Warren Buffett, è pronto a ottenere un’esposizione indiretta verso una delle economie a più rapida crescita del mondo, grazie all’acquisizione di Hess da parte del gigante petrolifero Chevron.
Il produttore ed esploratore di petrolio e gas ha annunciato un accordo per l’acquisto del suo rivale più piccolo per un valore di 53 miliardi di dollari in azioni. Nel portafoglio di Hess c’è una partecipazione del 30% nel Blocco Stabroek, un giacimento petrolifero al largo della costa della Guyana dove l’operatore Exxon Mobil ha scoperto l’equivalente di oltre 11 miliardi di barili di petrolio finora.
La conglomerata Berkshire Hathaway di Buffett possedeva 123 milioni di azioni Chevron al 30 giugno, conferendogli una quota del 6,4% nel gigante dell’energia. La posizione vale circa 20 miliardi di dollari, basandosi sul prezzo attuale delle azioni Chevron e assumendo che Berkshire non abbia alterato la sua posizione l’ultimo trimestre.
Di conseguenza, la società di Buffett potrebbe beneficiare dalla fusione Chevron-Hess e dai profitti generati dalla Guyana, se questi aumentano il valore delle azioni Chevron o se l’azienda li restituisce agli azionisti attraverso dividendi o buyback.
La corsa per sfruttare le riserve petrolifere di Guyana e sviluppare la nazione sudamericana in uno dei più grandi produttori di greggio del mondo ha contribuito a una crescita senza precedenti del PIL reale del 62% nel 2022, secondo il Fondo Monetario Internazionale.
La nascente nazione petrolifera è destinata a crescere ulteriormente del 38% quest’anno fino a raggiungere circa 16 miliardi di dollari di PIL annuo, circa un settimo del patrimonio netto personale di Buffett di 113 miliardi di dollari.
Guyana, abitata da soli 800.000 abitanti, prevede di produrre 400.000 barili al giorno quest’anno e 1,2 milioni entro il 2028, ovvero l’1,2% dell’offerta globale, secondo l’Agenzia Internazionale dell’Energia.
Se Berkshire non aumenterà la sua quota in Chevron, subirà una diluizione al 5,5% a seguito dell’emissione da parte dell’azienda di circa 317 milioni di azioni per finanziare la transazione concordata. Gli azionisti di Hess riceveranno 1,0250 azioni Chevron per ciascuna delle loro azioni.
È importante sottolineare che Chevron è solo una delle azioni nel portafoglio di Buffett del valore di circa 350 miliardi di dollari, che rappresenta poco più di un terzo dei 1.000 miliardi di dollari di asset di Berkshire. Tuttavia, Chevron è stata una delle sue cinque principali posizioni azionarie l’ultimo trimestre, e Berkshire possiede una notevole quota nel gruppo. Di conseguenza, Buffett presterà probabilmente molta attenzione all’accordo con Hess e all’avventura in Guyana, dato che è destinato a scommettere una somma non trascurabile di denaro su di essi.
