Deutsche Bank: trimestrale oltre le attese. Utile netto sale, +10% i ricavi da trading

Sorprende la trimestrale della Deutsche Bank: i profitti dall’attività di trading sostengono il colosso bancario tedesco in crisi, i costi scendono.
L’utile netto è in positivo ma la perdita per l’anno rimane di 6,01 miliardi di euro.

Nota positiva, le spese legali e di ristrutturazione per la Deutsche Bank, al di sotto del consensus del mercato.

DI seguito i contenuti della tanto attesa trimestrale di Deutsche Bank, la banca numero uno della Germania protagonista di venti contrari e di una forte crisi, che mette a rischio l’intero comparto bancario europeo.

Trimestrale Deutsche Bank: risultati oltre le attese nel terzo trimestre 2016

La Deutsche Bank nel terzo trimestre 2016 segna dei profitti da trading ben oltre le attese degli analisti, il CEO John Cryan continua ad abbassare i costi e i ricavi dalla banca d’investimento registrano un rialzo.

L’utile netto della Deutsche Bank nel terzo trimestre è di 256 milioni di euro, contro i 6,01 miliardi di perdita nell’anno, come riferito dalla banca in una dichiarazione da Francoforte prima dell’apertura della sessione dei mercati giovedì. Il consensus degli analisti prevedeva invece una perdita per una media di 394 milioni di euro.

I ricavi da trading sono aumentati del 10% a 2,6 miliardi di euro, soprattutto grazie alle attività sui titoli di debito e sulle valute: il trading è per la Deutsche Bank nel terzo trimestre la fonte principale di profitto e batte le attese degli analisti per il terzo trimestre.

Deutsche Bank: fatturato netto +2,2%, CET 1 ratio 11,1%

La Deutsche Bank ha perso il 41 per cento del suo valore di mercato quest’anno, diventando così il quarto peggior performer nell’indice sul comparto bancario europeo di Bloomberg,in calo del 17 per cento.

Il fatturato netto è aumentato del 2,2 per cento a 7,5 miliardi di euro nel terzo trimestre rispetto all’anno precedente, mentre gli asset ponderati al rischio scendono del 5,6 per cento nello stesso periodo. Il rapporto costo-entrate, una misura di redditività, è dell’87 per cento, in calo dal 91 per cento registrato nel secondo trimestre.

Deutsche Bank ha inoltre riferito di aver affrontato 501 milioni di euro in spese processuali nel terzo trimestre, in calo dagli 1,21 miliardi di euro di un anno fa. Il dato è inferiore ai 650 milioni di euro previsti dagli analisti.
I costi di ristrutturazione sono stati di 76 milioni di euro nel terzo trimestre, al di sotto dei 279 milioni di euro previsti.

Il Common Equity ratio Tier 1 di Deutsche Bank, misura chiave della sua forza finanziaria, è pari all’11,1 per cento al 30 settembre rispetto al 10,8 per cento del secondo trimestre. In media, le previsioni degli analisti davano l’indicatore al 10,9 per cento.

Le rassicurazioni del CEO Cryan

Il CEO Cryan ha tagliato posti di lavoro, sospeso i dividendi e venduto asset rischiosi per sostenere la redditività della banca, appesantita dalle numerose contestazioni legali e dai tassi di interesse ai minimi storici.

Il mese scorso alla Deutsche Bank è stato chiesto di pagare una sanzione da 14 miliardi di dollari al Dipartimento di Giustizia americano per la vendita di titoli legati ai mutui subprime. Nella trimestrale dell’anno pubblicata oggi la Deutsche Bank riferisce di aver registrato un calo nei volumi del suo giro d’affari.

«Abbiamo continuato a fare buoni progressi nella ristrutturazione della banca»,

ha dichiarato Cryan durante la presentazione della trimestrale.

«Tuttavia, nelle ultime settimane, questi sviluppi positivi sono stati offuscati dall’attenzione sulle nostre trattative riguardanti il tema dei titoli garantiti da mutui residenziali negli Stati Uniti. Questo ha avuto un effetto destabilizzante. La banca sta lavorando sodo per il raggiungimento di una risoluzione di questo problema nel più breve tempo possibile».

Nell’ambito della revisione annunciata nel mese di ottobre 2015, Cryan ha promesso di eliminare 9.000 posti di lavoro e tagliare l’attività sugli asset di rischio nel comparto securities di 28 miliardi di euro, pari a circa 17 per cento, entro il 2018 e di altri 10 miliardi di euro entro il 2020.

