supporto a 67,72 euro e la resistenza a 72,52 euro.
Di fatto, con i ribassi menzionati si è confermata la divergenza di inversione bearish evidenziabile sull’RSI settato a 14 periodi.
Si deve però considerare che i corsi sono inseriti in una solida tendenza rialzista, e che quello in atto deve ancora considerarsi come un ritracciamento, e non come un’inversione.
A tal proposito, sarà da tenere monitorata la reazione delle quotazioni sull’intorno di 63,60 dollari, dove transitano dei sostegni di rilievo. L’area è infatti corroborata dal transito della linea di tendenza che unisce i massimi del 9 maggio 2018 e dell’8 luglio 2019, dalla trendline ottenuta collegando i minimi del 2 gennaio e 3 ottobre 2019 e la media mobile semplice a 200 giorni.
Questi tre livelli di concentrazione di domanda potrebbero attirare nuovamente gli acquirenti. Viceversa, una violazione di tale area metterebbe sul tavolo l’ipotesi di un ritorno verso la successiva zona supportiva a 55 euro.
Strategie operative con i Certificati Corridor
| ISIN | SOTTOSTANTE | BARRIERA INFERIORE | BARRIERA SUPERIORE | VALORE SOTTOSTANTE | DISTANZA BARRIERA INFERIORE | DISTANZA BARRIERA SUPERIORE | SCADENZA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LU2024222254 | Exor | 48,00 EUR | 74,00 EUR | 72,02 EUR | -28,73% | +9,88% | 19/06/2020 |
| LU2035286637 | Exor | 56,00 EUR | 80,00 EUR | 72,02 EUR | -17,43% | +17,96% | 19/06/2020 |
| LU2024222171 | Exor | 46,00 EUR | 76,00 EUR | 72,02 EUR | -32,16% | +12,09% | 19/06/2020 |
| LU2035286470 | Exor | 58,00 EUR | 78,00 EUR | 72,02 EUR | -14,48% | +15,01% | 20/03/2020 |
Prezzi aggiornati al 04/02/2020 ore 10:13
Visto quanto emerso dall’analisi, si potrebbero valutare strategie di natura asimmetrica short da 67,81 euro con il Certificato Corridor di Société Générale di ISIN LU2024222254. Il prodotto presenta una Barriera Superiore a 74 euro, al di sopra dei top storici, e una Barriera Inferiore a 48 euro.
Ai fini operativi, si potrebbe identificare uno stop loss in zona 70,50 euro, in modo tale da tutelare parte del capitale. L’obiettivo sarebbe invece localizzato a 63,66 euro.
Se si volesse mantenere il Certificate fino a scadenza, fissata per il prossimo 19 giugno, la massima redditività potenziale sarebbe del 39,47%.
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