In un panorama finanziario caratterizzato da incertezza e volatilità, gli investitori stanno sempre più cercando solide strategie per garantire un reddito costante e stabile. Una delle chiavi per raggiungere questo obiettivo è l’investimento in azioni che offrono dividendi consistenti.
Secondo il Dividend Playbook 2023 di Morgan Stanley, pubblicato di recente, le azioni che pagano dividendi non solo tendono a sovraperformare nel medio e lungo termine, ma dimostrano una notevole resilienza durante i periodi di grandi ribassi di mercato, come quelli che hanno segnato gli anni 2000, 2008, 2015 e 2020.
Questo fenomeno ha radici profonde in due ragioni chiave, come illustrato dagli analisti di Morgan Stanley.
I vantaggi della strategia dei dividendi
La scelta di azioni con dividendi migliori consente agli investitori di assicurarsi un reddito costante e stabile, specie in periodi di incertezza e rischio diffuso, come quello che stiamo vivendo. Secondo il Dividend Playbook 2023 di Morgan Stanley, pubblicato mercoledì, i titoli che pagano dividendi tendono a sovraperformare quelli che non pagano dividendi nel medio e lungo termine.
Per due ragioni.
In primo luogo, le azioni che erogano dividendi godono di una stabilità relativa, attribuibile al rendimento positivo garantito dalla periodica distribuzione di profitti agli azionisti. Nel corso dell’ultimo secolo, i dividendi hanno rappresentato quasi il 40% dei rendimenti totali. Questo dato mette in luce quanto i dividendi siano un elemento fondamentale per gli investitori che mirano a ottenere un rendimento costante e affidabile dal proprio portafoglio. Tuttavia, va sottolineato che il semplice pagamento di un dividendo non garantisce automaticamente un apprezzamento del prezzo nel tempo. La chiave risiede nella selezione di aziende che adottano una strategia a lungo termine di distribuzione di dividendi regolari. Questo approccio, secondo il rapporto, conduce a un apprezzamento sostenuto nel tempo, all’inclusione negli indici a grande capitalizzazione e a una minore volatilità durante le fasi recessive del mercato.
Le azioni con dividendi migliori secondo Morgan Stanley
Tra le scelte accuratamente selezionate dagli analisti di Morgan Stanley, spiccano tre titoli che promettono rendimenti interessanti per gli investitori.
Energy Transfer
Energy Transfer, azienda attiva nel settore dei gasdotti, è stata valutata come un’opportunità di investimento di rilievo da Morgan Stanley. In linea ai dati di FactSet, questa società offre un dividendo interessante dell’8,9%, con previsioni che indicano un aumento delle azioni di quasi 18% nel 2023. La banca d’investimento sottolinea che il settore delle infrastrutture energetiche midstream promette un notevole potenziale di rendimento per gli investitori orientati al reddito. Questo si basa su rendimenti da dividendi robusti, supportati da bilanci prudenti e strategie di gestione del capitale ben strutturate.
Grafico a 10 anni azioni Energy Transfer LP
Fonte TeleTrader
Mondelez International
Mondelez International (Nasdaq), rinomata per marchi di successo quali le caramelle Sour Patch Kids e i biscotti Oreo, ha attirato l’attenzione degli analisti di Morgan Stanley, i quali lo hanno valutato come un’opportunità d’investimento di rilievo. Nonostante offra un dividendo del 2,4% e una performance delle azioni nel 2023 limitata a un modesto +4%, Morgan Stanley nutre ottimismo riguardo alle prospettive di crescita dell’EPS fino al 2025. Questo fiducioso scenario è sostenuto dalla prospettiva di spese in conto capitale prevedibili, che contribuiranno a mantenere un rapporto di pagamento vicino al 50%. Tutti questi fattori consolidano la posizione di Mondelez International come una scelta solida e promettente nel competitivo settore degli alimenti confezionati.
Grafico a 10 anni azioni Mondelez International
Fonte Teletrader
Regions Financial
Tra le banche che si distinguono per le loro performance, emerge Regions Financial (NYSE). Gli analisti di Morgan Stanley hanno emesso una raccomandazione positiva per questa solida istituzione finanziaria con sede a Birmingham, in Alabama, che offre un generoso rendimento da dividendi del 5,6%, come riportato da FactSet. Secondo le proiezioni di Morgan Stanley, nel 2024 le banche saranno in grado di incrementare i loro dividendi di circa il 5%. Inoltre, anche in un possibile scenario di hard landing con perdite su crediti in aumento, la banca d’investimento prevede che la stragrande maggioranza delle banche non si troverà costretta a ridurre gli attuali dividendi per azione. Da inizio anno le azioni della banca stanno perdendo quasi il 20%, ma si trovano a ridosso di un supporto orizzontale di lungo corso.
Grafico a 10 anni azioni Regions Financial Corp
Fonte TeleTrader
