Come avere un rimborso per perdite da derivati? Martingale Risk ha recuperato €11 milioni in 1 anno
Marco Fabio Delzio
21 ottobre 2024
Come recuperare perdite generate da investimenti da derivati? Con Martingale è possibile il rimborso senza rischi e costi anticipati.
Nel dinamico e complesso panorama dei derivati finanziari, in cui le aziende italiane hanno subìto significative perdite, urge chiarire definitivamente come avere un rimborso per perdite generate da questa tipologia di investimenti.
In questo contesto si è affermata ormai da un decennio con autorevolezza Martingale Risk. Leader in Italia nel recupero delle perdite da contratti derivati, questa realtà si distingue per l’innovatività del suo approccio, fornendo un supporto cruciale alle imprese che affrontano difficoltà legate a contratti derivati onerosi, aiutandole a ottenere i meritati rimborsi
Come ottenere un rimborso per perdite da derivati finanziari
I contratti derivati, spesso venduti con finalità di copertura assicurativa, sono in realtà fortemente speculativi. Non è raro che questi abbiano causato ingenti perdite alle aziende che li hanno sottoscritti. Con la recente giurisprudenza della Corte di Cassazione, si sono aperte ottime possibilità per invalidare i derivati (IRS o SWAP) che non rispettano criteri di trasparenza e correttezza.
La recente sentenza n. 21830/2021 della Prima Sezione Civile della Suprema Corte di Cassazione, arrivata a distanza di un anno dalla precedente sentenza della Corte di Cassazione a sezioni unite n. 8770/2020 che riguardava gli enti locali, non solo conferma la tendenza positiva del panorama giuridico nei confronti degli investitori che hanno subìto perdite illegittime a causa dei derivati, ma afferma come – anche per quanto riguarda le aziende – la stipula di un contratto derivato debba inderogabilmente sottostare a determinati parametri, pena la nullità immediata dello stesso.
In questo contesto si inserisce Martingale Risk, che affianca le aziende per permettere loro di ottenere il giusto ristoro delle perdite subite ingiustamente.
Fondata nel 2009, Martingale Risk si è imposta come punto di riferimento grazie alla sua strategia di Zero Costi Anticipati, un modello rivoluzionario nel campo del contenzioso finanziario. La società si fa carico integralmente delle spese necessarie per avviare azioni legali contro gli istituti finanziari, includendo i costi legali e peritali, il contributo unificato e i costi della consulenza tecnica d’ufficio (CTU), le spese amministrative e i costi di soccombenza legati a eventuali sentenze avverse. Questo approccio consente alle aziende di contestare contratti sfavorevoli senza l’onere di anticipare costi, rendendo la giustizia finanziaria realmente accessibile.
Marco Fabio Delzio, CEO e founder di Martingale Risk, commenta:
Il nostro metodo unico garantisce alle aziende la possibilità di agire senza alcun costo anticipato o spesa imprevista. Le aziende e gli enti locali che si affidano a noi, sottoscrivono un mandato a costo zero, che prevede la totalità delle spese di lite a carico nostro. Martingale Risk si assume infatti ogni onere e rischio, permettendo ai clienti di pagare solo una volta ottenuto il risarcimento, attraverso una percentuale sulle somme effettivamente recuperate e riaccreditate sul conto corrente.
Con quindici anni di esperienza nel settore, Martingale Risk si è affermata come una realtà di spicco, guadagnando una solida reputazione per le numerose vittorie legali che hanno contribuito a definire la giurisprudenza in favore delle aziende. Dalla sua fondazione, la società ha recuperato oltre 300 milioni di euro per i propri clienti, offrendo rappresentanza legale di alto livello e raggiungendo risultati di grande rilievo.
Recuperati oltre 11 milioni di euro negli ultimi 12 mesi
Complessivamente, negli ultimi 12 mesi Martingale Risk ha recuperato oltre 11 milioni di euro per aziende ed enti locali vittime di contratti derivati iniqui, conseguendo diversi successi significativi sia attraverso sentenze che tramite accordi bonari con gli istituti bancari. In tutti i quattro casi di seguito richiamati, Martingale Risk si è fatta carico di tutti i costi e tutte le spese di cause, e pertanto i clienti non hanno anticipato alcuna spesa. Martingale Risk è stata quindi remunerata solo a seguito delle sentenze favorevoli ottenute per conto dei clienti.
A ottobre 2024, Martingale Risk ha ottenuto per conto di un’importante azienda veneta operante nel settore dei servizi un risarcimento di 4 milioni di Euro da perdite subite a seguito di un contratto di Interest Rate Swap. Martingale Risk, attraverso una causa davanti al Tribunale di Venezia, ha contestato l’assenza, nel contratto, di alcuni elementi essenziali, come il Mark to Market, i costi impliciti e gli scenari probabilistici. Come stabilito dalla Corte di Cassazione con la sentenza n. 8770/2020, in assenza di tali elementi essenziali il contratto derivato è da ritenersi nullo, per gravi carenze nella sua fase genetica. Nel caso di specie, il contratto non presentava le analisi di scenario, il Mark to Market al momento della stipula e il relativo metodo di calcolo. Il Tribunale di Venezia ha così condannato la banca controparte permettendo alla società di recuperare le proprie perdite.
