Ottimizzare il trading e aumentare i profitti? La strategia

Strategie di trading: ecco come identificare in tempo le prossime vittorie e i potenziali drawdowns

Ottimizzare il trading e aumentare i profitti? La strategia

Hai sempre voluto sapere quando le probabilità di profitti e perdite sono particolarmente alte nella tua strategia?

Utilizzando un potente strumento, è possibile identificare in tempo le prossime vittorie ed i potenziali drawdowns. Questo articolo illustra come tutto ciò sia possibile.

L’approfondimento è a cura di TRADERS’ Magazine Italia

Pochi trader sanno che, nell’ambito di una strategia di trading sistematica, la distribuzione dei profitti e delle perdite dei risultati è di natura ciclica. In parole povere, le fasi di profitto sono quasi inevitabilmente seguite da momenti in cui una parte dei profitti viene restituita al mercato, i tristemente noti drawdown. Perché nessun approccio di trading funziona bene in ogni momento in condizioni di mercato diverse.

Sarebbe quindi un enorme vantaggio per ogni trader essere in grado di riconoscere in anticipo le imminenti fasi di profitto e perdita nell’ambito di una strategia di trading. Questo costituirebbe una parte considerevole del profitto. Ma c’è una buona notizia: con il trading con equity curve modificata ci si avvicina molto a questa costellazione ideale.

Con il trading con equity curve, il trader cerca di trovare un interruttore on/off per la strategia valutando sistematicamente i risultati storici del trading. Vuole riconoscere in anticipo le possibili perdite e le prossime fasi di profitto per sapere quando vale la pena tradare una strategia e quando no.

Nell’approccio classico, la media mobile (MA) viene semplicemente posizionata sulla curva cumulativa dei risultati della strategia. Se la curva dei profitti scende al di sotto di questa media mobile, il trader sospende il trading perché presuppone che sia imminente una fase di perdita.

Se la curva dei profitti sale al di sopra della MA, il trading viene ripreso. Tuttavia, la ricerca dell’autore ha dimostrato che questo tipico genere di trading della curva dei guadagni porta ad un risultato peggiore per la maggior parte delle strategie.

Il profitto è significativamente più basso in alcuni casi ed è raramente percepibile un vantaggio in termini di rischio.

Trading di equity curve modificata

Tuttavia, se applicato in modo diverso, il trading sulla equity curve può offrire una leva di profitto. Secondo la strategia di daytrading dell’autore, il profitto è stato aumentato di quasi il 70 per cento con l’aiuto del trading della equity curve modificata.

La figura 1 mostra la distribuzione dei profitti e delle perdite di una strategia di daytrading sistematica sull’EUROSTOXX 50. Le regole di trading esatte sono irrilevanti a questo punto, in quanto si tratta esclusivamente della distribuzione dei profitti e delle perdite. Le barre verticali (grigie) mostrano il profitto o la perdita di ogni operazione inserita in punti indice.

Nella nostra versione del trading delle equity curve, una MA (linea verde) è ora posizionata sui singoli risultati dei trading delle ultime 20 negoziazioni come generatore di segnale. Sulla base dell’esperienza dell’autore, la MA (20) si adatta come punto di riferimento per la maggior parte delle strategie di trading giornaliere.

Tuttavia, si può generalmente dire che meno sono le compravendite alla settimana, più breve dovrebbe essere la MA. Per esempio, un valore di MA di cinque punti significa che la media degli ultimi 20 trade era di cinque punti per trade.

Modelli chiari nella distribuzione dei profitti e delle perdite

Mentre era difficile vedere una struttura dal corso dei singoli risultati di trading, l’applicazione di questo semplice filtro rivela improvvisamente un chiaro e ricorrente modello ciclico nella distribuzione dei profitti e delle perdite nei risultati:

  1. La maggior parte delle volte il risultato medio è nell’intervallo positivo sopra la linea dello zero: una caratteristica importante di una strategia di trading redditizia e soprattutto che non sia snervante.
  2. Come mostra l’andamento della MA (20) dei risultati del trading, i risultati medi negativi si verificano molto raramente e solo per un breve periodo di tempo.
  3. Se il risultato medio degli ultimi 20 trade è sceso a meno uno o più in basso, da allora si è verificata ogni volta una fase di profitto pronunciata.
  4. Queste fasi vincenti di solito iniziano immediatamente dopo aver raggiunto il valore medio negativo e sono di solito abbastanza dinamiche.
  5. D’altra parte, c’è una maggiore probabilità di una fase di diminuzione dei profitti o di un accumulo di perdite (potenziale fase di drawdown) se la MA (20) sale a circa 3,5-5,0 punti.
  6. Dopo una fase di profitto, se il risultato medio delle ultime 20 operazioni è sceso a meno uno o più in basso, da allora si è verificata ogni volta una fase di profitto pronunciata.
  7. Per l’intero periodo di undici anni, c’è stato solo tre volte un superamento in cui i risultati medi sono stati brevemente al di fuori del normale intervallo di circa meno 1-5 punti.

