L’ascesa dell’AI: le 20 società quotate da comprare

L’intelligenza artificiale (AI) ha rivoluzionato il panorama tecnologico e industriale, portando con sé un’ondata di innovazione e opportunità di investimento considerate senza precedenti.

Negli Stati Uniti, l’attuale epicentro di questa rivoluzione tecnologica, numerose società si stanno affermando come leader nel settore dell’AI. In questo articolo, vediamo l’ascesa di 20 società quotate in borsa che sono al centro di questa rivoluzione, analizzando il loro risultati finanziari, le loro innovazioni e la loro crescita nel mondo dell’AI. Da giganti consolidati come Amazon o NVIDIA, fino a giovani aziende promettenti, queste imprese stanno ridefinendo il futuro, aprendo la strada a nuove prospettive e spingendo i confini dell’AI in direzioni sorprendenti.

Microsoft: ha dimostrato un impegno significativo nell’AI in tutti i suoi segmenti di business (Productivity and Business Processes, Intelligent Cloud e More Personal Computing). In particolare, con la piattaforma cloud Azure, Microsoft offre servizi AI e machine learning per le imprese e ha investito in Ricerca & Sviluppo per alimentare l’innovazione in settori quali la computer vision, il riconoscimento del linguaggio e l’automazione industriale.
Il più importante investimento di Microsoft in ambito AI è stato quello in Open AI (che possiede ChatGPT). Partito nel 2019 con $1 miliardo, l’investimento è aumentato fino ad arrivare a $10 miliardi spesi da Microsoft nella società di Sam Altman. Open AI non è quotata, ma secondo alcuni report potrebbe avere un valore di mercato di $80-90 miliardi.

NVIDIA: è famosa per le sue soluzioni di elaborazione grafica, ma ha anche investito pesantemente nell’AI. Le sue unità di elaborazione grafica (GPU) sono diventate uno strumento essenziale per l’addestramento di reti neurali profonde e l’elaborazione parallela e sono oggi super richieste da aziende e Governi di moltissimi Paesi. Nel corso del 2023, le azioni di Nvidia hanno registrato una rapida ascesa, alimentando timori di una possibile bolla finanziaria all’interno del colosso dei semiconduttori. Questa straordinaria crescita, trainata principalmente dall’interesse per l’intelligenza artificiale, ha portato alcuni esperti finanziari a definirla una bolla. Le azioni dell’azienda sono più che triplicate nel corso dell’anno (+215%). La valutazione di Nvidia ha raggiunto livelli estremamente elevati, con un rapporto prezzo/utili di circa 117x, in netto contrasto con il rapporto P/E di 26x dell’intero indice S&P 500.

Amazon: il gigante dell’e-commerce ha integrato l’AI in molte parti del suo business. Dal riconoscimento vocale di Alexa all’ottimizzazione della catena di approvvigionamento tramite l’apprendimento automatico (machine learning), Amazon ha dimostrato una visione ampia nell’applicazione dell’AI. Inoltre, Amazon Web Services (AWS) offre una vasta gamma di servizi AI, consentendo ad altre aziende di sviluppare e implementare soluzioni AI personalizzate. La società ha ottenuto una robusta performance azionaria a partire dal 2023, con un notevole aumento del 51%.

Confronto andamento prezzo azioni Amazon e NASDAQ-100

Palantir: si concentra sull’analisi dei dati e offre software per l’analisi dei dati e la gestione delle informazioni. Partita in ambito strettamente militare, oggi l’azienda lavora in diversi settori, non solo sicurezza nazionale (per diversi Governi), ma anche sanità e finanza, fornendo strumenti avanzati per l’analisi dei dati. Palantir ha affrontato un 2023 notevole, evidenziato da un impressionante aumento del 171% del prezzo delle sue azioni. Tuttavia, l’azienda ha anche attirato l’attenzione per un controverso programma di share buyback (riacquisto di azioni proprie), fatto, secondo alcuni analisti, in un momento sbagliato rispetto al ciclo di vita della società (che, ricordiamo, ha ottenuto perdite operative di circa $3 miliardi negli ultimi 5 anni).

