Migliori ETC sul carbonio

Analizziamo le nuove emissioni di ETC sul carbonio e i prodotti già presenti sul mercato. Dall’analisi generale alle singole caratteristiche.

Quali sono i migliori ETC sul carbonio?

Lo scorso anno ha segnato un’epoca significativa nel mercato globale di carbonio, testimoniando una crescita straordinaria che ha portato il suo valore a un livello record di 865 miliardi di euro, con un incremento del 13,5% rispetto all’anno precedente. Questo sviluppo impressionante è stato principalmente alimentato dall’aumento della domanda di «carbon permits», che ha innescato un’impennata dei prezzi in un mercato già dinamico.

Il carbon trading, che rappresenta l’acquisto e la vendita di crediti per l’emissione di anidride carbonica, è diventato un elemento cruciale nelle strategie ambientali di aziende e entità, come le centrali elettriche.

In questo contesto, il sistema di scambio delle quote di emissione dell’Unione Europea si è affermato come il più grande mercato di carbonio in termini di valore, occupando una posizione dominante che rappresenta circa l’87% delle dimensioni del mercato globale nel 2022.

Questa introduzione pone le basi per un’analisi approfondita del mercato, esplorando le sue dinamiche, le nuove emissioni di ETC e i prodotti disponibili, sottolineando l’importanza crescente di questo settore nell’economia globale e nella lotta contro il cambiamento climatico.

Nuove emissioni di ETC carbonio

Le nuove emissioni di ETC Carbonio rappresentano un passo significativo nel mercato finanziario globale, offrendo agli investitori un’opportunità unica di partecipare attivamente alla lotta contro il cambiamento climatico. Questi strumenti sono progettati per tracciare il prezzo delle emissioni di carbonio, in particolare quelle dell’Unione Europea (UE), fornendo così un mezzo diretto per investire in un futuro più sostenibile.

L’ETC sul carbonio si basano sul principio che le emissioni di anidride carbonica (CO2) hanno un costo, che viene internalizzato nel mercato attraverso i certificati di emissione. Questi certificati rappresentano il diritto di emettere una tonnellata di CO2 e sono un elemento chiave del sistema di scambio di quote di emissione dell’UE (EU ETS). Il sistema EU ETS è stato istituito per incentivare le aziende a ridurre le loro emissioni di carbonio, stabilendo un limite massimo sulle emissioni totali e permettendo alle aziende di scambiare i diritti di emissione.

Gli ETC sul carbonio, come il Xtrackers Physical Carbon EUA ETC (XEAL), offrono un’alternativa agli investimenti tradizionali nel carbonio, come i futures. L’introduzione di ETC Carbonio come XEAL e il precedente SparkChange Physical Carbon EUA ETC (CO2) segna un’evoluzione significativa nel mercato. Questi prodotti non solo offrono agli investitori un modo per investire nel mercato delle emissioni di carbonio, ma rappresentano anche un importante strumento finanziario nella lotta contro il cambiamento climatico.

Inoltre, la crescente attenzione degli investitori verso la sostenibilità e la responsabilità sociale d’impresa sta guidando la domanda di prodotti finanziari innovativi come gli ETC Carbonio. Questa tendenza è evidenziata dalla rapida crescita dell’Asset Under Management (AUM) di prodotti come CO2 e CARB di WisdomTree, che traccia i futures del carbonio. Questi sviluppi indicano non solo un cambiamento nel comportamento degli investitori, ma anche un riconoscimento crescente dell’importanza delle questioni ambientali nel mondo degli investimenti.

Gli ETC su carbonio oggi disponibili sul mercato

Nel contesto degli investimenti legati al mercato del carbonio, il WisdomTree Carbon e l’HANetf SparkChange Physical Carbon EUA ETC emergono come due prodotti distintivi, ognuno con le sue peculiarità e strategie di investimento.

1. WisdomTree Carbon

Il WisdomTree Carbon si posiziona nel mercato con una dimensione del fondo di 265 milioni di euro, segnalando un interesse significativo da parte degli investitori. La sua struttura come ETC con un TER di solo lo 0,35% annuo lo rende un’opzione abbastanza economica per gli investitori che cercano di accedere al mercato del carbonio. La scelta di una replica sintetica basata su swap può forse offrire una correlazione più precisa con l’indice Solactive Carbon Emission Allowances Rolling Futures, ma introduce anche un livello di complessità e un potenziale rischio di controparte.

La volatilità annuale del 30,97% riflette la natura dinamica del mercato delle emissioni di carbonio, indicando sia rischi che opportunità per gli investitori. Il massimo drawdown annuale è stato del -23,77%, un indicatore del rischio di perdite significative in periodi di mercato avversi. Lanciato il 18 agosto 2021, questo ETC ha mostrato una capacità di attrarre capitali in un breve periodo, un segno positivo per gli investitori potenziali.

In termini di rendimenti, il WisdomTree Carbon ha mostrato variazioni significative: un calo YTD del -6,95%, una diminuzione di -4,65% nell’ultimo mese, e un calo di -9,56% negli ultimi tre mesi. Tuttavia, dal suo lancio, ha registrato un aumento del +10,65%, dimostrando una crescita positiva nel lungo periodo.

2. HANetf SparkChange Physical Carbon EUA ETC

D’altro canto, il HANetf SparkChange Physical Carbon EUA ETC si distingue per la sua strategia di replica fisica, un approccio che offre maggiore trasparenza e potrebbe ridurre alcuni rischi associati alla replica sintetica. Con un patrimonio gestito di circa 114 milioni di euro, questo ETC ha un TER molto più elevato dello 0,89% annuo, che potrebbe essere un fattore dissuasivo per alcuni investitori, ma riflette anche i costi associati alla sua struttura di replica unica.

La volatilità annuale del 32,29% è superiore a quella del WisdomTree Carbon, suggerendo una maggiore instabilità ma anche potenziali opportunità di rendimento. Lanciato il 18 ottobre 2021, ha mostrato una performance interessante dal lancio, con un rendimento massimo del +28,49%, un indicatore positivo per gli investitori che cercano crescita nel breve termine.

Qual è il migliori ETC sul carbonio?

Entrambi i prodotti offrono prospettive uniche nel mercato del carbonio. Il WisdomTree Carbon, con il suo più basso TER e la replica sintetica, potrebbe essere più adatto per gli investitori che cercano un’opzione economica e una stretta correlazione con l’indice di riferimento. Tuttavia, la sua volatilità e i rendimenti negativi nel breve termine richiedono una tolleranza al rischio elevata.

D’altra parte, il HANetf SparkChange, con la sua replica fisica e un TER più elevato, ha mostrato una forte performance dal lancio, suggerendo un potenziale di crescita per gli investitori disposti ad accettare un livello di rischio più alto. La sua volatilità superiore e il massimo drawdown significativo sono importanti da considerare.

La scelta tra WisdomTree Carbon e HANetf SparkChange dipenderà dalle preferenze individuali degli investitori in termini di costi, metodo di replica, tolleranza al rischio, e prospettive di rendimento a breve e lungo termine. È essenziale che gli investitori considerino attentamente questi fattori, insieme al contesto più ampio del mercato del carbonio e alle sue implicazioni ambientali, prima di prendere una decisione di investimento.