Alle Poste c’è una nuova serie di un buono di lungo termine che prevede tassi nominali annui crescenti nel passaggio da uno step al successivo
Nella settimana in cui il neo bond retail MEF legato al costo della vita nazionale fa la voce grossa, ecco la novità da novanta sul fronte del risparmio postale. Quest’ultimo riguarda i libretti e i buoni fruttiferi postali (BFP), emessi da Cassa Depositi e Prestiti (CDP), una controllata MEF. Anche l’Italia Sì è emesso dal MEF per il tramite del Tesoro, per cui buoni e BTP condividono stesso regime fiscale e garanzia dello Stato Italiano.
Da martedì 16, tuttavia, alle Poste è disponibile un nuovo buono fruttifero postale con 10% di premio fedeltà e tassi fissi e crescenti. Vediamo di conoscerlo meglio.
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Il buono Rinnova Prima 3X4 Premio in pillole
Il riferimento è al BFP “Rinnova Prima 3X4 Premio”, la serie numero TF412A260616 in sottoscrizione dal 16/06/’26. È il “buono che premia la fedeltà”, recita lo slogan del prodotto, ma non una new entry in assoluto visto che c’era in passato. La novità è nell’introduzione, in pancia al neo titolo, di un ricchissimo premio fedeltà finale del 10% lordo del valore nominale sottoscritto. Ma procediamo con ordine.
È disponibile solo in formato dematerializzato ed emesso alla pari su base giornaliera, a rubinetto. Può essere intestato a persone fisiche, cointestazione inclusa fino a un massimo di 4 soggetti, tutti rigorosamente maggiorenni. Ha una durata complessiva di 12 anni dal giorno dell’acquisto, al termine dei quali diventa infruttifero.
Non ha costi di prenotazione, di acquisto, di gestione e di chiusura, anticipata o finale che sia. Fanno eccezione le spese fiscali, con trattenuta sugli interessi al 12,50% e imposta di bollo del 2X1.000 nei casi, tempi e modi di Legge. Inoltre sono esenti dalle imposte di successione ed esclusi dal patrimonio mobiliare ai fini ISEE nel limite dei 50 mila € a nucleo familiare insieme a libretti e ai titoli di Stato).
Chi può investire i soldi sul nuovo buono Rinnova Prima 3X4 Premio?
Il titolo prevede precisi limiti di disponibilità, ossia di chi può sì e di chi invece non può sottoscriverlo. L’emissione del titolo, infatti, è subordinata al rimborso a scadenza (e non prima del termine) di un vecchio buono dematerializzato tra quelli ammessi (c.d. “eligibili”). Vale a dire BFP dematerializzati in scadenza nei 30 giorni successivi a quello di prenotazione del Rinnova Prima 3X4 Premio, ad eccezione dei buoni:
- 4 anni risparmiosemplice;
- dedicati ai minori;
- buono 6 mesi;
- BFP del tipo dematerializzato già spesi per la prenotazione di altri BFP.
Dunque, la prenotazione deve avvenire nel mese antecedente la scadenza di un vecchio BFP portato a completa maturazione, e solo presso l’ufficio postale. In tal modo è inibita la prenotazione in remoto, anche per i clienti abilitati all’operatività online. Inoltre è ammessa la prenotazione di un solo Rinnova Prima 3x4 Premio in rapporto a un BFP eligibile in scadenza.
Prenotazione ed emissione devono avvenire sul c/c libretto postale sul quale verrà accreditato il montante del BFP in scadenza.
CDP ammette poi che la prenotazione possa essere “condizionata” o “incondizionata” in relazione alle eventuali modifiche delle condizioni economiche. Cioè dal giorno della prenotazione a quello di emissione può succedere che cambi il rendimento del Rinnova. In tal caso, la scelta “condizionata” prevede che il titolo sia emesso solo se il rendimento è rimasto uguale o è salito, mentre se è inferiore la prenotazione decade. Con l’altra opzione, il buobo è emesso qualunque modifica sia eventualmente intervenuta nel frattempo.
