Warren Buffett torna a comprare azioni con una strategia da 2,6 miliardi di dollari per il 2025.
L’ultimo report 13F depositato alla SEC da Berkshire Hathaway svela le ultime mosse dell’Oracolo di Omaha, rivelando quali titoli ha acquistato e quali venduto negli ultimi mesi dell’anno.
Tra le novità più rilevanti, Buffett ha smesso di vendere azioni Apple, dopo aver ridotto di due terzi la posizione nel corso del 2024, e ha puntato su un nuovo investimento, in un settore con grande potenziale di crescita.
Azioni Apple possedute da Berkshire
Fonte Regulatory filings
Cosa si cela dietro queste scelte? E quali implicazioni potrebbero avere sui mercati? Analizziamo nel dettaglio le movimentazioni nel portafoglio della Berkshire Hathaway di Warren Buffett.
La nuova scommessa di Buffett
Warren Buffett ha comprato nuove azioni negli ultimi mesi del 2024. Secondo il modulo 13F pubblicato dalla sua Berkshire Hathaway ha fatto una nuova scommessa su Constellation Brands, noto produttore di alcolici su scala mondiale, con un portafoglio che include marchi di birra, vino e liquori come Corona e Modelo.
Il modulo 13F della Securities and Exchange Commission (SEC) è un rapporto trimestrale che spiega come hanno investito i gestori di fondi e gli investitori istituzionali nell’ultimo periodo. Il documento descrive quali azioni e altri strumenti finanziari sono stati comprati e venduti nell’ultimo trimestre, permettendo di ricostruire i portafogli dei miliardari.
Dal documento emerge che Buffett ha comprato complessivamente 5,6 milioni di azioni Constellation Brands, con un investimento di 1,2 miliardi di dollari che rappresenta lo 0,5% del portafoglio.
Il titolo quotato alla borsa di New York ha toccato un massimo a 274 dollari nella prima metà del 2024, salvo poi avviare una forte correzione all’inizio del 2025. Nonostante un crollo del 38% dei prezzi, Buffett conta sulla capacità dell’azienda di generare valore. Secondo l’ultimo report sugli utili, Constallation ha registrato una crescita del 21% delle vendite nell’ultimo trimestre, continuando a guadagnare quote di mercato. Per l’anno fiscale 2025, l’azienda prevede un free cash flow tra 1,6 e 1,8 miliardi di dollari, sufficiente per aumentare nuovamente il dividendo. Negli ultimi dieci anni, il tasso di crescita del dividendo è stato del 13,5%.
Buffett non sembra temere l’introduzione di nuovi dazi sulle importazioni di birra dal Messico. Secondo gli analisti, una tariffa del 25% potrebbe ridurre l’utile per azione 2026 di 3,00- 3,75 dollari.
Svelata la strategia da 2,6 miliardi per il 2025
Oltre all’investimento in Constellation Brands, Buffett ha aumentato la sua partecipazione in Occidental Petroleum, portandola a 264,2 milioni di azioni per un valore di 13,05 miliardi di dollari. Una mossa che rafforza la sua visione rialzista sul settore petrolifero e del gas nel lungo periodo.
Nella seguente tabella vediamo tutte le azioni aggiunte al portafoglio di Berkshire Hathaway alla fine del quarto trimestre 2024.
| Nome | Quote comprate | Totale azioni possedute | Valore (al 31/12/2024) | Settore |
|---|---|---|---|---|
| Occidental Petroleum (OXY) | +8,9 milioni | 264,2 milioni | $13,05 miliardi | Energia |
| Verisign (VRSN) | +455.844 | 13,3 milioni | $2,75 miliardi | Tecnologia |
| SiriusXM (SIRI) | +12,3 milioni | 117,5 milioni | $2,7 miliardi | Media |
| Constellation Brands (STZ) | +5,6 milioni | 5,6 milioni | $1,2 miliardi | Beni consumo |
| Dominos’Pizza (DPZ) | +1,11milioni | 2,4 milioni | $999,4 milioni | Consumi discrezionali |
| Pool Corp (POOL) | 194.632 | 598.689 | $204 milioni | Consumi discrezionali |
Per contro, Buffett ha continuato a ridurre le posizioni su titoli finanziari, come Citigroup e Bank of America, segnalando una forte perdita di interesse per le grandi banche. Buffett sta riducendo la sua esposizione agli operatori più deboli, ma i titoli finanziari e quelli tecnologici continuano a rappresentare il 65,7% del suo portafoglio.
| Nome | Quote vendute | Totale azioni possedute | Valore (al 31/12/2024) | Riduzione % |
|---|---|---|---|---|
| Bank of America (BAC) | -117,4 milioni | 680,2 milioni | $29,9 miliardi | -15% |
| Capital One (COF) | -1,65 milioni | 7,45 milioni | $1,3 miliardi | -18% |
| Citigroup (C) | -40,6 milioni | 14,6 milioni | $1,03 miliardi | -73% |
| TMobile (TMUS) | -322.000 | 4,35 milioni | $960 milioni | -7% |
| Charter (CHTR) | -830.000 | 1,99 milioni | $682 milioni | -29% |
| Lousiana-Pacific (LPX) | -300.000 | 5,67 milioni | $586 milioni | -5% |
| Nu Holdings (NU) | -46,3 milioni | 40,2 milioni | $416 milioni | -54% |
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