Questo è un titolo da comprare (già nel portafoglio di Warren Buffett). Negli ultimi otto anni l’azienda ha registrato un rendimento negativo del 26%, a fronte di una performance del 156% dell’S&P 500.
Ma, secondo MorningStar, ora potrebbe essere il momento giusto per comprare questo genere di titoli, sottovalutati e con un buon rendimento sul mercato azionario.
Stiamo parlando di Kraft Heinz, terzo produttore di alimenti e bevande del Nord America frutto della fusione di due famose aziende, avvenuta nel 2015.
Kraft Heinz nel portafoglio di Warren Buffett
Warren Buffett, il leggendario investitore e presidente della Berkshire Hathaway, è noto per la sua abilità nel selezionare titoli azionari di successo. Tra le molte società che compongono il suo vasto portafoglio, spicca Kraft Heinz (KHC), una delle sue holding di lunga data. Ma cosa rende così attraente Kraft Heinz agli occhi di Buffett e degli investitori in generale?
Non è un caso il fatto che questa società faccia parte da anni del portafoglio di Berkshire Hathaway. La società ha dimostrato una solida performance nel tempo e ha dimostrato di essere resiliente anche in situazioni economiche difficili. Ma c’è di più. Gli analisti di Morningstar lo hanno inserito nella lista dei titoli sottovalutati da acquistare, confermando ulteriormente il suo potenziale.
La strategia vincente di Kraft Heinz
Kraft Heinz ha beneficiato della tendenza dei consumatori a mangiare a casa durante la pandemia, con l’85% delle sue vendite effettuate attraverso il canale di vendita al dettaglio. Tuttavia, ciò che distingue davvero Kraft Heinz è la sua strategia rinnovata e l’approccio di lungo termine adottato dal CEO Miguel Patricio. L’azienda si è posta l’obiettivo di perseguire efficienze durature, aumentare gli investimenti in marketing e innovazione di prodotto, migliorare la gestione delle categorie e l’e-commerce, e sfruttare la sua portata per adattarsi rapidamente alle mutevoli condizioni del mercato.
Uno degli obiettivi chiave di Kraft Heinz è risparmiare 2,5 miliardi di dollari in termini di efficienza entro il 2027. Inoltre, prevede di aumentare le spese di marketing del 30% tra l’anno fiscale 2020 e il 2024. Questa strategia mirata dovrebbe sostenere il mix di marchi dell’azienda e rafforzare le sue relazioni di vendita al dettaglio. Negli ultimi due anni, Kraft Heinz ha anche ridotto il numero di unità di stoccaggio in Nord America del 20%, dimostrando un impegno per l’ottimizzazione delle operazioni.
La valutazione di Kraft Heinz
Secondo l’analisi di Morningstar, Kraft Heinz viene valutata a 5 stelle con una stima di valore equo di 53 dollari. Tuttavia, va notato che il rendimento del capitale investito negli ultimi cinque anni è stato inferiore al costo medio ponderato del capitale. Questo segnala che l’azienda si è focalizzata sul generare flusso di cassa nel breve periodo anziché preservare la competitività nel lungo termine. È interessante notare che in passato, gli investimenti in ricerca, sviluppo e marketing sono stati limitati, ma la nuova strategia punta a invertire questa tendenza.
Guardando al futuro, Kraft Heinz prevede una crescita annua delle vendite del 2% e una stabilità del margine operativo intorno al 20%. L’azienda ha dimostrato di saper affrontare con successo le sfide in un mercato in continua evoluzione. Benché ci siano rischi legati all’inflazione e alla concorrenza, Kraft Heinz sembra essere ben posizionata per farvi fronte.
Previsioni di crescita di Kraft Heinz
Fonte Seeking Alpha
Aspetti negativi
Il recente rapporto sugli utili di Kraft Heinz ha rivelato alcuni problemi persistenti. Nonostante un superamento delle aspettative sugli utili per azione e un aumento dei margini lordi, preoccupa il declino continuo del volume delle vendite, sia in patria che all’estero. Tuttavia, l’azienda ha leggermente migliorato le previsioni dei margini per l’intero anno, cercando di affrontare questa sfida persistente.
Margini netti Kraft Heinz
Fonte Macrotrend, Seeking Alpha
In conclusione, Kraft Heinz è un titolo azionario che merita l’attenzione degli investitori, soprattutto alla luce delle strategie di miglioramento in atto e del suo valore equo stimato. Anche se la mancanza di un vero fossato economico rappresenta una sfida, la direzione intrapresa dall’azienda sotto la guida di Miguel Patricio sembra promettente. Tuttavia, gli investitori dovrebbero sempre effettuare una propria analisi e considerare attentamente il loro profilo di rischio prima di prendere decisioni d’investimento. Alla luce di tutto ciò, Kraft Heinz è sicuramente un titolo da tenere d’occhio e potrebbe essere una preziosa aggiunta al portafoglio di qualsiasi investitore attento.
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