L’avvento degli smart contract, intesi come protocolli informatici che facilitano, verificano o eseguono automaticamente l’esecuzione di un contratto, ha segnato una svolta significativa nell’utilizzo della tecnologia blockchain. Al di là delle criptovalute, che hanno introdotto il concetto di valuta digitale decentralizzata, gli smart contract rappresentano forse l’applicazione più rivoluzionaria di questa tecnologia, offrendo un nuovo strumento per digitalizzare e automatizzare processi legali e contrattuali senza l’intermediazione di terze parti.In questo articolo analizzeremo un ETN sul tema che ha realizzato un’incredibile performance registrando il +68% in 1 anno.
Smart contracts e tecnologia blockchain
La portata di applicazione degli smart contract è vasta, spaziando dalla gestione di identità digitali alla certificazione di documenti, fino alla creazione di sistemi di voto elettronico e alla gestione di supply chain.
Nonostante il termine «smart contract» sia ormai ampiamente associato alle blockchain, non esiste una definizione univoca che racchiuda tutti gli aspetti e le potenzialità di questa tecnologia. Le interpretazioni variano da «macchine autonome» che eseguono operazioni predeterminate, a «contratti digitali» che registrano accordi tra parti su una blockchain, fino a definizioni più ampie che comprendono qualunque tipo di calcolo eseguito su questa tecnologia. Questa diversità di interpretazioni riflette la natura multifacettata degli smart contract, che possono essere visti sia come strumenti tecnologici specifici, sia come applicazioni legali innovative capaci di integrare o sostituire i contratti tradizionali.
VanEck Smart Contract Leaders ETN
Il VanEck Smart Contract Leaders ETN emerge come un prodotto finanziario innovativo, progettato per offrire agli investitori un’esposizione diretta al dinamico settore degli smart contract e della tecnologia blockchain. Lanciato il 26 aprile 2022, questo ETN ha come obiettivo di replicare il rendimento dell’indice MarketVector Smart Contract Leaders VWAP Close. Con un patrimonio gestito di 1 milione di euro e domiciliato in Liechtenstein, si presenta come un veicolo di investimento di nicchia ma promettente per coloro che cercano di capitalizzare sull’innovazione blockchain.Con un Indice di Spesa Complessiva (TER) dell’1,50%, l’ETN si posiziona come un’opzione poco economica per accedere a un settore notoriamente volatile e complesso.
Performance e Rendimenti
Nel suo primo anno di attività, l’ETN ha registrato una performance impressionante, con un rendimento annuale del 68,72%. Questa cifra, tuttavia, nasconde una volatilità significativa, con oscillazioni di rendimento che riflettono la natura altamente speculativa del mercato degli smart contract. Gli investitori hanno visto fluttuazioni drastiche, da rendimenti negativi a brevissimo termine a guadagni sostanziali nei mesi successivi, evidenziando sia il rischio sia il potenziale di guadagno associati a questo prodotto.
Rischio e Volatilità
L’ETF presenta un profilo di rischio elevato, con una volatilità annuale del 54,21% e un maximum drawdown significativo. Questa volatilità è endemica al settore di investimento e richiede una tolleranza al rischio notevole da parte degli investitori e la gestione del rischio diventa quindi fondamentale, con la necessità di una strategia ben ponderata.
Il VanEck Smart Contract Leaders ETN offre un’opportunità unica per gli investitori di partecipare direttamente al mercato degli smart contract e della tecnologia blockchain. Con rendimenti impressionanti nel suo primo anno, si posiziona come un’opzione attraente per coloro che cercano di diversificare il proprio portafoglio con un investimento innovativo. Tuttavia, la volatilità intrinseca e il profilo di rischio elevato richiedono un’attenta valutazione e una strategia di investimento ben calibrata.
Outlook Smart contract e registri distribuiti
Nel contesto attuale, il mercato globale dei registri distribuiti si presenta come un campo in rapida espansione, con proiezioni che indicano una crescita sostanziale nei prossimi anni. La capacità di fornire audit trasparenti e sicuri per le catene di fornitura rappresenta solo una delle numerose applicazioni che stanno guidando questa espansione.
Si stima che il valore di mercato relativo a questa specifica applicazione possa superare i 100 miliardi di dollari entro il 2030, evidenziando l’ampio potenziale di crescita. Oltre agli audit della catena di fornitura, altri ambiti quali la gestione di record immutabili, l’identità digitale, gli smart contract e le prove di lavoro stanno emergendo come settori chiave, ciascuno con le proprie prospettive di crescita e sviluppo.
L’adozione crescente della tecnologia blockchain e l’innovazione continua nel campo degli smart contract suggeriscono che il settore potrebbe offrire ulteriori opportunità di crescita nel medio e lungo termine. Tuttavia, questa prospettiva di crescita va bilanciata con la consapevolezza delle potenziali turbolenze di mercato e delle correzioni che possono influenzare significativamente il valore dell’investimento.
Investire nel VanEck Smart Contract Leaders ETN significa quindi navigare in un ambiente di investimento dinamico, con la possibilità di rendimenti elevati ma anche con un’esposizione a rischi significativi. Gli investitori ben informati, che comprendono le dinamiche del mercato e possiedono una chiara strategia di diversificazione e gestione del rischio, possono trovare in questo prodotto un complemento interessante al proprio portafoglio, capace di offrire una partecipazione diretta a uno dei settori più innovativi del panorama tecnologico attuale.
|Disclaimer
Le informazioni e le considerazioni contenute nel presente articolo non devono essere utilizzate come unico e principale supporto in base al quale assumere decisioni relative agli investimenti. Il lettore mantiene la piena libertà nelle proprie scelte di investimento e la piena responsabilità nell’effettuazione delle stesse, poiché egli solo conosce la sua propensione al rischio e il suo orizzonte temporale. Le informazioni contenute nell’articolo sono fornite a mero scopo informativo e la loro divulgazione non costituisce e non è da considerarsi un’offerta o sollecito al pubblico risparmio.|