In tutti i casi, si può sempre revocare la sua prenotazione in qualunque sportello postale fino al giorno lavorativo precedente l’emissione.
Quanto capitale investire su questo buono postale?
Il taglio minimo di ingresso è di 50 € e multipli, fino a 1 milione di € a singolo buono. Ancora, la prenotazione del Rinnova può avvenire per importi indipendenti dal valore del BFP eligibile in scadenza, sempre entro il limite del milione di € a titolo. Nel caso di più buoni eligibili in scadenza, CDP ammette altrettante prenotazioni (max 1 mln di € a singola prenotazione).
Da emissione a scadenza il titolo è sempre rimborsabile, sia in toto che in parte. La sua vita fruttifera, invece, è scissa in 4 trienni ad ognuno dei quali è associato un tasso nominale annuo.
Gli interessi sono del tipo step-up come per i BTP Valore, cioè fissi all’interno dello step ma crescenti da uno step al successivo. Essi sono calcolati su base annua in regime di capitalizzazione composta e accreditati solo insieme al riscatto del buono, anticipato o finale che sia. L’emittente li riconosce solo al termine di ciascun triennio, per cui prima dei 3 anni si ha diritto solo al capitale versato. I Rinnova portati fino al termine beneficiano del ricco bonus finale del 10% (8,75% netto) oltre al rendimento annuo lordo maturato. Cioè dopo 12 anni dall’acquisto si riceve il capitale iniziale (e non ancora riscattato), il premio più tutti gli interessi dei 12 anni, al netto delle tasse.
Nuovo buono fruttifero postale con 10% di premio fedeltà e 2,50% annuo a scadenza
Giungiamo al cuore del titolo, ossia le condizioni economiche previste da CDP dal 16/06/’26 per la serie in sottoscrizione. I riferimenti ufficiali sono quelli contenuti nei Fogli Informativi alla pagina dedicata al titolo, sul sito di Poste Italiane.
La prima Tabella, la A, contiene i coefficienti per il calcolo del montante al termine dei 12 anni a partire dal giorno di acquisto. Sono numeri (lordo e netto) con cui moltiplicare il valore nominale sottoscritto per conoscere il montante riconosciuto. Ovviamente, in caso di prenotazione incondizionata i numeri che seguono potrebbero divergere da quelli effettivi al tempo dell’emissione. I numeri “definitivi”, infatti, sono sempre quelli illustrati nel Foglio Informativo in vigore il giorno di emissione del Rinnova Prima 3x4 Premio.
Fatte queste doverose premesse, i coefficienti sono:
- 1,00000000 lordo e netto dall’acquisto al giorno immediatamente antecedente il compimento del 3° anno di possesso;
- 1,03030100 lordo, e 1,02651338 netto, dal 3° anno e fino al giorno prima del 6°;
- 1,09344326 e 1,08176286, rispettivamente lordo e netto, dal 6° anno preciso fino al giorno antecedente il compimento del 9°;
- 1,19509257 e 1,17070600 dal 9° al giorno prima del 12°;
- 1,44488882 lordo, e 1,38927772 netto, dopo 12 anni pieni di possesso.
La Tabella C illustra invece i tassi nominali annui lordi associati ai 4 trienni, pari a:
- 1,00% dal 1° al 3° anno;
- 2,00% dal 4° al 6° anno;
- 3,01% dal 7° al 9° anno;
- 6,53% dal 10° al 12° anno.
La Tabella B, infine, contiene i tassi di rendimento annuo senza premio, e quelli effettivi con premio, sempre lordo e netto. I tassi di rendimento senza premio sono:
- 1,00% (0,88% netto) al compimento del 1° triennio;
- 1,50% (1,32% netto) al compimento del 2° triennio, cioè dal 1° al 6° anno;
- 2,00% (1,77% netto) al compimento del 3° triennio;
- 2,50% (2,22% netto) al compimento del 4° triennio cioè dal 1° al 12° anno.
Invece il rendimento effettivo annuo a scadenza con premio è pari al 3,11% lordo, a 2,78% netto.
