Possedere una banca statunitense è difficile.
Una convinzione di lunga data secondo cui commercio e banche sono migliori se mantenuti separati ha generato regole e ostacoli che impediscono di fatto a Walmart, Google o Tesla di accettare depositi e concedere prestiti. Ma questo potrebbe cambiare. Se ciò accadesse, i clienti avrebbero più scelta e il sistema finanziario si troverebbe più a rischio.
In parole povere, una società che possiede una banca deve essere regolamentata come una banca. Ma c’è un’eccezione. Se acquista o crea quella che è nota come una società di prestiti industriali, la società madre è esentata da tale onerosa supervisione. La maggior parte delle ILC ha sede nello Utah. Non possono offrire depositi a vista su larga scala, ma possono offrire prodotti come conti «ordine di prelievo negoziato» che equivalgono alla stessa cosa.
Molte aziende vorrebbero possedere una banca, il che è comprensibile, poiché le banche al dettaglio statunitensi possono ottenere rendimenti sul capitale proprio del 20 percento o più. Il problema è che la Federal Deposit Insurance Corp, che protegge i risparmiatori con meno di $ 250.000 in banca, dal 2020 si è rifiutata di concedere tale copertura ai nuovi proprietari di ILC in quasi tutti i casi. La società di e-commerce Rakuten ha presentato una petizione e alla fine ha rinunciato. Così come GM Financial, un’affiliata di General Motors.
Nella nuova amministrazione di Donald Trump, le cose potrebbero essere diverse. Per prima cosa, è probabile che la FDIC passi dal controllo democratico a quello repubblicano. In passato, ciò ha teso a significare un approccio più pro-innovazione. Gli scommettitori tecnologici sono in ascesa, politicamente.
Ciò potrebbe aprire le porte a tutti i tipi di nuovi proprietari di banche. Alphabet, la società madre di Google, Amazon.com o Meta Platforms potrebbero tutte vedere un valore nel poter accumulare dati e ricchezza dai loro milioni di clienti statunitensi. Poi c’è Elon Musk, che in passato ha parlato di trasformare il social network X in una piattaforma finanziaria multiuso, e che ora fa parte dell’ambiente della Casa Bianca.
Non è tutto negativo. L’America ha già circa 4.000 banche, ma spesso mancano di innovazione e di attenzione al cliente. I nuovi entranti potrebbero creare una sorta di guerra dei prezzi in cui i risparmiatori ottengono di più dai loro soldi. Ricordiamo Goldman Sachs, che ha lanciato il suo prodotto di risparmio Marcus nel 2018 offrendo tassi generosi. Con un marchio accattivante e offerte competitive, una banca Big Tech potrebbe crescere sorprendentemente rapidamente.
Il problema è che quando le banche vanno male, tende a essere il pubblico in generale a pagare il conto. Per questo motivo, la regolamentazione è intenzionalmente onerosa. I magnati della tecnologia a volte danno l’aria di Tom e Daisy de «Il grande Gatsby», che distruggevano le cose e «si ritiravano nei loro soldi o nella loro vasta disattenzione» mentre altri ripulivano il pasticcio. L’ultima cosa di cui l’America ha bisogno è di portare quell’energia anche nel settore bancario.
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