Nel corso degli ultimi anni l’economia globale ha subito profonde trasformazioni, plasmate dall’impeto dell’inflazione e dalle misure restrittive adottate dalle banche centrali in tutto il mondo. Questo scenario implica un cambiamento epocale di mentalità per investire nei prossimi 10 anni rispetto a come si è fatto nei venti anni precedenti. L’alta inflazione, destinata a perdurare nel tempo, richiede una prospettiva nuova e flessibile, per ottenere rendimenti positivi in un contesto economico sfidante.
Come investire nell’era di alta inflazione
L’inflazione alta è destinata a rimanere una presenza costante nei prossimi dieci anni. Questo scenario è alimentato dalla carenza di materie prime, dal reshoring della produzione aziendale e dalla scarsità di manodopera in ruoli critici, in parte dovuta ai cambiamenti demografici. Queste condizioni, secondo gli esperti, avranno un impatto diretto sulla volatilità e sui rendimenti degli asset che hanno brillato negli ultimi dieci anni. Gli investitori dovranno quindi adottare nuove strategie per prosperare in questo nuovo contesto finanziario.
Previsione inflazione prossimi 5 anni
Fonte Statista
Per gli investitori con una visione a lungo termine, l’esperto della banca privata svizzera consiglia di puntare principalmente sulle azioni globali. Questo approccio è particolarmente indicato per coloro che dispongono di asset tra 1 e 5 milioni di euro. “Se si ha un orizzonte temporale a lungo termine, la cosa migliore è comprare azioni,” ha affermato Charles-Henry Monchau, chief investment officer della banca privata svizzera Syz, sottolineando l’importanza di una prospettiva a lungo termine in un contesto di alta inflazione.
Per chi può investire cifre più contenute (50-100 mila euro), la migliore strategia da seguire è quella suggerita da David Dietze, senior investment strategist presso Peapack Private Wealth Management:
- il 25% in un fondo indicizzato sull’S&P 500
- il 25% in ETF a mercato esteso,
- il 25% in un fondo indicizzato internazionale,
- il 25% in ETF indicizzati a reddito fisso.
Dietze lancia tuttavia un avvertimento: “50.000 dollari probabilmente non sono denaro sufficiente per investire in singole azioni o obbligazioni, quindi sarebbero necessari fondi comuni di investimento.”
3 azioni da comprare e tenere per 10 anni
Gli investitori orientati al lungo termine si distinguono per la loro capacità di guardare oltre le oscillazioni temporanee dei mercati azionari. La loro preferenza va verso azioni di aziende stabili e affidabili, il cui rendimento si valuta su un arco temporale di anni o addirittura decenni. Tuttavia, nell’attuale contesto di inflazione elevata, è fondamentale considerare anche questo fattore nelle decisioni d’investimento. Infatti, le tradizionali metriche storiche di rendimento potrebbero rivelarsi poco indicative per individuare le migliori opportunità di investimento per i prossimi 10 anni. È quindi indispensabile adottare una prospettiva più ampia e flessibile, concentrando l’attenzione su aziende con solidi fondamentali e una forte resilienza alle sfide del mercato.
Ecco una selezione di 3 azioni individuate da TheMotleyFool:
1) Brookfield Infrastructure
Il presidente Usa Joe Biden ha dichiarato che i prossimi 10 anni saranno l’«epoca dell’infrastruttura». In questo contesto, Brookfield Infrastructure (BIP) sembra destinata a beneficiare di questa tendenza. L’azienda vanta una vasta gamma di attività, tra cui torri cellulari, data center, linee di distribuzione elettrica, oleodotti, operazioni ferroviarie, fonderie per la produzione di semiconduttori, autostrade a pedaggio e molto altro. Tragli obiettivi finanziari di Brookfield Infrastructure, quello di conseguire una crescita organica dei fondi operativi (FFO) compresa tra il 6% e il 9% all’anno, con potenziale ulteriore crescita grazie a nuovi accordi commerciali. Inoltre, offre rendimenti attraenti per gli investitori, con un rendimento di distribuzione del 4,8%.
2) Microsoft
Nel panorama tecnologico dei prossimi 10-20 anni, i trend principali riguarderanno l’intelligenza artificiale (IA), la realtà aumentata/virtuale (AR/VR), il cloud computing e il calcolo quantistico. Microsoft è ben posizionata per guidare in tutte queste direzioni, grazie alla sua presenza consolidata nel settore dei servizi cloud con Azure, agli investimenti in IA e AR/VR, e alla collaborazione con OpenAI per l’implementazione dell’IA generativa nei suoi prodotti. Con un focus costante sull’aumento della produttività aziendale, Microsoft ha tutte le carte in regola per guidare la crescita attraverso l’IA nei prossimi decenni.
3) Vertex Pharmaceuticals
Questa società farmaceutica gode di un monopolio nel trattamento della fibrosi cistica. Inoltre, è sul punto di lanciare tre nuovi prodotti entro il 2025, con un potenziale di vendite di oltre 1 miliardo di dollari ciascuno. Tra questi, vi è un promettente trattamento per la malattia delle cellule falciformi e la beta-talassemia transfusionale. Inoltre, Vertex è in prima linea nella ricerca di una cura per il diabete di tipo 1. La società ha tre programmi in fase di test clinico di fase 1-2 per questa condizione. Questi risultati promettenti e il suo ruolo dominante nel trattamento di malattie rare la rendono una scelta allettante per gli investitori a lungo termine.
Queste azioni rappresentano solide opportunità per investire e conservare nel proprio portafoglio per un decennio o più, grazie alle loro promettenti prospettive di crescita a lungo termine e alla loro resilienza nel corso del tempo.
3 ETF da comprare e tenere per 10 anni
Uno dei migliori alleati per gli investitori a lungo termine è la pazienza e gli ETF rappresentano lo strumento più adatto per investitori “buy and hold”.
La capacità dei fondi indicizzati a basso costo di generare rendimenti a lungo termine è ben nota: numerosi studi hanno dimostrato che un approccio “buy and hold” può essere più redditizio della ricerca di trend di investimento. Analizzando un arco temporale di 10 anni a Wall Street - scegliendo una data a caso e poi avanzando esattamente di 10 anni - otteniamo un rendimento medio annuo di circa il 12% in quell’arco temporale.
Non solo questo approccio richiede molto meno lavoro, ma genera anche molto meno stress, permettendo di accumulare profitti significativi.
Vediamo di seguito 3 ETF da comprare e tenere per 10 anni:
1) iShares Core S&P 500 ETF (IVV): con un patrimonio in gestione di 340 miliardi di dollari è il secondo ETF più grande a Wall Street. Fornisce esposizione alle 500 azioni statunitensi più grandi, con un’accentuata presenza nel settore tecnologico.
2) Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM): il patrimonio in gestione ammonta a 48 miliardi di dollari investiti in società con rendimenti da dividendo superiori alla media. Include circa 460 aziende, con una forte presenza nel settore finanziario e beni di consumo.
3) iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD): offre l’accesso a oltre 2.600 obbligazioni corporate ad alto rating di credito. In particolare si tratta di prestiti a società altamente affidabili come Pfizer e Goldman Sachs, noti per la loro solvibilità. Attualmente, grazie all’ambiente di crescenti tassi di interesse, questo fondo ha un rendimento SEC a 30 giorni del 6%, quasi quattro volte superiore al rendimento medio del dividendo dell’S&P 500. Se l’obiettivo è un reddito a lungo termine, i bond rappresentano una buona opzione, e LQD è uno degli ETF più grandi ed economici disponibili.