Non è l’unico recupero milionario di Martingale Risk degli ultimi mesi: recentemente, anche un importante ente locale del Veneto ha ottenuto un risarcimento di oltre 3,75 milioni di euro, sempre per minusvalenze da due derivati IRS. La causa, al Tribunale di Milano, era finalizzata a chiedere la nullità di due Interest Rate Swap venduti all’ente da un primario istituto bancario italiano che hanno comportato circa 4 Milioni di Euro di perdite in bilancio. L’ente ha affidato alla Martingale Risk l’organizzazione della vertenza sia in relazione alla parte tecnica che alla parte legale, e Martingale Risk ha designato uno studio legale a sé convenzionato e specializzato in materia di derivati. Alle censure relative alla mancata indicazione dei costi applicati dalla Banca in sede di stipula si è sommata, come causa di nullità del secondo derivato, la mancata illustrazione delle modalità per il calcolo del Mark to Market. In buona sostanza i contratti, in particolare il secondo, sono stati venduti come “specchietti per le allodole” capaci di far avere all’ente un misero vantaggio nei primissimi anni di vita ed a scapito di perdite ingentissime negli anni successivi, pari a un multiplo dei risparmi iniziali.
Anche un importante comune calabrese si è affidato a Martingale Risk per risolvere un contenzioso con il proprio istituto di credito. Il comune aveva stipulato un contratto derivato, in particolare un Interest Rate Collar, con la propria banca, finalizzato a coprirlo dal rischio di variazione dei tassi di interesse. Nella realtà dei fatti però, tale strumento si è rivelato invece speculativo, ed ha causato al Comune notevoli perdite. La sentenza di primo grado del Tribunale di Roma a cui aveva fatto ricorso il comune aveva infondatamente dato ragione alla banca. Tuttavia, dopo un’analisi dettagliata condotta dal gruppo di esperti di Martingale, sono emerse diverse irregolarità imputabili all’istituto di credito. Nonostante il Comune risultasse un operatore qualificato e quindi idoneo a sottoscrivere un Interest Rate Collar, la banca era comunque tenuta ad attenersi agli obblighi informativi di cui al Testo Unico della Finanza, cosa che però non ha fatto: nel contratto si sono infatti riscontrati costi impliciti e rischi rilevantissimi celati all’Ente. La giurisprudenza di settore ha invece stabilito l’obbligo a carico della banca di far conoscere ex ante sia il rischio insito in un contratto derivato sia i costi da sostenere durante la sua vita, anche quelli impliciti. Se manca l’indicazione dei costi impliciti, viene a mancare un elemento essenziale del contratto, e dunque questo risulta nullo. Di conseguenza il consenso del Comune al contratto era basato su informazioni inadeguate. Con l’assistenza fornita dal team di legali associati alla Martingale Risk, il Comune si è rivolto alla Corte di Appello di Roma, la quale ha riconosciuto la nullità del contratto e condannato la banca a restituire tutte le somme percepite, oltre ad interessi e spese legali. Il comune ha ottenuto un beneficio netto totale di € 2.200.000.
Anche una società piemontese di produzione energetica ha richiesto l’intervento di Martingale Risk, successivamente alla stipula di un contratto derivato di tipo IRS, con il proprio istituto di credito. Il cliente sosteneva che il contratto contenesse costi occulti e violasse le normative finanziarie, e richiedeva la restituzione delle somme pagate alla banca. Mediante un’approfondita valutazione realizzata da Martingale Risk, sono emerse varie anomalie attribuibili all’ente bancario. Le irregolarità individuate riguardano principalmente la mancanza di chiarezza e informazioni essenziali nel contratto, relativamente ai costi, al valore e al rischio dell’operazione finanziaria. Nel dettaglio, è imputabile all’istituto di credito la mancanza di trasparenza per la mancata comunicazione e pattuizione del Mark to Market, così come mancava l’indicazione dei criteri per calcolarlo. Inoltre, nel contratto non erano state adeguatamente esplicitate le commissioni e i costi impliciti. Questa mancanza di trasparenza sui costi da parte della banca ha impedito all’azienda di avere una visione chiara dell’oggetto associato al contratto derivato, e soprattutto dei relativi rischi a proprio carico. Il contratto non forniva quindi una chiara indicazione sull’alea, ovvero sul rischio di incorrere in pagamenti futuri, che si sono poi materializzati in maniera ingente a danno della società. Erano assenti quindi elementi fondamentali del contratto derivato per cui quest’ultimo è stato dichiarato nullo dalla Corte di Appello di Bologna, la quale ha condannato la banca a restituire le somme versate. Il nostro cliente ha ottenuto così un risarcimento totale di € 221.335,64.
Inoltre Martingale Risk ha recuperato in sede transattiva, quindi tramite soluzione bonaria tra le parti senza dover ricorrere a cause legali, oltre € 873.000 per aziende ed enti locali.
Grazie alla consolidata expertise acquisita nel corso degli anni, Martingale Risk è l’unica realtà in Italia a offrire alle aziende di intraprendere una causa senza alcun costo anticipato. In via preliminare, Martingale Risk offre un’Analisi Gratuita della posizione contrattuale dei clienti, fornita entro un paio di settimane. Questo servizio consente di valutare accuratamente le perdite potenziali e le possibilità di recupero, rappresentando uno strumento essenziale per le imprese.
In un contesto in cui le aziende si trovano spesso a dover affrontare relazioni sempre più complesse con le banche, la missione di questa società si distingue come un punto di svolta fondamentale. Martingale Risk si conferma un partner strategico per le imprese, offrendo un supporto concreto nella difesa dei loro diritti e nell’accesso alla giustizia finanziaria.
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