Una domanda importante è se i modelli osservati siano effettivamente abbastanza stabili sulla curva azionaria da poter essere sfruttati. La ricerca dell’autore ha dimostrato che questo è il caso e che è possibile un ulteriore successo anche con strategie poco redditizie. È ideale anche se la strategia di base sottostante funziona con un prezzo di base ampiamente costante, basato sulla volatilità, fisso o una percentuale dello stop price.

Anche un semplice insieme di regole porta vantaggi di profitto

L’autore ha sviluppato e testato un semplice insieme di regole per il trading di equity curve su questa strategia di trading EURO-STOXX dopo l’inizio dell’applicazione in tempo reale.

Nella figura 2 è possibile vedere i diversi risultati a confronto. A tale scopo il risultato originale della strategia di trading (curva blu) è stato confrontato senza alcuna ottimizzazione con i risultati, compresa la modifica della equity curve del trading. Quest’ultima è stata suddivisa in due varianti di implementazione.
Le regole erano le seguenti:

  • Se il risultato medio delle ultime 20 operazioni raggiunge un valore di meno un punto, la dimensione delle 20 operazioni successive viene raddoppiata.
  • Se il risultato medio degli ultimi 20 trade raggiunge un valore di più cinque punti, la dimensione delle 20 operazioni successive viene dimezzata. Tuttavia, una sospensione completa dell’operazione non è consigliabile, perché i punti di inversione superiore della MA (20) a volte terminano in una fase laterale, che può costare troppo profitto.

Calcolare attentamente i requisiti patrimoniali e il rischio

È importante notare che l’aumento della quota dopo le fasi di drawdown deve essere economicamente e mentalmente accettabile per voi. L’aumento del fabbisogno di capitale (margine più elevato e un rischio potenzialmente più elevato con una doppia quota) dovrebbe quindi essere preso in considerazione prima dell’utilizzo dal vivo della strategia di trading.

La figura 1 mostra, ad esempio, che la fase di drawdown è andata oltre gli estremi inferiori precedentemente registrati. Un raddoppio della dimensione ha quindi avuto un effetto aggiuntivo negativo a breve termine (maggiore perdita assoluta). In linea di principio, ci si dovrebbe sempre aspettare queste situazioni eccezionali e quindi non calcolare il requisito patrimoniale della strategia in modo troppo restrittivo.

Per fare questo, prendete il massimo drawdown storico della strategia di base e moltiplicatelo per un fattore da 1,5 a due. Sebbene le serie di perdite permanenti siano teoricamente possibili nel trading, in pratica non si verificano in
strategie con un vantaggio statistico fondato, e son sempre limitate.

Se si sottraggono ai rischi aggiuntivi, c’è anche la possibilità di rinunciare a un aumento della partecipazione prima di una potenziale distanza di profitto e di effettuare una riduzione solo in una fase di drawdown imminente. Occorre ancora rispettare alcuni importanti prerequisiti:

  1. In primo luogo, abbiamo bisogno di una strategia redditizia e sistematicamente tradabile. Una valutazione di strategie basate sul sentiment del mercato che non si basano su un insieme di regole fisse e chiaramente quantificabili non fornisce informazioni affidabili.
  2. Abbiamo bisogno di una storia di dati sufficienti. Per le strategie che fanno trading più volte alla settimana, la base di dati da valutare dovrebbe essere di almeno cinque anni o diverse centinaia di transazioni precedenti. A seconda della strategia, questi dati possono essere determinati manualmente o tramite un back test, a condizione che non abbiate già registrato voi stessi i risultati del trading.
  3. Meno si ottimizzano, più stabili sono gli effetti aggiuntivi che raggiunge il trading con la equity curve modificata. Indicatori come la MA sono già sufficienti per l’uso domestico e forniscono buoni risultati.
  4. Si noti anche che il trading delle equity curve è simile allo sviluppo di una strategia di trading: lo sforzo per raggiungere la configurazione storicamente ottimale è di solito a spese della futura robustezza del sistema. Un semplice insieme di regole, d’altra parte, aumenta significativamente la probabilità che la vostra strategia e il trading delle curve azionarie continuerà a funzionare con successo anche in futuro.

Conclusione

Come dimostrano le valutazioni, le probabilità di profitto cambiano nel tempo in un modello ciclico che dà loro l’opportunità di riconoscere e sfruttare già in anticipo le imminenti fasi di profitto e perdita all’interno di una strategia.

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