I migliori 3 ETF sul rame quotati in Europa

Scopriremo come questi ETF consentono di sfruttare il potenziale del mercato del rame. Vedremo quindi le singole caratteristiche nel dettaglio.

L’interesse degli investitori per il rame è cresciuto notevolmente negli ultimi tempi, alla luce delle prospettive legate alla transizione verso fonti di energia rinnovabile e alla riapertura economica di alcune importanti economie globali, come la Cina. I

n questo articolo, esamineremo i migliori 3 ETF sul rame presenti sul mercato europeo, evidenziando le loro caratteristiche distintive e le opportunità che offrono agli investitori.

Una panoramica sul mercato del rame

L’anno in corso ha assistito a una notevole crescita della domanda di Exchange-Traded Products (ETP) basati sul rame, una tendenza che ha rapidamente guadagnato risonanza tra gli investitori. Questa tendenza è stata catalizzata dall’ottimismo relativo alla riapertura economica della Cina e alla transizione globale verso fonti di energia rinnovabile.
All’inizio dell’anno, il mercato del rame ha vissuto una significativa ascesa dei prezzi, determinata principalmente da restrizioni nell’offerta e dalla uscita dalle restrizioni legate alla pandemia in Cina. Tale congiuntura ha stimolato un afflusso notevole di capitali negli ETC dedicati al rame. Questo slancio è stato alimentato ulteriormente dalle interruzioni continue delle attività minerarie in paesi chiave produttori, tra cui Cile, Panama e Perù.

Tuttavia, nel corso del secondo trimestre, il mercato del rame ha evidenziato segni di debolezza, attribuibili in parte alla mancata materializzazione dell’effetto previsto dalla riapertura economica cinese e alla contrazione della domanda globale.

Il terzo trimestre, invece, ha assistito a un’inversione di tendenza, propiziata dalle prospettive di crescita in miglioramento negli Stati Uniti. Nel solo mese di luglio, il prezzo del rame ha registrato un incremento del 7,1%.

WisdomTree Rame ETC (COPA)

Il WisdomTree Copper ETC (COPA), con un patrimonio di 1,3 miliardi di dollari, rappresenta una delle esposizioni più longeve nel settore. Lanciato nel settembre 2006 sotto il marchio ETF Securities, questo fondo offre agli investitori un’opportunità unica. A differenza di molti altri ETC, COPA replica l’indice Bloomberg Copper Subindex Total Return, che segue il prezzo dei contratti futures sul rame, invece del prezzo spot. Questo approccio consente agli investitori di partecipare alle fluttuazioni del prezzo del rame sul mercato dei futures, evitando la necessità di ricevere fisicamente il rame alla scadenza del contratto.

iShares Copper Miners UCITS ETF (COPM)

Tra le recenti aggiunte all’ampio panorama degli Exchange-Traded Funds (ETF) legati al settore minerario del rame, spicca l’iShares Copper Miners UCITS ETF (COPM), un prodotto lanciato a giugno e quotato sull’Euronext Amsterdam, caratterizzato da una commissione (TER) dell’0,55%.

BlackRock, l’emittente dietro questo ETF, ha scelto di seguire l’indice Stoxx Global Copper Miners. Questo indice offre attualmente esposizione a 33 società a livello globale attive nel settore minerario del rame. La selezione delle aziende incluse nell’indice si basa su un criterio significativo: queste società devono generare oltre il 50% del loro fatturato annuale da settori connessi all’estrazione del rame. Nel caso in cui non vi siano sufficienti partecipazioni che soddisfano questo requisito, l’indice estende la selezione a società con una esposizione ai ricavi superiore al 25%.

L’indice Stoxx Global Copper Miners è caratterizzato da una ponderazione basata sul prezzo, con una metodologia di pesatura che tiene conto della capitalizzazione di mercato del flottante delle società componenti. Inoltre, l’indice stabilisce un limite massimo dell’8% per ciascuna società, garantendo così una diversificazione adeguata all’interno del portafoglio.
Tra le principali partecipazioni di questo ETF si annoverano attualmente First Quantum, Freeport McMoran, Antofagasta, Grupo Mexico e BHP Group, offrendo agli investitori l’opportunità di sfruttare la dinamica del mercato globale delle società minerarie del rame attraverso una soluzione di investimento professionale e diversificata.

Global X Copper Miners UCITS ETF (COPX)

Il Global X Copper Miners UCITS ETF (COPX), con un patrimonio di 59,7 milioni di dollari, è stato il primo ETF in Europa a offrire una strategia di investimento basata su un paniere di società minerarie di rame. Lanciato nel novembre 2021 con un rapporto di spesa totale (TER) dell’0,55%, COPX segue l’indice Solactive Global Copper Miners v2, che consente l’accesso a un gruppo diversificato di 38 titoli attivi nel settore minerario del rame.

Per essere incluso nell’indice, una società deve generare almeno il 30% dei propri ricavi dall’estrazione del rame o da attività correlate come l’esplorazione o la raffinazione. Inoltre, l’indice impone rigidi criteri di selezione, richiedendo una capitalizzazione di mercato di almeno 200 milioni di dollari e un volume di scambi medio giornaliero di almeno 500.000 dollari per essere considerato. L’indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, con un limite massimo del 4,75% per ciascuna società, mentre il peso complessivo delle società quotate in Russia non deve superare il 15%.

Al momento, le cinque principali partecipazioni di COPX includono Lundin Mining, First Quantum, Ivanhoe Mines, Southern Copper e Antofagasta, offrendo agli investitori un’esposizione diversificata alle società minerarie di rame in tutto il mondo.