Morgan Stanley ha individuato 3 azioni che potrebbero performare meglio di altre in un contesto di maggiore volatilità. Molti esperti concordano infatti sul fatto che nel 2024 la volatilità del mercato aumenterà dai livelli attuali: il VIX, l’indice del CBOE che misura le aspettative del mercato circa la volatilità futura, è a 14,70 punti circa, ben al di sotto della sua media a lungo termine pari a 21.
Indice Volatilità VIX
Fonte Tradingview
Il rally dei mercati azionari, con l’indice S&P 500 che ha raggiunto un nuovo traguardo storico, superando la soglia dei 5.000 punti, suscita dubbi sulle valutazioni. Gli esperti di Morgan Stanley sono ottimisti e ritengono che le stime sugli utili per quest’anno non solo manterranno la loro solidità, ma potrebbero persino registrare un aumento. Tuttavia prevedono un aumento della volatilità, con l’avvicinarsi delle elezioni presidenziali di novembre e in funzione dei dati sull’inflazione.
Questo scenario potrebbe creare qualche problema a chi volesse entrare nel mercato, ma allo stesso tempo è in grado di offrire spazi di investimento interessanti. Vediamo dunque le 3 azioni scelte da Morgan Stanley in questo contesto.
1) CRH
Grafico azioni CRH
Fonte Tradingview
CRH è una delle scelte di Morgan Stanley per intercettare l’aumento di volatilità nel 2024.
L’azienda leader di mercato, sia in Nord America che in Europa, nel settore delle infrastrutture e delle costruzioni è anche nella lista delle migliori azioni a grande capitalizzazione da acquistare nel 2024 secondo Citi.
A dicembre l’azienda di costruzioni ha dichiarato di aver completato l’ultima fase del suo programma di riacquisto di azioni proprie, restituendo agli azionisti oltre un miliardo di dollari in contanti. Il 29 febbraio CRH pubblicherà i risultati finanziari per l’intero 2023.
Con una presenza globale e una reputazione consolidata nel settore, CRH si trova in una posizione privilegiata per capitalizzare sull’aumento degli investimenti infrastrutturali in tutto il mondo. L’azienda si distingue per la sua capacità di fornire soluzioni innovative e di alta qualità per progetti di costruzione di varia complessità, soddisfacendo le esigenze di una vasta gamma di settori, tra cui edilizia commerciale, infrastrutture stradali e infrastrutture pubbliche. Inoltre, la sua forte presenza internazionale le offre una diversificazione geografica che la rende meno suscettibile alle fluttuazioni economiche regionali. Gli investitori che cercano opportunità di investimento a lungo termine potrebbero trovare in CRH un’opzione interessante, poiché l’azienda è ben posizionata per beneficiare della crescente domanda di infrastrutture e costruzioni in tutto il mondo. Con un solido track record di successo e una strategia di crescita ben definita, CRH rappresenta un pilastro affidabile per un portafoglio equilibrato e orientato al futuro.
2) Microsoft
Grafico azioni Microsoft
Fonte Tradingview
Microsoft è tra le aziende più promettenti nel settore tecnologico, soprattutto alla luce del boom dell’intelligenza artificiale. Gli esperti di Morgan Stanley considerano Microsoft come una delle principali beneficiarie di questa tendenza. L’azienda, inclusa nei prestigiosi “Magnifici Sette” insieme ad altre grandi realtà del settore come Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Nvidia e Tesla, offre molteplici opportunità di crescita amplificate dalla sua posizione di leader nel settore dell’IA, con prodotti innovativi come Copilot, una funzionalità basata sull’intelligenza artificiale per Microsoft 365.
Nonostante un significativo aumento del valore delle azioni nel corso dell’ultimo anno, Microsoft continua a suscitare l’entusiasmo degli investitori, con la maggioranza degli analisti che raccomandano l’acquisto o il sovrappeso del titolo. Secondo i dati di FactSet, su 51 analisti che seguono il titolo, ben 49 gli attribuiscono un rating positivo, con un target price medio di $ 469,94, che implica un potenziale di crescita del 16,3%.
Questi numeri confermano la fiducia del mercato nell’azienda e il suo futuro promettente nel settore tecnologico che sembra destinato a crescere ancora.
3) Ameriprise Financial
Morgan Stanley ritiene che Ameriprise sia un’opportunità d’acquisto in seguito ai risultati finanziari pubblicati il 24 gennaio.
Grafico azioni Ameriprise
Fonte Tradingview
Nel quarto trimestre, l’utile operativo rettificato per azione è stato di $7,20, con un incremento del 14% per un totale di $7,75 una volta rettificato per spese relative a un accantonamento regolamentare, spese di licenziamento e impatti sulle azioni a seguito dell’apprezzamento del prezzo delle azioni nel trimestre.
Secondo il presidente e CEO di Ameriprise i risultati record dell’azienda nel 2023 sono da attribuire all’esecuzione solida, al servizio ai clienti e alla performance superiore attraverso i cicli di mercato. Le attività gestite e amministrate hanno raggiunto $1.400 miliardi, con un aumento del 15% grazie agli ingressi netti dei clienti e all’apprezzamento del mercato. Nonostante un incremento del 6% nelle spese generali e amministrative, gestite efficacemente, Ameriprise ha mantenuto una redditività solida, con un margine operativo rettificato del 24,8%.
L’azienda genera un forte flusso di cassa e presenta un bilancio solido, permettendo una costante restituzione di capitale agli azionisti: $587 milioni restituiti nel trimestre e $2,5 miliardi nell’intero anno. L’azienda ha anche concluso con successo la partnership con Comerica Bank a novembre e ha ricevuto riconoscimenti come una delle migliori aziende gestite del 2023 sulla lista Management Top 250 del Wall Street Journal. Questi risultati positivi riflettono la solidità e la prospettiva di crescita di Ameriprise, confermando il giudizio di Morgan Stanley sull’azienda come un’opportunità attraente per gli investitori.
| DISCLAIMER Le informazioni e le considerazioni contenute nel presente articolo non devono essere utilizzate come unico o principale supporto in base al quale assumere decisioni relative agli investimenti. Il lettore mantiene la piena libertà nelle proprie scelte d’investimento e la piena responsabilità nell’effettuazione delle stesse, poiché egli solo conosce la sua propensione al rischio e il suo orizzonte temporale. Le informazioni contenute nell’articolo sono fornite a mero scopo informativo e la loro divulgazione non costituisce e non è da considerarsi un’offerta o sollecitazione al pubblico risparmio. |
