In base all’esperienza di investitore, W.D. Gann ha ritenuto opportuno seguire 24 regole, apparentemente molto semplici ed efficaci ma non sempre applicate dagli investitori.
Di seguito si riportano le 24 regole base di Gann, ovvero i principi per investire con maggiore razionalità e successo:
- Dividi il tuo capitale in 10 parti uguali e rischiane al massimo solo una per operazione.
- Usa sempre lo stop loss.
- Non sovraesporti (overtrade), perchè violeresti la regola N.1.
- Non permettere mai che un profitto diventi perdita. Per far ciò alza il tuo stop loss (o abbassalo se sei al ribasso) man mano che i prezzi salgono (o scendono). In tale maniera, l’eventuale inversione di tendenza, ti “liquiderà” mentre sei ancora in “profitto”.
- Segui sempre la tendenza. Non pensare di anticiparla. Non intervenire ne in acquisto ne in vendita se non sei sicuro della direzione del mercato o del singolo titolo.
- Se hai dubbi, astieniti da qualsiasi operazione.
- Intervieni solo sui titoli attivi. Lascia perdere tutto ciò che non dà segni di vita per molto tempo.
- Distribuisci il rischio su quattro-cinque titoli diversi. Evita di mettere tutte le uova in un paniere.
- Non limitare i tuoi ordini. Quando hai deciso, compra o vendi “al meglio”.
- Non uscire da una posizione se non ne hai motivo. Segui la tendenza e proteggiti con uno stop loss.
- Accumula un surplus. Dopo un certo numero di successi metti un po’ di denaro da parte ed utilizzalo nelle emergenze o durante i periodi di panico.
- Non comprare mai per “incassare” un dividendo.
- Non “razionalizzare” una perdita. Se il mercato è in direzione contraria alla tua, non dirti che è una buona occasione per incrementare i tuoi acquisti (o vendite se sei al ribasso). Devi solo uscire dalla tua posizione.
- Non entrare ne uscire mai da una posizione solo perchè sei diventato impaziente.
- Evita di fare piccoli profitti e grosse perdite.
- Non cancellare mai uno stop loss.
- Evita di entrare e uscire continuamente dal mercato.
- Investi sia al rialzo che al ribasso.
- Non comprare solo perchè i prezzi ti sembrano bassi e tanto meno devi vendere se ti sembrano alti.
- Fai attenzione ad incrementare la tua posizione al momento sbagliato. Aspetta fino a quando il titolo è diventato molto attivo ed “ha perforato” la resistenza per comprare di più (ovvero ha “sfondato” il supporto per vendere di più).
- Se vuoi incrementare la tua posizione, ricordati di farlo con titoli molto sottili (poco flottante) se sei in acquisto e con titoli molto liquidi (molto flottante) se sei in vendita.
- Non cercare di pareggiare. Se hai comprato un titolo che ha cominciato a scendere non venderne un altro allo scoperto solo per pareggiare. Vendi il titolo che hai comprato.
- Non cambiare mai posizione senza un buon motivo. Solo una accertata inversione di tendenza giustifica tale decisione.
- Non aumentare le tue “giocate” dopo un lungo periodo di successi. Rischi di perdere in poche operazioni ciò che hai vinto in tanto tempo.
William Delbert Gann ha scritto quasi un secolo fa le 24 regole d’oro per investire meglio e per avere maggiori opportunità di guadagnare.
I principi delle 24 regole rimangono sostanzialmente validi, bisogna tuttavia considerare che i mercati e gli strumenti finanziari sono cambiati per via della globalizzazione dei mercati, dell’accesso di massa ai mercati con mezzi di disposizione delle operazione real-time per tutti, dell’avvento di prodotti finanziari complessi come i derivati.
Seguire le regole di Gann significa dotarsi di una solida base di disciplina, tuttavia lo studio dei mercati e dei fondamenti teorici (per mesi, se non per anni) rimane fondamentale per avere successo nel trading nel medio-lungo periodo.
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