IBM: IBM è un pioniere nell’ambito dell’AI, con un ricco patrimonio di ricerca e sviluppo e di brevetti. L’azienda ha sviluppato sistemi AI molto famosi, come Watson, che è stato utilizzato in settori come la medicina, la finanza e l’assistenza clienti. IBM offre anche servizi AI basati su cloud e consulenza per aiutare le aziende a implementare strategie di intelligenza artificiale. Nonostante il ruolo di pioniere, negli ultimi tempi l’andamento delle azioni di IBM ha dimostrato una tendenza al ribasso. A partire dal 2023, le azioni della società hanno registrato un declino del 2%, una sfida che l’azienda sta cercando di superare attraverso una serie di iniziative e rinnovazioni. Anche dal 2012 le azioni IBM hanno fatto registrare performance deludenti, con un -30%. IBM continua ad innovare molto (oltre $30 miliardi spesi in ricerca e sviluppo dal 2018 al 2023) e si impegna a mantenere una posizione di leadership nell’ambito dell’IA, anche se l’andamento delle azioni rappresenta una sfida.

Intuit: L’azienda conosciuta per i suoi software di gestione fiscale come TurboTax e QuickBook utilizza l’AI per semplificare e automatizzare i processi finanziari, consentendo alle piccole imprese e ai consumatori di gestire in modo più efficiente le proprie finanze. L’uso dell’AI in tali applicazioni riduce l’onere dell’elaborazione manuale dei dati e migliora la precisione e l’accessibilità delle informazioni finanziarie. A partire dal 2023, le azioni di Intuit hanno registrato un aumento del 36%, un andamento in linea con il Nasdaq 100, che riflette la crescente fiducia degli investitori nelle prospettive dell’azienda. Nell’ultimo anno fiscale, Intuit ha ottenuto un profitto netto di $2,50 miliardi, quasi il triplo rispetto al 2015.

Fiserv: Fiserv (NYSE:FI) offre servizi di elaborazione dei pagamenti e soluzioni finanziarie. Essa utilizza l’AI per migliorare l’efficienza delle transazioni finanziarie, prevenire le frodi e fornire analisi avanzate ai propri clienti, ma non solo. L’integrazione dell’AI nelle soluzioni di Fiserv è fondamentale per l’evoluzione del settore dei servizi finanziari e per garantire transazioni più sicure e affidabili. Fiserv ha dimostrato una solida performance azionaria a partire dal 2023, con un notevole aumento del 11%. Secondo la stessa azienda, l’integrazione dell’AI nelle proprie soluzioni è un elemento fondamentale per il settore finanziario, poiché contribuisce a garantire transazioni più sicure e affidabili.

Meta: Meta utilizza l’AI per il riconoscimento di immagini, il rilevamento di contenuti dannosi/spam e la personalizzazione delle esperienze utente, grazie ai suoi potenti algoritmi. Meta sta contribuendo in modo significativo a ridefinire il futuro delle comunicazioni e dell’interazione digitale grazie all’AI anche nel contesto del “metaverso”, una realtà virtuale completa ad oggi non ancora del tutto in funzione ma che sta portando Meta ad investire moltissimo in ambito IA.

Alphabet: sfrutta l’IA in molteplici modi, portando innovazione e benefici in settori diversi. DeepMind, una startup acquistata da Alphabet, sta utilizzando l’IA per avanzare nella diagnosi medica, migliorare l’efficienza energetica e risolvere sfide complesse attraverso l’apprendimento automatico (machine learning). Questo contribuirà a rivoluzionare l’assistenza sanitaria, l’energia e altre industrie, migliorando la vita delle persone.
D’altra parte, Waymo, un altro importante progetto di Google, è all’avanguardia nello sviluppo di veicoli a guida autonoma con IA, anche se è stato criticato da alcuni analisti per i grossi investimenti che ha richiesto a fronte di pochi guadagni. Ecco l’andamento delle sue azioni dal 2014:

Crescita del prezzo delle azioni Alphabet

AMD: uno dei leader mondiali nella produzione di semiconduttori. L’azienda sta attualmente rivoluzionando il settore con chip altamente avanzati che sfruttano l’intelligenza artificiale. questi chip sono progettati per migliorare l’efficienza dei data center e degli spazi cloud, consentendo alle aziende di ogni settore di prendere decisioni più intelligenti, aumentare la produttività e offrire agli amanti dei videogiochi un’esperienza di gioco notevolmente migliorata. L’IA incorporata in questi chip accelera il processo di elaborazione dei dati, ottimizza l’apprendimento automatico e fornisce prestazioni superiori. AMD ha una capitalizzazione di $170 miliardi e da inizio 2023 le sue azioni sono salite del 62%.

