Da anni i piccoli investitori hanno imparato ad associare il premio fedeltà, l’extra bonus di rendimento finale, ai titoli di Stato. Meglio, ad alcuni di essi, e nello specifico ai bond oggetto delle emissioni “speciali” come i BTP Futura o Valore.
Da alcune settimane, però, il premio fedeltà sta facendo capolino anche su alcuni buoni fruttiferi postali (BFP) di lungo termine. Meglio, anche qui solo per alcuni di essi e non per tutti, a seconda delle strategie commerciali dell’emittente, Cassa Depositi e Prestiti (CDP). A titolo di esempio, oggi c’è una serie che paga l’8,00% di premio a scadenza sul nuovo buono fruttifero postale Rinnova 3X4.
Il neo buono Rinnova in sintesi
Da mercoledì 6 maggio CDP ha ritirato la vecchia serie del Rinnova e l’ha sostituita con la nuova, la TF312A260506. Il nuovo “Buono Rinnova 3x4 con premio” ha durata di 12 anni (4 trienni) e prevede tassi fissi e crescenti (step-up) noti a priori. Essi maturano da subito, ma riconosciuti al termine di ciascun triennio a partire dal proprio giorno di acquisto.
Sono emessi su base giornaliera alla pari, ossia per un valore pari al 100% del nominale sottoscritto, per importi di 50 € e multipli. Sono destinati solo a persone fisiche, cointestazione inclusa, e fino a un massimo di 4 soggetti, tutti maggiorenni. Non sono cedibili a terzi, salvo nel caso di successione mortis causa o in quelle a titolo universale, né dati in pegno.
Il perimetro di disponibilità del titolo postale
L’emittente ne prevede un preciso perimetro di disponibilità e sottoscrizione, come dettagliatamente indicato nel Foglio Informativo. In sintesi, è disponibile solo per chi ha rimborsato uno o più buoni scaduti e non prescritti o Depositi Supersmart a partire dal 1° gennaio 2026. Ancora, a favore di chi ha rimborsato buoni Ordinari trentennali, anche qui della tipologia cartacea e/o dematerializzata.
In particolare, nel novero dei BFP scaduti l’emittente non ricomprende i buoni dedicati ai minori di età, il buono 6 mesi e i buoni 4 anni risparmiosemplice. Riguardo ai BFP cartacei emessi prima del 1° gennaio 2009, la sottoscrizione del nel Rinnova 3x4 con premio è consentita solo all’intestatario presente all’atto del rimborso.
Al rispetto dei requisiti soggettivi e oggettivi, CDP apre all’acquisto del Rinnova 3x4 con premio nell’arco di un’unica giornata. Eventuali, ulteriori sottoscrizioni saranno possibili solo in occasione di successivi rimborsi di:
- BFP Ordinari trentennali per i quali risulti compiuto l’ultimo bimestre di fruttuosità;
- BFP scaduti e non prescritti e/o di ulteriori accantonamenti relativi a Depositi Supersmart successivamente scaduti.
In tutti i casi, sempre entro i termini di disponibilità del buono medesimo, di cui al momento se ne conosce la data di immissione al mercato ma non quella del ritiro. Al riguardo, il termine finale sarà comunicato mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale.
Le condizioni economiche della nuova serie del buono Rinnova
I titoli sono fruttiferi sin dal tempo dell’acquisto, ma l’emittente riconosce gli interessi solo al termine di ogni triennio dalla data di sottoscrizione. Gli interessi sono calcolati su base annua in regime di capitalizzazione composta e corrisposti in sede di rimborso del titolo. Vale a dire o a naturale scadenza o al tempo del riscatto anticipato, a patto siano trascorsi almeno 3 anni dalla sottoscrizione. Dopo 12 anni diventano infruttiferi nel senso che non producono più interessi.
A naturale scadenza CDP riconosce anche un premio finale lordo sul valore nominale portato a termine (cioè non rimborsato prima) dell’8,00%. Tale extra bonus si aggiunge al monte interessi maturato nei 4 trienni precedenti.
Pertanto, la serie TF312A260506 promette un rendimento annuo lordo a scadenza (senza premio) del 2,50%, che sale al 2,99% con premio (esclusivamente a scadenza).
Manco a dirlo, i guadagni saranno accreditati al netto della ritenuta d’acconto sugli interessi e premio del 12,50%, e dell’imposta di bollo nei casi previsti dalla Legge.
8,00% di premio a scadenza sul nuovo buono fruttifero postale Rinnova 3X4
Le Tabelle A, B e C contengono invece i numeri relativi alle neo condizioni economiche previste dalla nuova serie in sottoscrizione.
La prima in ordine di apparizione sui Fogli Informativi, sul portale di Poste Italiane alla pagina dedicata al prodotto, contiene i coefficienti. Essi servono per il calcolo del montante lordo e netto al termine di ogni anno a partire dal giorno dell’acquisto. Essi sono pari a:
- 1,00000000 lordo e 1,00000000 netto (di sola ritenuta) dal giorno della sottoscrizione fino al giorno antecedente il 3° anno di possesso del titolo;
- 1,03030100 lordo e 1,02651338 netto dal 3° anno fino al giorno prima del 6° anno di detenzione del titolo;
- 1,09344326 lordo e 1,08176286 netto dal 6° anno fino al giorno prima del 9° anno;
- 1,19509257 lordo e 1,17070600 netto dal 9° anno fino al giorno prima del 12° anno;
- 1,42488882 lordo e 1,37177772 netto al compimento del 12° anno dal giorno del suo acquisto. Gli ultimi due coefficienti sono comprensivi anche del premio a scadenza.
La Tabella B, invece, contiene i tassi annui di rendimento lordi e netti e il tasso di rendimento effettivo annuo. Sessi sono pari a:
- 1,00% lordo e 0,88% al compimento del 3° anno;
- 1,50% lordo e 1,32% al compimento del 6° anno (dal 1° al 6° anno);
- 2,00% lordo e 1,77% al compimento del 9° anno (dal 1° al 9° anno);
- 2,50% lordo e 2,22% al compimento del 12° anno, cioè dal 1° al 12° anno. Invece il tasso di rendimento effettivo annuo finale, comprensivo di premio, è pari al 2,99% lordo e 2,67% netto.
