Il mercato azionario continua la sua corsa al rialzo, ma alcuni hedge fund scommettono contro un gruppo di aziende, che vanno dai protagonisti del mercato dei veicoli elettrici a un produttore di robot, e molti di questi titoli stanno registrando performance negative fino ad ora quest’anno.
Il forte sentimento degli investitori ha continuato a alimentare la corsa di quest’anno sul mercato, nonostante permangano dubbi sulla traiettoria dei tagli ai tassi di interesse.
Ma mentre il mercato più ampio si addentra sempre più in area positiva, alcune azioni, che di solito vengono spinte verso l’alto durante forti rialzi del mercato, stanno subendo una caduta.
I dati di FactSet per le azioni quotate al New York Stock Exchange e al Nasdaq Exchange individuano quelle che stanno tendendo al ribasso.
Ciascuna delle azioni ha una capitalizzazione di mercato di almeno $ 100 milioni e sono shortate per almeno il 25% del loro flottante.
La posizione short misura la quantità di azioni che un investitore ha preso in prestito e venduto con la speranza di ricomprare le azioni più tardi a un prezzo più basso e incassare la differenza. Le azioni legate all’elettrico e al settore auto sono un bersaglio continuo degli hedge fund - e non stanno andando bene quest’anno.
Lucid Group è tra le azioni più shortate, pari al 29,5% del flottante delle azioni alla fine dello scorso mese, mentre l’operatore di stazioni di ricarica EV ChargePoint Holdings ha visto salire le posizioni short di poco più dell’1% fino a circa il 25% del suo flottante totale. Le azioni di Lucid sono in calo di oltre il 30% quest’anno, crollando dopo che l’azienda il 21 febbraio ha registrato una perdita di fatturato del quarto trimestre mentre le perdite si sono ampliate.
Il prezzo delle azioni di ChargePoint è sceso di circa il 21,5% dall’inizio dell’anno e di oltre l’11% solo questo mese, nel frattempo, dopo che l’azienda ha registrato una significativa perdita di fatturato trimestrale il 5 marzo. L’azienda potrebbe essere un “potenziale vincitore a lungo termine”, aveva detto TD Cowen in una nota del 1 febbraio, ammettendo che quest’anno probabilmente sarebbe stato un altro anno difficile a causa di una riduzione della crescita globale delle consegne di EV.
C’è anche una quantità significativa diposizioni short, circa il 33%, sia in Luminar Technologies, che produce tecnologia per le auto a guida autonoma, sia nel rivenditore di auto usate Carvana.
Il prezzo delle azioni di Luminar è crollato del 41%, mentre il prezzo delle azioni di Carvana è aumentato del 47% quest’anno. Jefferies ha aggiornato Carvana da hold a underperform e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo di $55 a $85, citando “un profilo rischio-rendimento più attraente” dopo che l’azienda ha superato le stime sugli utili del quarto trimestre.
Altre azioni con perdite notevoli quest’anno includono il produttore di robot per i consumatori iRobot, il produttore di carne a base vegetale Beyond Meat, l’azienda di energia solare residenziale Sunnova Energy e diversi titoli più piccoli nel settore sanitario, come Recursion Pharmaceuticals, che ha visto l’interesse al ribasso aumentare del 12% per rappresentare il 29% del suo flottante.
Un’azione con un forte interesse al ribasso che ha registrato una performance significativamente migliore questo mese, d’altra parte, è la società di esplorazione spaziale Intuitive Machines, che è salita del 116% finora quest’anno dopo che la prima missione lunare dell’azienda ha completato ulteriori traguardi avvicinandosi alla luna. La posizione short è cresciuta del 44,9% nella seconda metà di febbraio.
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