Affidarsi ad un robo advisor potrebbe sembrare una soluzione interessante per gli investitori in cerca di un modo semplice ed economico per gestire i propri soldi. Tuttavia, è importante considerare anche i motivi per cui questa scelta potrebbe non essere quella più conveniente.
1) L’aspetto psicologico. Uno dei principali difetti è la loro completa incapacità di comprendere
Un conto è la teoria, un altro è vivere sulla pelle un calo dei mercati.
Prendiamo ad esempio la bolla Dot.com del 2000 o il crollo del 2008, momenti in cui gli investitori hanno vissuto periodi di grande incertezza e vero panico. L’Indice americano S&P 500, che possiamo considerare come un faro dei mercati, ha impiegato quasi 7 anni per tornare ai livelli precedenti alla crisi del 2000 e nel 2008 il recupero ha richiesto quasi 5 anni e mezzo.
Durante queste fasi di ribasso gli investitori possono essere sopraffatti dalla paura portandoli a prendere decisioni irrazionali come vendere in perdita, nella speranza di evitare ulteriori perdite.
In questi momenti, ciò che manca nei robo advisor è la capacità di fornire qualsiasi forma di supporto emotivo per aiutare gli investitori a mantenere la calma e, soprattutto, a rimanere fedeli al piano di investimento originariamente stabilito.
Questo ci porta al secondo punto.
2) L’importanza di adottare una strategia di investimento mirata agli obiettivi e alle esigenze individuali
Immagina due investitori con orizzonti temporali differenti: uno con un lungo orizzonte di investimento e l’altro con un orizzonte breve. La differenza nella scelta del portafoglio può avere un impatto significativo sui loro risultati finanziari.
Nel caso di un investitore con un orizzonte temporale d’investimento lungo, l’errore potenziale risiede nella scelta di un portafoglio troppo conservativo. In questo scenario, l’investitore potrebbe perdere l’opportunità di ottenere rendimenti più elevati che sarebbero possibili con una percentuale maggiore di azioni nel portafoglio. In altre parole, il rischio principale è il mancato guadagno. Questo investitore otterrà un rendimento del +30% anziché un più ambizioso +100%.
D’altra parte, il caso peggiore si verifica quando un investitore con un orizzonte temporale breve, ad esempio l’obiettivo di acquistare una macchina entro il 2027 (4 anni), opta per un portafoglio troppo aggressivo, quindi con una percentuale elevata di azioni. Qui, il rischio è notevolmente amplificato.
Supponiamo che durante l’arco temporale si verifichi una crisi economica come quella del 2000 o del 2008. In questa situazione, è altamente improbabile che il portafoglio con un’alta esposizione azionaria si riprenda completamente entro il termine previsto di 4 anni. Il risultato finale sarà fallire completamente il raggiungimento dell’obiettivo e una perdita di capitale.
Un investitore è portato a fare questi errori perché un robo advisor è un ottimo strumento se si ha una pianificazione finanziaria completa, ma difetta completamente se un risparmiatore non ha nessuna base di pianificazione finanziaria.
La semplice risposta ad un questionario, o peggio, selezionare il portafoglio in base ai rendimenti passati (o attesi) non è sufficiente per comprendere le esigenze e gli obiettivi finanziari di un risparmiatore.
Ciò significa che potresti essere indirizzato verso un portafoglio che non è adeguato alle tue esigenze o al tuo orizzonte temporale di investimento.
Questo ci porta all’ultimo punto.
3) I robo advisor considerano solo il patrimonio disponibile per l’investimento
Le piattaforme si focalizzano esclusivamente sul patrimonio disponibile per l’investimento.
Trascurano una serie di fattori cruciali che dovrebbero invece influenzare la strategia di investimento di una persona, le entrate, le uscite, i risparmi, il tenore di vita, obiettivi di vita e il suo temperamento.
In conclusione, sebbene i robo advisor possano sembrare una soluzione conveniente, è importante tenere presente che la mancanza di una visione a 360 gradi della persona, la limitata comprensione delle emozioni degli investitori e la standardizzazione dei portafogli possono comportare rischi e limitazioni significative.
