Gli investitori di oggi si trovano di fronte a una sfida cruciale: diversificare i loro portafogli azionari statunitensi senza incrementare l’esposizione ai titoli tecnologici di grande capitalizzazione. Anche se le “Magnifiche 7” ((Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia e Tesla) rimangono dominanti, esistono numerose opportunità di investimento al di fuori del tradizionale indice S&P 500.
Ecco 3 ETF che offrono alternative interessanti per diversificare le allocazioni negli Stati Uniti.
1. Pacer US Cash Cows 100 UCITS ETF (COWZ)
Il Pacer US Cash Cows 100 UCITS ETF (COWZ) adotta una strategia focalizzata sul flusso di cassa libero (FCF), garantendo una solida base finanziaria per le società incluse. L’ETF, quotato su Euronext Dublino e Amsterdam, replica l’indice Solactive Pacer US Cash Cows 100, che seleziona i 100 componenti del Russell 1000 con il miglior rendimento del FCF.
Questa enfasi sul flusso di cassa disponibile assicura che le aziende possano facilmente gestire i propri obblighi finanziari e investire prontamente in nuove opportunità. In periodi di alti tassi d’interesse, una solida base di flusso di cassa è particolarmente cruciale. Le aziende incluse nell’indice hanno un rendimento medio del FCF del 7,9%, ben superiore al 2,9% del Russell 1000, suggerendo che queste società potrebbero essere sottovalutate rispetto al loro flusso di cassa. COWZ ha sovraperformato l’ETF S&P 500 più grande, SPY, con un rendimento del 111,5% contro il 92,6% di SPY negli ultimi cinque anni.
2. VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF (MOTU)
Il VanEck Morningstar US Wide Moat UCITS ETF (MOTU) offre un approccio unico focalizzato sulle società con vantaggi competitivi duraturi, noti come «fossati economici». Questo concetto, reso popolare da Warren Buffett, identifica aziende con leadership di costo, economie di scala, effetti di rete e risorse intangibili come la forza del marchio.
MOTU replica l’indice Morningstar Wide Moat Focus, che seleziona 50 società con forti vantaggi competitivi. L’ETF presenta una diversificazione settoriale che include il 20,8% in sanità, 17,9% in industriali, 15% in informatica e 14,3% in finanziari. Questa selezione mirata ha permesso all’ETF di sovraperformare SPY dal suo lancio, grazie alla scelta di aziende con forti barriere all’ingresso nel mercato.
3. JPM US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF (JREU)
Il JPM US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF (JREU) è l’unico ETF attivo della nostra lista e si distingue per il suo approccio «index-plus». Pur avendo l’S&P 500 come benchmark, JREU sovrappesa o sottopesata i componenti dell’indice basandosi su valutazioni individuali e prospettive di utili.
Dal suo lancio nel 2018, JREU ha ottenuto un rendimento del 115%, superando il 92,1% di SPY. Questo ETF ha attratto significativi investimenti europei grazie al suo approccio differenziato e alla modesta commissione dello 0,20%. Sebbene sia superiore ai tracker S&P 500 a basso costo, JREU offre una gestione attiva che può fornire valore aggiunto attraverso selezioni ponderate.
Alcuni ETF offrono una vasta gamma di opportunità per diversificare il portafoglio azionario statunitense oltre i soliti nomi tecnologici di grande capitalizzazione. Dall’attenzione al flusso di cassa libero alle strategie basate su fossati economici, fino all’equilibrio ponderato e alla selezione di small cap di qualità, gli ETF presentati offrono modi unici e potenzialmente redditizi per espandere le proprie allocazioni. Diversificare il proprio portafoglio con questi ETF può aiutare gli investitori a mitigare i rischi e a catturare nuove opportunità di crescita nel mercato azionario statunitense.
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