JP Morgan: la banca più grande al mondo per capitalizzazione di mercato sta sviluppando IndexGTP, un software innovativo che sfrutta l’IA per analizzare e selezionare titoli finanziari in modo altamente personalizzato, basandosi sulle esigenze specifiche dei clienti. Questo approccio all’avanguardia consente di offrire un servizio finanziario su misura, migliorando la gestione degli investimenti e la soddisfazione del cliente. L’IA gioca un ruolo fondamentale nell’automatizzazione delle decisioni di investimento, nell’analisi dei dati finanziari e nell’identificazione di opportunità di mercato, il che porta a una gestione del portafoglio più efficiente e a una migliore comprensione delle tendenze del mercato.

General Electric (GE): la nota multinazionale da $120 miliardi di market cap sta attualmente sviluppando capacità di percezione e ragionamento all’avanguardia per potenziare i benefici dell’AI. Questo approccio mira a migliorare le prestazioni e la qualità della vita delle risorse, dei sistemi industriali e della salute umana. GE è attivamente impegnata nello sviluppo e nell’integrazione dell’Intelligenza Artificiale nel settore sanitario, con l’obiettivo di incorporare questa tecnologia in ogni aspetto del percorso del paziente. Ciò include miglioramenti nella diagnosi delle malattie e l’ottimizzazione del flusso di lavoro dei medici, aumentando l’efficienza e risparmiando tempo prezioso.

C3.ai: è un’azienda “piccola” ($3 miliardi di market cap) quotata da poco che sfrutta l’intelligenza artificiale in modo innovativo e trasformativo. Grazie all’expertise in ambito AI, C3.ai sta rivoluzionando una serie di settori, tra cui l’energia, l’industria, la sanità e la finanza. L’azienda si concentra soprattutto sull’applicazione dell’IA per l’analisi avanzata dei dati, consentendo alle organizzazioni di trarre informazioni significative da enormi quantità di dati. A causa di vari fattori negativi, le azioni perdono l’80% circa dall’IPO di fine 2020, anche se da inizio 2023 sono sopra del +133%.

Salesforce: è un’azienda leader nel settore del customer relationship management (CRM, che è anche il suo ticker in Borsa) e sfrutta in modo significativo l’Intelligenza Artificiale attraverso il suo software Einstein. I sistemi di Salesforce utilizzano l’AI per fornire raccomandazioni intelligenti, anticipare le esigenze dei clienti e automatizzare attività ripetitive. Questo permette alle aziende di offrire un servizio clienti più personalizzato, migliorare la previsione delle vendite e ottimizzare i processi aziendali.

Oracle: il gigante tech da $300 miliardi di market cap utilizza in modo innovativo l’intelligenza artificiale generativa per una serie di applicazioni chiave, consentendo alle aziende che utilizzano i suoi software di aumentare la produttività e ridurre i costi e gli errori. Ad esempio, nel settore finanziario, questa tecnologia è utilizzata per analizzare grandi quantità di documenti, supportare le attività di ricerca e generare informazioni che agevolano il rilevamento delle frodi.

Cisco: sta facendo un uso innovativo dell’intelligenza artificiale per migliorare la gestione delle reti e la sicurezza informatica. L’azienda è infatti in grado di analizzare i dati di traffico di rete in tempo reale e rilevare in modo proattivo eventuali anomalie o minacce alla sicurezza. Questo approccio all’IA migliora la reattività e l’efficienza delle reti aziendali, garantendo una maggiore affidabilità e protezione dei dati. Cisco sta anche investendo nell’IA per migliorare i servizi cloud e l’automazione delle reti, consentendo alle aziende di gestire in modo più efficace le proprie risorse IT. Grazie ai suoi sforzi nello sviluppo e nella ricerca, Cisco ha fatturato $57 miliardi nell’anno fiscale 2023.

Tesla: la casa automobilistica di $770 miliardi di market cap (la più grande al mondo) sfrutta in modo avanzato l’Intelligenza Artificiale (IA) in vari aspetti del suo business. Le auto Tesla sono note per il loro sistema di guida autonoma FSD («Full Self-Driving») che utilizza algoritmi di IA e reti neurali artificiali per rendere le auto sempre più autonome. Questa tecnologia permette alle auto Tesla di adattarsi all’ambiente circostante, mantenere la corsia, effettuare sorpassi e parcheggiare in modo autonomo. Oltre alle auto, Tesla sta investendo nell’IA per la creazione di robot umanoidi autonomi.

Netflix: fa un ampio uso dell’IA per migliorare l’esperienza degli utenti. L’IA gioca un ruolo cruciale nella raccomandazione dei contenuti, poiché analizza i dati di visualizzazione e le preferenze degli utenti per suggerire programmi e film che potrebbero piacere. Questa funzionalità di raccomandazione personalizzata è uno dei motivi principali per cui Netflix è così popolare, aiutando gli utenti a scoprire nuovi contenuti e mantenere l’engagement sulla piattaforma.

