Investire in oro: scegliere Etc o società operanti nel settore?

Redazione

5 Settembre 2022 - 12:16

condividi

Il mercato dell’oro permette la diversificazione del portafoglio finanziario. Ma è più conveniente investire in Etc o in società operanti nel settore aurifero?

Investire in oro: scegliere Etc o società operanti nel settore?

Articolo a cura di Giovanni Nicola Setti

L’investimento in oro è un ottimo modo per diversificare il proprio portafoglio grazie alle sua bassa correlazione con il mercato azionario. Infatti, negli ultimi 3 anni, l’Etc WisdomTree Physical Gold ha avuto una correlazione dello 0,16 con l’Etf iShares Core S&P 500, un valore decisamente basso.

Quando si investe in oro tramite i mercati finanziari vi sono due opzioni principali: investire in oro tramite gli Etc o investire in società operanti nell’esplorazione, estrazione e lavorazione del metallo prezioso.

Vediamo quale sarebbe stata la scelta migliore negli ultimi tre anni che, tra pandemia, guerra e inflazione, sono particolarmente rappresentativi del periodo in cui è opportuno detenere un bene rifugio come l’oro.

Qui di seguito si può notare il confronto tra l’Etc WisdomTree Physical Gold con quattro importanti fondi esposti in società operanti nel settore aurifero: Lombard Odier F.World Gold, BlackRock GF World Gold E2, Schroder Isf Global Gold A1 e Gam Multip.Konwave Gold Equity B.

NomeRendimentoVolatilitàSharpeMax Drawdown
Wisdom Tree Physical Gold 27,39% 15,50% 0,040 -18,98%
Gam Multip.Konwave Gold Equity B 24,90% 38,87% 0,025 -41,29%
Lombard Odier F.World Gold 8,99% 33,82% 0,016 -36,38%
BlackRock GF World Gold E2 -5,01% 36,13% 0,010 -41,61%
Schroder Isf Global Gold A1 -6,84% 38,92% 0,008 -44,59%

Da questa semplice comparazione possiamo notare che l’Etc ha ottenuto un rendimento superiore e una volatilità inferiore rispetto agli altri 4 fondi e questo si riflette in uno sharpe maggiore. Decisamente inferiore è stato anche il max drawdown.

Le analisi hanno dimostrato come gli Etc a replica fisica siano più efficienti degli Etc a replica sintetica, possiamo quindi aggiungere che l’investimento in Etc a replica fisica sia più vantaggioso rispetto a quello in fondi esposti in società aurifere.

Iscriviti a Money.it