HSBC Asset Management ha recentemente ampliato la sua gamma di titoli a reddito fisso sostenibile. La più recente aggiunta al portafoglio è l’HSBC Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF (HDBA), un fondo negoziato in borsa che mira a sostenere lo sviluppo sostenibile attraverso investimenti in obbligazioni bancarie. Analizziamo il fondo e gli altri prodotti sul tema presenti sul mercato.
HSBC sustainable development bank bonds
L’HSBC Sustainable Development Bank Bonds UCITS ETF (HDBA) rappresenta una mossa strategica per ampliare le opzioni di investimento sostenibile disponibili sul mercato. Questo ETF è quotato alla Borsa di Londra e presenta un coefficiente di spesa totale (TER) dello 0,15%, rendendolo un’opzione competitiva in termini di costi per gli investitori.
Il fondo replica l’indice FTSE World Broad Investment-Grade USD Multilateral Development Bank Bond Capped, che misura la performance del debito denominato in dollari statunitensi emesso da banche multilaterali di sviluppo. Queste banche sono istituzioni finanziarie internazionali create da più governi per fornire finanziamenti a lungo termine per progetti di sviluppo economico e sociale nei paesi in via di sviluppo. Tra le banche multilaterali di sviluppo più conosciute ci sono la Banca Mondiale e la Banca Europea per la Ricostruzione e lo Sviluppo.
Dettagli sugli altri prodotti a reddito fisso sostenibile di HSBC AM
Il lancio dell’HDBA si aggiunge a una gamma di prodotti a reddito fisso sostenibile già esistenti offerti da HSBC AM. Tra questi, il più noto è l’HSBC Bloomberg Global Sustainable Aggregate 1-3 Year Bond UCITS ETF (HAGG).
Questo ETF mira a replicare l’indice Bloomberg MSCI Global Aggregate 1-3 SRI Carbon ESG-Weighted, che traccia obbligazioni selezionate sulla base di criteri ambientali, sociali e di governance (ESG). L’indice comprende sia obbligazioni societarie che titoli di stato, con una durata alla maturità di 1-3 anni, e si concentra su emittenti di alto profilo con un rating di investimento. Il TER di questo ETF è dello 0,18% annuo, rendendolo un’opzione interessante per gli investitori attenti ai costi che desiderano mantenere un portafoglio sostenibile.
Un altro prodotto significativo è il Global Sustainable Government Bond UCITS ETF (HSGU), che è stato recentemente convertito da fondo indicizzato a ETF nell’aprile 2023. Questo fondo replica l’indice Bloomberg MSCI Global Treasury ESG Weighted Bond, che include titoli obbligazionari governativi ponderati in base a parametri ESG e denominati in valuta locale.
L’indice copre una vasta gamma di scadenze e mira a fornire un’esposizione diversificata al debito sovrano sostenibile. Il TER di questo ETF è dello 0,23% annuo, e come gli altri prodotti di HSBC AM, utilizza una strategia di replica fisica tramite campionamento, acquistando solo i componenti più rilevanti dell’indice.
Focus su HSBC Bloomberg global sustainable aggregate 1-3 year bond
Uno dei prodotti di punta di HSBC AM nel campo del reddito fisso sostenibile è l’HSBC Bloomberg Global Sustainable Aggregate 1-3 Year Bond UCITS ETF. Questo ETF è stato progettato per offrire agli investitori un’opzione a breve termine per investimenti sostenibili in obbligazioni. HAGG replica l’indice Bloomberg MSCI Global Aggregate 1-3 SRI Carbon ESG-Weighted, che seleziona obbligazioni in base a rigorosi criteri ESG. Questo approccio garantisce che gli investimenti siano allineati con obiettivi di sostenibilità globale, coprendo aspetti ambientali, sociali e di governance.
Il focus del fondo su obbligazioni a breve termine (1-3 anni) lo rende particolarmente attraente per gli investitori che cercano di minimizzare la durata del rischio e la volatilità del tasso di interesse. Inoltre, il TER dello 0,18% annuo lo rende un’opzione conveniente per gli investitori attenti ai costi. La replica della performance dell’indice sottostante avviene tramite una tecnica di campionamento, il che significa che l’ETF acquista una selezione rappresentativa dei componenti dell’indice piuttosto che tutti i titoli. Questa strategia permette una gestione efficiente del portafoglio, in termini di spesa, riducendo i costi di transazione e migliorando la liquidità, ma penalizza il fondo nella cura della replica.
Un aspetto distintivo di HAGG è la sua politica di accumulo, in cui il reddito generato dalle obbligazioni viene reinvestito nel fondo. Questo approccio non solo aumenta il valore del fondo nel tempo, ma permette anche agli investitori di beneficiare dell’effetto compounding. Dal suo lancio nel gennaio 2022, HAGG ha attirato un patrimonio in gestione di circa 75 milioni di euro, dimostrando l’interesse del mercato per prodotti che combinano rendimento e sostenibilità.
Focus su HSBC global sustainable government bond C EUR Hedged
Un altro prodotto notevole nel portafoglio di HSBC AM è l’HSBC Global Sustainable Government Bond UCITS ETF C EUR Hedged. Questo ETF offre un’esposizione unica a obbligazioni governative globali con un’attenzione particolare agli aspetti ESG. Replicando l’indice Bloomberg MSCI Global Treasury ESG Weighted Bond (EUR Hedged), il fondo include titoli di stato ponderati in base a parametri ambientali, sociali e di governance, garantendo che solo i paesi con buone pratiche ESG siano rappresentati.
Il fondo è stato lanciato nel luglio 2023. Il TER dello 0,23% annuo riflette un equilibrio tra costi e gestione attiva, rendendo il fondo accessibile senza compromettere la qualità della replica. La strategia di replica a campionamento utilizzata da questo ETF implica l’acquisto di una selezione rappresentativa dei componenti dell’indice, piuttosto che tutti i titoli, simile al prodotto precedente.
Il fondo ha un patrimonio gestito di solo 1 milione di euro, riflettendo la sua recente introduzione sul mercato. Tuttavia, il suo focus sulle obbligazioni governative sostenibili e la copertura valutaria lo rendono un’opzione interessante per gli investitori che cercano stabilità e rendimento nel contesto della sostenibilità. L’approccio di accumulo del reddito da interessi garantisce che i proventi siano reinvestiti, contribuendo alla crescita a lungo termine del fondo.
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