Boeing: la società sta adottando l’AI in modo significativo per migliorare la progettazione, la produzione e la manutenzione degli aeromobili. L’AI è utilizzata per ottimizzare il processo di progettazione, riducendo i tempi e i costi di sviluppo. Inoltre, essa supporta la produzione con il controllo di qualità automatizzato e la gestione intelligente delle catene di approvvigionamento.
Un aspetto cruciale dell’uso dell’IA da parte di Boeing riguarda la manutenzione predittiva: l’intelligenza artificiale analizza i dati dei sensori a bordo degli aeromobili per rilevare segni precoci di problemi meccanici o manutenzione necessaria.

Johnson & Johnson: una delle più grandi società farmaceutiche al mondo con $380 miliardi di market cap, sta sfruttando l’Intelligenza Artificiale (IA) in diversi ambiti. Un’applicazione significativa di questa tecnologia è la capacità di ordinare e analizzare grandi quantità di foto di composti microscopici. Queste immagini vengono utilizzate per identificare modelli e informazioni cruciali, che possono poi essere utilizzati per informare e guidare futuri esperimenti su una vasta gamma di malattie. L’IA sta accelerando il processo di ricerca e sviluppo di nuovi farmaci, consentendo a J&J (ticker: JNJ) di portare avanti la sua missione di migliorare la salute attraverso l’innovazione farmaceutica.

A livello internazionale (al di fuori degli USA), due aziende di spicco nell’ambito dello sviluppo hardware in semiconduttori sono ASML e TSMC. ASML, con sede nei Paesi Bassi, è leader mondiale nella produzione di macchine per la litografia, fondamentali per la produzione di chip avanzati. Le sue tecnologie permettono di realizzare componenti più piccoli e potenti. TSMC, con sede a Taiwan, è una delle principali foundry al mondo, specializzata nella produzione di semiconduttori per conto di altre aziende. Entrambe queste aziende rivestono un ruolo fondamentale nell’ecosistema dei semiconduttori, contribuendo in modo significativo all’evoluzione delle tecnologie informatiche e dell’AI. TSMC, tuttavia, è al centro del “ciclone” riguardante le ostilità tra la Cina e l’Isola di Taiwan, fattore che sta preoccupando non poco gli investitori internazionali. Ad esempio, Berkshire Hathaway ha scaricato la sua posizione nell’azienda taiwanese a causa, secondo alcuni report, proprio del rischio tensioni con la Cina.

E quali invece non avranno benefici dall’AI?

Secondo una ricerca del National Bureau of Economic Research (USA), che ha quantificato l’impatto dell’AI su società con diversi modelli di business, alcune aziende rischiano però di “rimanere indietro”. In particolare, lo studio ha segnalato Starbucks, McDonald’s, Dollar General, Target e Walmart come società che beneficeranno di meno dall’intelligenza artificiale. Si tratta ovviamente di società che si relazionano in modo diretto con il pubblico, per le quali è molto difficile integrare l’AI (soprattutto l’intelligenza artificiale generativa) nel loro business.
Tuttavia, anche esse potranno adattarsi a nuovi modelli di business, non solo nel lato “interno”, ma anche nella comunicazione. Ad esempio, Walmart ha creato i servizi Walmart Voice Orders e Text to Shop Services, che utilizzano l’intelligenza artificiale per semplificare l’esperienza di acquisto.

L’intelligenza artificiale è una forza trasformatrice che offre notevoli benefici sia per le aziende che per gli individui. Questa tecnologia rivoluzionaria può aumentare in modo significativo la produttività di un paese, contribuendo a generare crescita economica e, di conseguenza, a migliorare la qualità della vita dei suoi cittadini. L’IA può essere uno strumento fondamentale per aumentare il Prodotto Interno Lordo (PIL) attraverso l’automazione di processi aziendali, l’ottimizzazione delle risorse e la creazione di nuove opportunità. L’IA ha il potenziale di innescare un nuovo ciclo di prosperità di medio-lungo termine, al pari di quanto Internet ha fatto nell’era digitale ridisegnando i modelli di business, creando nuove opportunità occupazionali e stimolando l’innovazione in una vasta gamma di settori. Come Internet ha trasformato la nostra società e l’economia, l’IA ha il potenziale di rivoluzionare la nostra comprensione della tecnologia e di aprire le porte a nuovi orizzonti di progresso.