L’attesa per la trimestrale di Deutsche Bank

Deutsche Bank, la banca tedesca in crisi sulla bocca di tutti gli investitori, pubblica la sua terza trimestrale dopo la chiusura della sessione di giovedì 27 ottobre.

La trimestrale di Deutsche Bank sarà sotto la lente dei mercati, ancor più a fronte delle recenti turbolenze sulla società, la multa da pagare al Dipartimento di Giustizia statunitense e la sua ampia esposizione ai derivati.

Cosa aspettarsi dalla trimestrale della Deutsche Bank? Ecco tutto ciò che c’è da sapere sui dati del terzo trimestre in uscita giovedì e le previsioni degli analisti.

Deutsche Bank si trova a dover gestire le ripercussioni della maxi multa da 14 miliardi di dollari inoltrata dal DoJ statunitense sulla scia di un’indagine relativi alla vendita di titoli garantiti da ipoteca prima della crisi finanziaria del 2008.
La Deutsche sta tentando di trattare con il Dipartimento di Giustizia per ridurre l’importo della multa, attualmente più alto del valore di mercato della banca tedesca.

Trimestrale Deutsche Bank: cosa aspettarsi dai dati del terzo trimestre

Sul fronte della trimestrale di Deutsche Bank, le previsioni degli analisti si dividono: c’è chi crede che il crollo degli utili sarà disastroso, mentre altri hanno una view più positiva.

Il CEO Deutsche Bank John Cryan attualmente è impegnato a combattere le crescenti turbolenze un anno dopo aver presentato il suo piano di salvataggio per la società di intermediazione mobiliare più grande in Europa.

Con la pubblicazione della terza trimestrale del 2016 il 27 ottobre, i dirigenti della Deutsche Bank con sede a Francoforte dovranno affrontare le domande su se e come il piano per il taglio dei posti di lavoro e per la riduzione degli asset sia abbastanza per ridurre i costi e aumentare il capitale della banca più grande della Germania.

Trimestrale Deutsche Bank: le previsioni in 5 punti

Di seguito i 5 punti fondamentali da monitorare nella terza trimestrale 2016 della Deutsche Bank individuati da Bloomberg e le previsioni degli analisti.

1 - Le spese legali
La Deutsche Bank, che ha affrontato le spese legali più alte di qualsiasi altra banca europea fino ad oggi, probabilmente avrà messo da parte un maggior numero di fondi per pagare le multe e risolvere le cause nel terzo trimestre, come anticipano le previsioni sulla trimestrale della Deutsche Bank in pubblicazione. La richiesta del Dipartimento di Giustizia USA è più del doppio delle riserve legali totali della banca tedesca segnalate a giugno, ma Cryan ha detto che si aspetta un ridimensionamento significativo della sanzione.

2- I livelli di capitale
Deutsche Bank sta faticando ad aumentare i livelli di capitale con gli oneri di ristrutturazione, le spese legali e il calo delle entrate che erodono il profitto. La riduzione di asset nel terzo trimestre potrebbe aver incrementato il coefficiente patrimoniale chiave della banca per un secondo trimestre consecutivo, come indicano le previsioni degli analisti. Secondo piano di ristrutturazione di Cryan, la banca tedesca vuole raggiungere un Common Equity ratio Tier 1 di almeno il 12,5 per cento entro la fine del 2018.

3 - I debiti da trading
Cryan sta cercando di aumentare i livelli di capitale e la redditività chiudendo parte dell’impero legato all’attività di trading creato dal suo predecessore Anshu Jain. Deutsche Bank sta valutando di tagliare le sue operazioni di trading degli Stati Uniti, tra cui la banca d’investimento presente oltreoceano.

4- La cessione di asset
Lo scorso ottobre, Cryan ha accelerato il ritmo con cui Deutsche Bank sta cedendo asset indesiderati. A luglio società ha anticipato che i risultati del terzo trimestre rifletteranno la fine della struttura della banca di lunga data.

5 - Boom di entrate con il trading
Nonostante la Deutsche Bank stia cercando di aumentare le entrate dalle attività di advisor e dall’emissione di titoli nella sua attività corporate e investment banking, il trading su azioni e obbligazioni rimarrà la fonte di entrate più grande per il terzo trimestre secondo le stime degli analisti interpellati da Bloomberg.