Dopo non essere riusciti a creare nuovi massimi mensili, i prezzi del FTSE Mib sono stati travolti dalla debolezza, dando vita a un segnale short. Operativamente, il Corridor Certificate di SocGen con ISIN LU1946270763 offre un interessante spunto operativo
| Valore | MAX 12 mesi | Min 12 mesi | RSI 14 gg | MM 14 gg | MM 50 gg | Resistenza | Supporto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 21.889,05 | 22.357,39 | 17.914,03 | 56,37 | 21.966,67 | 21.401,46 | 22.450,00 | 21.786,50 |
Seduta all’insegna dei ribassi sul FTSE Mib, che dopo un’apertura in gap down si attesta, al momento della scrittura, a 21.878 punti.
FTSE Mib, grafico giornaliero. Fonte: Bloomberg
Lo scorso venerdì 20 settembre, i prezzi hanno formato un pattern assimilabile all’80-20, tipico modello di inversione. In tal senso, è da evidenziare come i corsi si trovino vicini alla linea di tendenza che unisce i minimi del 29 maggio a quelli del 27 giugno 2018.
Questo ostacolo potrebbe creare diverse difficoltà agli acquirenti, specie considerando che tra la seconda metà di agosto e settembre non si è mai verificato un vero e proprio ritracciamento.
Vi è un altro elemento da non sottovalutare: statisticamente, settembre è un mese negativo per il principale listino italiano: a una settimana dalla fine del mese, è ragionevole attendersi una correzione che vada a riassorbire parte dei guadagni messi a segno nel periodo.
In questo quadro, si deve considerare che in area 21.500 punti è presente un gap up aperto dal 4 settembre, il quale potrebbe calamitare le quotazioni. A corroborare l’ipotesi di un possibile avvio dei ribassi è anche la struttura di massimo costruita tra il 13 e il 20 settembre, simile a un double top asimmetrico: nel caso in cui i prezzi dovessero violare i 21.747 punti (neckline del modello), si potrebbe verificare una serie di vendite fino a 21.344 punti.
Strategie operative con i Certificati Corridor
| ISIN | SOTTOSTANTE | BARRIERA INFERIORE | BARRIERA SUPERIORE | VALORE SOTTOSTANTE | DISTANZA BARRIERA INFERIORE | DISTANZA BARRIERA SUPERIORE | SCADENZA |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LU1946270763 | FTSE Mib | 17.500 | 22.500 | 21.900,33 | -20,09% | +2,74% | 20/12/2019 |
| LU1946270680 | FTSE Mib | 17.000 | 23.000 | 21.900,33 | -22,28% | +5,15% | 20/12/2019 |
| LU1946270508 | FTSE Mib | 16.500 | 23.500 | 21.900,33 | -24,57% | +7,44% | 20/12/2019 |
| LU1921185812 | FTSE Mib | 18.000 | 23.500 | 21.900,33 | -17,71% | +7,44% | 20/12/2019 |
Prezzi aggiornati al 23/09/2019 ore 10:14
Visto quanto emerso dall’analisi, si potrebbero valutare strategie asimmetriche short da 21.900 punti con il Corridor Certificate di Société Générale con ISIN LU1946270763.
Questo prodotto presenta una Barriera Superiore a 22.500 punti, sopra la linea di tendenza resistenziale messa in luce nell’analisi, mentre la Barriera Inferiore, posta a 17.500 punti, non è rilevante per tale operatività. La vicinanza dei prezzi alla Barriera garantisce allo strumento un elevato rendimento.
Un obiettivo per questa metodologia operativa è individuabile a 21.500 punti mentre, se si volesse portare il Certificate a scadenza (fissata per il prossimo 20 dicembre), la massima redditività potenziale sarebbe del 410,20%.
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