Le 5 azioni da comprare per rendimenti elevati a lungo termine

Un orizzonte di investimento più lungo implica «la ricerca di modelli di business e strategie che probabilmente rimarranno rilevanti e redditizi anche tra 10, 20 o addirittura 40 anni».

Investire per il lungo termine non è affatto semplice, considerando l’incertezza presente nei mercati. Un orizzonte di investimento più lungo, che si estende per più di un anno, implica «la ricerca di modelli di business e strategie che probabilmente rimarranno rilevanti e redditizi anche tra 10, 20 o addirittura 40 anni», sostiene David Dietze, partner gestore e strategist senior presso Peapack Private Wealth Management.

Un modo per verificare ciò è valutare come la domanda dei prodotti di un’azienda si è evoluta nell’ultimo decennio, suggerisce.

Ecco i top picks preferiti dai gestori dei fondi:

PepsiCo

Dietze apprezza PepsiCo nonostante la possibilità di una domanda più debole, con farmaci per la perdita di peso e uno stile di vita sano al centro dell’attenzione.
Quando gli è stato chiesto come il marchio si confronta con il suo rivale Coca Cola, lo stratega ha detto di preferire PepsiCo perché il suo portafoglio prodotti include snack.
Le azioni di PepsiCo sono scese leggermente dopo che il suo fatturato trimestrale è scivolato per la prima volta in quattro anni a febbraio.
Tuttavia, Dietze rimane ottimista, sottolineando che «il dividendo del 3,3% di Pepsi è il doppio dell’1,5% dell’S&P 500».
Le azioni di PepsiCo sono diminuite di circa il 4% negli ultimi 12 mesi.
Dei 23 analisti che seguono il titolo, 13 lo valutano come acquisto o sovrappeso, 9 hanno valutazioni di mantenere e uno ha una valutazione di vendita. Il prezzo obiettivo medio per PepsiCo è di $186,77, secondo i dati di FactSet, offrendo un potenziale rialzo del 6,7%.

Anheuser-Busch

Altrove nel settore dei beni di consumo, Dietze apprezza il birrificio Anheuser-Busch, che vede con «buone prospettive a lungo termine».
L’azienda belga ha recentemente riportato un fatturato annuo di $59,38 miliardi, in aumento del 7,8% ma al di sotto delle aspettative degli analisti di $60,48 miliardi.
Il birrificio ha affrontato un boicottaggio guidato dai social media della sua birra di punta Bud Light negli Stati Uniti a metà del 2023. Tuttavia, Dietze crede che «possa superare queste sfide».
«Anheuser-Busch è attualmente poco apprezzata. Ma possiede quasi la metà dei 20 marchi di birra più importanti al mondo. Ha quote in importanti distributori di birra in Sud America, una grande rete di distribuzione e un forte marketing globale. Quindi può riprendersi», ha osservato.
Più recentemente, a marzo, le azioni del più grande birrificio del mondo hanno subito una battuta d’arresto a seguito di una breve sospensione dopo l’annuncio di Altria, il gigante del tabacco statunitense, che avrebbe ridotto la sua quota di circa il 10% nella società.
Negli ultimi 12 mesi, le azioni di Anheuser-Busch sono crollate del 7,94% sulla Borsa di Bruxelles. È anche quotata sul New York Stock Exchange.
Secondo i dati di FactSet, su 30 analisti, 18 danno al titolo una valutazione di acquisto o sovrappeso mentre 12 hanno una valutazione di mantenere. Il prezzo obiettivo medio è di 65,62 euro ($70,78), offrendo un potenziale rialzo del 16,2%.

Edenred

Michael Field, strategist di mercato europeo di Morningstar, è ottimista sulle azioni growth, citando la società francese di servizi aziendali Edenred come un titolo da tenere d’occhio a lungo termine.
Le azioni di Edenred sono crollate a febbraio dopo l’annuncio che le autorità italiane stavano indagando su un’appalto pubblico nel 2019.
Tuttavia, Field rimane fiducioso sul titolo, specialmente dopo che ha riportato una crescita del 30% dell’utile lordo prima degli interessi, delle tasse, dell’ammortamento e dell’ammortamento (EBITDA) nel 2023. L’azienda prevede inoltre una crescita dell’EBITDA superiore al 12% per il 2024.
Negli ultimi 12 mesi, le azioni di Edenred sono scese di circa il 9,31% sulla Borsa di Parigi di Euronext.
Secondo i dati di FactSet, su 18 analisti, 14 danno al titolo una valutazione di acquisto o sovrappeso, tre hanno una valutazione di mantenere e uno ha una valutazione di vendita. Il prezzo obiettivo medio è di 63 euro, offrendo un potenziale rialzo del 27,4%.

Microsoft

Quando si investe per il lungo termine, Jason Hsu preferisce il settore tecnologico, in particolare l’intelligenza artificiale.
Il presidente e direttore degli investimenti di Rayliant Global Advisors vede l’IA «rivoluzionare praticamente ogni aspetto del lavoro - proprio come ha fatto Internet».
La sua scelta principale è Microsoft.
I ricavi che possono derivare dall’IA completeranno ulteriormente le entrate del gigante tecnologico dalle sue attività nei sistemi operativi, nei browser, nel software e nelle app, spingendolo a crescere ulteriormente a lungo termine, ha osservato Hsu.
Microsoft e OpenAI stanno ora lavorando a un progetto di centro dati del valore di quasi $100 miliardi dotato di un supercomputer di intelligenza artificiale che dovrebbe essere lanciato nel 2028.
Negli ultimi 12 mesi, le azioni di Microsoft sono aumentate di quasi il 46%.
Dei 57 analisti che seguono il titolo, 54 lo valutano come acquisto o sovrappeso a un prezzo medio di $472,62, secondo i dati di FactSet. Questo offre un potenziale rialzo del 12,3%.

Pinduoduo

Nel radar di Hsu c’è anche il marketplace online PDD, che descrive come una «piattaforma di vendita al dettaglio fortemente scontata in Cina».
Il gigante tecnologico è entrato in scena nel 2015 ed è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi attori cinesi grazie a una combinazione di funzionalità social, gamification e prezzi bassi.
Il fatturato del terzo trimestre della società madre Temu è quasi raddoppiato, superando di gran lunga la crescita dell’9% di Alibaba nello stesso periodo.
Le azioni del gigante quotato al Nasdaq sono aumentate la scorsa settimana, dopo un aumento del 90% del suo fatturato nel 2023 a 247,64 miliardi di yuan ($34,26 miliardi).
Le azioni di PDD sono aumentate di circa il 53,2% negli ultimi 12 mesi.
Dei 46 analisti che seguono il titolo, 44 lo valutano come acquisto o sovrappeso mentre due hanno valutazioni di mantenere. Il prezzo obiettivo medio per PDD è di $180,12, secondo i dati di FactSet, offrendo un potenziale rialzo del 54,9%.